يوم آخر حافل بالتقلبات في الأسواق المالية، التي بدأت الأسبوع بداية متعثرة أمس، تميزت بارتفاع ملحوظ في أسعار النفط وما تبعه من مخاوف بشأن التضخم، الأمر الذي أدى بدوره إلى ارتفاع حاد في عوائد السندات الحكومية، على وجه الخصوص. بلغت نسبة العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات أكثر من 5%، مسجلة أعلى مستوى لها منذ عام 2007.تشير كل الدلائل إلى أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي قد يرفع أسعار الفائدة المرجعية في اجتماعه يوم الأربعاء 16 سبتمبر: وتتوقع العقود الآجلة ذلك. احتمالية رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس تتراوح الآن بين 90 و95%في هذا السيناريو، لا تزال أسواق الأسهم الغربية تعاني: داو جونز -1% في الوقت الحالي، مؤشر ناسداك المركب -0,7%، ناسداك توب 100 -0,5%، ميلانو -0,14%، باريس -0,34%، فرانكفورت -0,15%، لندن -0,37%.
سعر خام برنت 108 دولارات، وسعر الغاز الطبيعي الأوروبي 80 يورو.
تشهد أسعار النفط مزيداً من الارتفاع: فقد تجاوز سعر خام برنت 108 دولارات للبرميل، بعد أن كان 107 دولارات عند إغلاق الأمس، بينما قفز سعر خام غرب تكساس الوسيط بأكثر من 3% ليقترب من 105 دولارات. ويرى المستثمرون أن اضطرابات الإمدادات في الشرق الأوسط تفوق بذلك مؤشرات التقدم نحو هدنة في قطاع الطاقة بين روسيا وأوكرانيا. لا يزال تركيز السوق منصباً على المملكة العربية السعوديةحيث تم إغلاق خط أنابيب النفط بين الشرق والغرب، وسيطر الحوثيون في اليمن على منفذ البحر الأحمر، مما أدى إلى القضاء على طريق بديل هام لتصدير النفط الخام لم يكن يعتمد على مضيق هرمز. ومع ذلك، انخفضت أسعار الغاز الطبيعي في أوروبا انخفاضًا طفيفًا، لكنها لا تزال عند حوالي 80 يورو لكل ميغاواط ساعة. تبلغ مستويات تخزين الغاز الطبيعي المسال في أوروبا حوالي 68% من السعة، وهو رقم لا يزال أقل من المتوسط الموسمي في فترة من المفترض أن تكون فيها المخزونات عادةً قريبة من أقصى طاقتها.
لم تشهد أسعار الذهب والفضة تحركات كبيرة، وظل فارق سعر سندات الخزانة البريطانية (BTP Bund) قريباً من 90 نقطة أساس.
أما فيما يتعلق بالمواد الخام، فلا يوجد الكثير ليقوله الذهب والفضة: فالأول يحوم حول 4.300 دولار للأونصة، بينما يتم تداول الثاني عند 63 دولارًا للأونصة اليوم. اتجاه إيجابي للدولار الأمريكي مقابل اليورومع وصول سعر الصرف اليوم إلى 1,154، يفقد البيتكوين زخمه: فبعد أن لامس لفترة وجيزة مستوى 80.000 دولار، انخفض الآن بنسبة 3% إلى 76.000 دولار. ولا يزال فارق سعر صرف البيتكوين بين سندات الخزانة الألمانية (BTP-Bund) تحت ضغط، مقترباً من 90 نقطة أساس، وهو أعلى مستوى له منذ أوائل أبريل 2026. ارتفع العائد على سندات الخزانة البريطانية القياسية لأجل 10 سنوات إلى 4,4%، عند أعلى مستوياتها منذ نوفمبر 2023.
تعافى الذكاء الاصطناعي في بورصة ناسداك رغم التحذيرات بشأن مستقبله.
يبدو أن الذكاء الاصطناعي يتعافى في بورصة ناسداك، على الرغم من تزايد المخاوف بشأن تطوره غير المنضبط: ومن بين الأسهم الأكثر تداولاً: ميتا (+0,4%)، ومايكرون (+0,5%)، وإنفيديا (+0,6%).من جهة أخرى، انخفضت أسهم آبل ومايكروسوفت وأمازون بأكثر من 1%. بينما ارتفعت أسهم تسلا، في حين انخفضت أسهم سبيس إكس، التابعة لإيلون ماسك، بأكثر من 2%. أما أبرز الرابحين بين أسهم شركات التكنولوجيا فهم: كوالكوم (+4%)، مارفيل (+2,6%)، إيه إم دي (+2%)، إنتل (+1,2%)، ولومينتوم (+1%). انخفاض في انكماش المحاور العصبية بنسبة 10% بعد أن أعلنت الشركة عن إصدار سندات قابلة للتحويل بقيمة مليار دولار، يخشى المستثمرون من تخفيف حصص المساهمين في المستقبل، حيث يمكن تحويل السندات إلى أسهم. كما سجلت كل من Netflix خسائر كبيرة بنسبة 3% و Booking بنسبة 2,5%.
قطاع الطاقة في ميلانو يشهد ازدهاراً، لكن (تقريباً) جميع البنوك تعاني.
ماذا عن بيازا أفاري؟ في جلسة سلبية لمؤشر فوتسي إم آي بي، برزت أسهم الطاقة، مخالفة الاتجاه: تيناريس +3,3%، تيرنا +2,9%، إيني +1,75%، سايبم +1,65%. باستثناء مؤشر MPS الذي ارتفع بنسبة 1,53% ومؤشر Mediobanca الذي ارتفع بنسبة 1,43%تُغلق البنوك عموماً على انخفاض، وسط لعبة مخاطرة لا تزال تكتنفها حالة من عدم اليقين: يُعد بنك يونيكريديت الأسوأ أداءً بانخفاض قدره 2,24% بعد الاجتماع بين الرئيس التنفيذي لشركة أورسيل ووزير المالية الألمانيانخفضت أسهم Bper بنسبة 1,66%، وMediolanum بنسبة 0,56%، وBanco Bpm بنسبة 0,43%، وIntesa Sanpaolo بنسبة 0,2%. وكانت أسهم Moncler من بين أسوأ الأسهم أداءً، حيث انخفضت بنسبة 2%. بشأن المساواة بين البريد الإيطالي وشركة الاتصالات الإيطاليةفي حين أن عرض الاستحواذ الذي أطلقته شركة ماتيو ديل فانتي يقترب من الاكتمال.
