81% 的积极管理的意大利股票基金表现不及基准。 这是我们在标准普尔指数与主动基金 (SPIVA®) 欧洲记分卡的半年结果中读到的——2019 年年中。
具体而言，投资于意大利股票的基金的加权平均资产回报率在一年内仍低于标准普尔意大利 BMI 指数 3,33%，但如果在十年内按年率计算则高出 0,28%。 “资产的加权平均收益率 - 具体研究 - 表明普通投资者的表现并减轻较小基金的影响”。
类似的趋势 欧洲活跃基金，其中 90% 的公司在 2018 年年中至 2019 年年中的表现不及基准，集团资产加权回报为负，标普欧洲 350® 基准指数上涨 5,3%。
安德鲁英尼斯欧洲、中东和非洲地区全球研究与设计主管评论道：“2018 年底股市大幅下跌的同时，许多欧洲主动型基金的表现普遍不佳，挑战了人们普遍认为的主动型基金经理往往在动荡的市场中具有优势的信念. . 尽管市场在 2019 年上半年有所改善，但主动管理型基金总体上未能迎头赶上。”
走出欧洲，84% 美国股票基金 以欧元计价的积极管理型基金在过去一年中的表现逊于标准普尔 500 指数。 这一比例在五年和十年内上升到 92% 和 98%。 这一表现也与全球股票基金相匹配：表现不及标准普尔全球 1200 指数的欧元计价基金的百分比为 87%。 通过延长分析时间范围，它在五年内上升到 94%，在 99 年内甚至上升到 10%。
最后，58% 的 新兴市场股票基金 以欧元计价的主动管理基金在过去一年中的表现逊于标准普尔/IFCI，五年期和十年期分别上升至 91% 和 95%。
