一段时间以来，内部人士（国家和超国家监管机构、市场分析师、机构投资者、审计和咨询公司）对银行风险的分析一直基于使用多种定量-定性指标构建的模型，这些指标被认为更可靠越复杂。
因此，令人有些惊讶的是，欧洲央行的最新版本之一在名为德克萨斯比率的指标中确定了衡量银行用自己的资源（收入和资产）覆盖信贷风险的能力的汇总指标，使不良贷款的账面价值与市场价值保持一致。
这份刚刚发布的文件名为“银行不良贷款指南”，其中描述了不良贷款治理应采取的策略，欧盟银行体系的情况是比较的。 该文件强调了过去十年中北方国家和南方国家之间出现的差距。
事实上，在 2007 年，两组报告的德州比率值几乎相似，并证明处于绝对安全水平，而今天该指标高于第二组的临界阈值 100，第一组的数值约为 40。
这表明资产价值扣除当前和未来信用风险后的趋势如何记录了各国银行管理层实施的审慎政策的深刻差异。
德州系数还应与不良贷款占总贷款百分比的趋势相关联，正如欧洲央行最近的年度报告所强调的那样，我们的国家仅比塞浦路斯和希腊处于更好的位置。
同样在最近几周，Mediobanca 的一项研究计算了意大利银行在 2015 年资产负债表数据中的得克萨斯系数，强调了其中一百家各种规模和类型的银行的脆弱性状况。
德州系数与巴塞尔资本要求不同，无需深入研究枯燥的插图，它非常容易计算，非常适合非专家使用，具有相当大的解释效果。
让我们试着解释一下它是如何构建的，它的含义是什么，以及银行的储户/股东在不同情况下应该如何表现。
它是如何计算的，德克萨斯系数的含义是什么
这是一个获取不良贷款金额（第 7 节客户贷款，第 70 项，表 7.1 产品构成：不良贷款）并将其与公司股权价值相关联的问题，可以在第14，表 14.4（有形资产净值）。 就是这样，这要归功于使用手机上的计算器进行的快速百分比计算。 重复上一年的数据，该操作可以验证两年之间发生的变化。
与任何百分比报告一样，结果可以小于 100，即等于或大于 XNUMX。 在第一种情况下，不良贷款的净值低于资产，因此必须假设由于当期的积极结果，应收账款已随着时间的推移进行了充分的减记，而不影响权益.
银行资产全部投资于非收益资产的情况则有所不同，坏账中超过资产的部分通过代收代付的方式进行融资。 使该比率回到 100 以下需要大量贬值不良贷款，以纠正失衡。
一个简短的数值示例将有助于更好地解释这一点。 如果一家银行的资产为 200，净坏账为 270，其德克萨斯比率等于 270/200×100，即 135。如果它想将其恢复到 95 的生理价值，通过将坏账贬值 80，应该获得相同数量的额外资本，因为可能出现的损失将 a) 将现有资本减少相同数量，b) 增加德州比率。
因此，银行无法自行打破这种恶性循环，唯一的选择就是诉诸非常规操作（大量增资或与更稳固的银行合并）。
另一方面，符合巴塞尔资本要求（CET 1 和 TCR），即使在一定程度上远高于最低要求，也表明银行的稳固状态，前提是将资产账面价值与风险保持一致的过程随着时间的推移，实际价值已经充分实现。
不幸的是，正如我们所知，意大利银行的不良贷款覆盖率一直并将继续低于实际复苏的可能性，因此仍有待进行的调整过程增强了德州比率的重要性。
它超过 100 越多，银行违约的可能性就越高，股票、债券和存款持有人的损失风险也越高，超过每位存款人 100.000 欧元的受保护门槛。
总而言之，如果您的银行的德州比率低于 100，则情况平静，如果指标略高，则可能会通过增加资本或削减成本来采取纠正措施，无论多么果断提高利润率，然后对不良贷款进行适当的贬值。
如前所述，如果价值较高，情况就会变得危急，银行生存的机会就会减少（吸引新投资者的机会也会减少），债权人的风险也会变高。 建议准备弃船，至少将不受担保基金保护的部分存款转移到条件更好的银行。 对财务产出的相同评估将扩展到债券（如果可能，包括次级债券）和必须清算的股票。
如何在集会中表现
如果我们的储户也是银行的股东，在决定他的投票之前，他最好在批准财务报表的会议上提出一些适当的问题。
由于德克萨斯比率的信息通常不会出现在董事和法定审计师的报告中，因此他应该首先要求确认该值，并就最高管理层对该指标所强调的可能风险情况的认识形成意见。
因此，关于如何纠正其纠正的问题是合理的，例如：资本强化计划，量化应收账款减记仍然是必要的，与其他银行的合并联系，任何关于自愿或强制担保基金的请求，前景 形势的积极或消极演变。
在这方面，还应注意的是，属于关于恢复和解决危机银行 (BRDD) 的共同体指令范围内的银行，需要准备并保持最新的恢复计划，规定在严重恶化后采取旨在恢复财务状况的措施。 恢复计划需要大量的内部组织工作，因为除其他外，银行必须 (i) 绘制其法律和业务结构图，(ii) 确定业务本身的所谓“核心”部门，这些部门必须在不稳定的情况下保留，(iii) 确定在不稳定的情况下可以出售的业务部门或被投资公司，以及 (iv) 概述恢复计划打算解决的情景。
对这些问题进行更热烈的讨论也将有助于股东/储户了解公司机构的充分性，尤其是在被要求更新其授权时。
面对局势的恶化，推动与过去的强烈断层是不可推迟的，这也影响了无限期授权的做法或从一个职位到另一个职位的过渡或家庭主义事件。
同样，在部门当局施加一定严重制裁的情况下，特别是如果制裁再次发生，必须促进机构的更新。
最后，在增加资本或进行公司转型操作（从 Popolare 到 SpA，从 BCC 到 SpA）的情况下，如果财务负担过重，则请求提供更多分析信息是有效的。
顺便问一下，你知道为什么叫得克萨斯比率吗？ 因为在XNUMX年代美国那个大州有几十家中小银行倒闭，后来重构资产负债表指标发现净异常贷款都高于资产，推导出原因死亡。
总而言之，越来越多的人在谈论金融教育，包括 a) 讲述过去的银行业事件，以便吸取教训（不幸的是，意大利过去 35 年的银行业危机是一个非常有启发性的故事），b)在一些基本工具中，用于确定自己银行的健康状况（因为差异存在并且在生存可能性方面也很明显），c）在一些针对后续行为的建议中。
今天，欧洲银行业联盟正在建立一个新的规则框架，其中以有意识的公民为中心是机构和市场运作的基本要素，我们国家也采取最新措施，似乎果断地致力于加强关键技能。
从意图到事实是最终揭开近期许多令人不安的事件面纱的最佳方式，并有望防止新的事件发生，这要归功于获得不断增加的高质量信息的可能性。
最近几周意大利银行会议是测试这些提议的天然试验场。
