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Tim:KKR 提供了超过 23 亿美元的具有约束力的报价。 对于 Sparkle 非约束性报价和更长的时间

TIM 已收到美国基金 KKR 提出的收购 NetCo 的具有约束力的要约,NetCo 包括 TIM 的固定电话业务,其中包括 FiberCop。 还提出了参与 Sparkle 的非约束性要约。 交易金额约为23亿美元,但维旺迪障碍仍有待克服

Tim:KKR 提供了超过 23 亿美元的具有约束力的报价。 对于 Sparkle 非约束性报价和更长的时间

蒂姆有 收到具有约束力的要约 来自 f美国世界KKR (Kohlberg Kravis Roberts & Co. LP) 收购 NetCo,后者由 TIM 的固定电话资产(包括 FiberCop)组成。

美国基金还提出了非约束性报价蒂姆参与 Sparkle,目的是在尽职调查阶段后的 4/8 周内提出具有约束力的要约,并请求直到明年 20 月 XNUMX 日为止的独家经营期。 蒂姆本人也传达了这一点,并指出“对 NetCo 的收购要约 将于8月XNUMX日到期,但有可能 讨论进一步的扩展 直到20月XNUMX日。 分析完成后,董事会将立即审查具有约束力的要约。”

报价数字

L“主要报价 由 KKR 基金牵头 与 Mef 的合作。 KKR 是 准备收购65% 并与 MEF 使得这个 您购买 15-20% 的股份 一旦该行动获得审计院、TIM 董事会以及可能还获得大会的批准。 这同样适用于 F2i基金,由 Renato Ravanelli 管理,他正在为一支专门用于 Tim 网络的基金聚集投资者,并可以选择收购 10% 到 15% 之间.

三个未来合作伙伴之间的协议规定每年投资 1,5 至 2 亿欧元,由 KKR 进行运营管理,并将总裁职位委托给意大利人士。

根据迄今为止收集到的媒体传言,收购 Netco 100% 股权的估值最初定为 21 亿美元,但 可以达到23亿 如果我们包括与 Open Fiber 可能合并所产生的协同效应。 最近,根据蒂姆董事会向其顾问之一(大概是高盛)提出的“公平意见”,有人试图将这一估值提高到 24 亿左右,该意见表明估值范围在 24 至 26 亿之间。 不过,此后不太可能达到这个数额。 经济部 (Mef)已分配 2,5亿换20% 并且该操作已经与金融家确定。

提案正在考虑中,维旺迪的绊脚石仍然存在

购买蒂姆的要约很复杂,包括大约 500页附加文件。 一些可以改进的点包括 40.000万名员工中部分员工的命运 蒂姆的名字,以及分拆后有多少人将在服务公司工作。

KKR 的报价现在是 有待顾问分析 在提交给 Tim 董事会之前。 后者将在 XNUMX 月底至 XNUMX 月初举行的会议上考虑美国的重启问题。 反对该行动的声音仍有待解决 维旺迪 (第一股东,持股23,7%),但该决定似乎可以通过普通股东大会解决。 彼得·拉布里奥拉,已获得两份法律意见,表明董事会批准足以完成交易。 这样,在普通会议上,维旺迪就无法像在需要特定多数票的特别会议中那样发挥决定性影响力。

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