危机后中央银行的大规模干预，向系统引入充裕的流动性，改变了证券交易所的表现，甚至质疑华尔街的“sell in may and go away”（五月卖出并远离）。
根据标准普尔 500 指数的统计数据，从 2009 年到今天，1980 月效应只发生过一次，但自 23 年以来，发生了 34 次中的 67 次。这意味着在 XNUMX% 的情况下，市场报告的 XNUMX 月/XNUMX 月期间的表现优于其余时间的一年。 这建议在秋季进入证券交易所并在春季出售所有证券。
道琼斯指数报告了自 1896 年以来的历史新高，冬季的回报率为 5.2%，夏季的回报率为 1.7%。
然而，随着时间的推移，这种现象正在缓和，今年很可能会消失。 XNUMX月，预计投资者无法逃离股市，同样是因为大型制药和电信的并购重启，新人的到来和私有化的回归，最后，可能推出量化宽松政策欧洲人的种种理由都意在给证券交易所供氧。
市场上这种不那么周期性的主角是中央银行在各个部门的作用越来越大，导致更大的部门轮换，从而丰富了投资者的投资组合。
从接下来的几天开始，人们将更好地了解股市的一种旧有确定性是否注定要消失，以及留在股市、秋冬还是夏季是否更好。
