2017 年是意大利首次亮相的一年 PIR 长期个人储蓄计划，为那些决定在意大利公司投资 5 年的人提供资本收益税收减免形式的税收减免。 PIRs 面向散户投资者，是对该国实体经济的重大刺激，将家庭资金引导至生产性投资和本土企业，同时允许后者通过银行渠道以外的另一种渠道寻找资源。
2017年预算法规定了这一变化 并将允许意大利将其法律体系与法国和英国等其他国家的法律体系保持一致，这些国家的 Plan d'Epargne en Actions (Pea) 和个人储蓄账户 (Isas) 等工具已经存在多年。
第一个已于 9 月 40 日上市，它是 Crescita Italia，这是 Anima Sgr 提出的平衡基金，将投资高达 XNUMX% 的股票，其余投资于债券。 许多其他产品将在 XNUMX 月底前到货，这对大量储户来说可能非常有吸引力。 然而，在冒险进行一项您不知道的投资之前，最好对此事进行更好的调查，以避免招致过高的风险，遇到令人讨厌的意外。
PIR：它们是如何工作的？ 一般规则
个人长期储蓄计划是一种“财政容器“每个储户都将有机会放置各种类型的金融工具（股票、债券、UCI 单位、衍生合约）或金额，但要遵守我们将很快讨论的某些条件，以便利用税收减免法律规定的。 补贴的接受者只是与在业务活动之外进行的投资有关的自然人。
Pir 是个人的，因此不可共同争议，一生只能开启一次。 如果储蓄者想要它，它甚至可以是终身的。
PIR：不对利润征税
任何决定利用个人长期储蓄计划的人都将能够享受税收减免，包括对投资所得收入免税。 换句话说 主要优势将是能够指望利润免税。
详细来说，将资金存入 PIR 至少 5 年的自然人无需为资本利得和回报缴税（与政府债券有关的息票和利润为 12,5%，股票和债券为 26%）。
另一方面，因持有合格股权而产生的收入以及对形成投资者整体收入有贡献的收入不包括在福利中。
但要注意：如果在投资结束时没有利润，但是 损失, 储户必须遵守税收抵免资金的一般规则。 此外，仍然必须支付年底投资组合价值的 2‰ 的“迷你资产”。
如果不遵守法律规定的时间条件和资产构成限制，储户将不得不缴纳普通税款和利息。
PIR：时间限制
法律规定，储户尊重 5年拘留期 以避免投机目的，并保证受援公司在中长期内可以依靠稳定的资源。
PIR：投资组合的构成
关于 Pir 资产的构成，已经制定了精确的规则。 详细来说，Pir 总价值的至少 70% 必须投资于 意大利居民公司发行或签订的金融工具 o 在欧盟成员国或在意大利有永久业务的欧洲经济区成员国。 在这 70% 中，至少 30% 必须投资于由意大利证券交易所 FTSE Mib 指数或其他受监管市场的同等指数所包含的公司发行的金融工具。 这意味着奖励中小企业。 剩余 30% 的投资组合可以用于任何工具，包括存款和活期账户。
还需要明确另一条规则：PIR 的资产不能超过其总价值 10% 的部分投资于由同一发行人或与属于同一集团的另一家公司发行或规定的金融工具或存款和账户电流。
PIR：提案即将推出
根据这些规则，许多公司将在 XNUMX 月和 XNUMX 月之间大量生产他们的产品。 在我们之前讨论过的 Crescita Italia di Anima 之后，它将到达 Pioneer Investments 拯救意大利，一种平衡基金（更激进的基金将在稍后推出），其中 21% 的股票投资组合专门投资于中小型公司，而其余部分将投资于意大利公司债券。
两只基金将于下月上旬上市 皮尔迪泽尼特中校， 混合债券和风险较高的股票。 最后，到2017年第一季度末，法国巴黎银行和Eurizon的资金也将到位。
PIR：有多方便？
每个自然人都可以投资 每年至少 500 欧元，最多 30 万欧元，总限额（即在设想的 5 年内）为 150 万欧元。 可以分期付款。
根据Corriere della Sera 引用的Anima Sgr 的计算，如果储户在2 年后获得30 万欧元投资5 年（150 年期末为10 万）的25.818% 的年回报率，他将获得 6.713 的利润，并在实收资本上节省 4 欧元的税款 (30%)。 基于相同的投资和相同的回报，但将时间范围延长至 111.256 年，投资者将能够获得 28.927 欧元的资本收益，节省 19 欧元的税款（实收资本的 XNUMX%）。
但要注意成本：储户最好检查公司是否按照市场上其他同类产品收取佣金。 否则，存在侵蚀利润税收减免优势的风险，减少收入和储蓄。
