欧洲银行即将结束极具挑战性的一年。 经济形势的恶化影响了经济平衡。 与此同时，适应新市场格局的进程也变得更加紧迫和紧迫。
推动银行业深刻转型的三大因素：经济形势的不利演变； 重写国际金融规则的进程，这一进程在 2012 年进一步推进，在某些情况下进入了实施阶段； 最后，一些重要活动部门的负面前景非常重要，这种演变在许多方面似乎是结构性的。
问题的密度和可能调整的范围因国家而异，这主要是由于 2007 年年中开始的金融危机造成的创伤严重程度参差不齐，这场危机在一些国家与经济危机的爆发相结合房地产泡沫在许多国家，被迫经历大规模裁员过程的公司与系统的其余部分之间的分离正变得越来越明显，尽管困难重重，但似乎能够启动必要的转型过程。 英国、德国和荷兰的经验有相同点也有不同点。
欧洲银行即将结束极具挑战性的一年。 一方面，经济形势的恶化制约了经济平衡，另一方面，适应新的市场格局的进程更加紧迫。
2012年前九个月的最终余额并不亮眼
今年前九个月的最终余额很难读懂。 在旧大陆 18 家主要银行的样本中，与 2011 年同期相比，似乎只有 37 家集团的净业绩有所增长。在这 67 家改善中，一家（Unicredit）是由于没有前一年记录的一次性费用，而在另一个案例（劳埃德银行集团）中，进展无论如何都不足以避免当年的新损失。 整个样本的净利润平均下降了 XNUMX%，但如果我们排除会计结果有所改善的六家银行集团，则下降幅度为 XNUMX%。
然而，必须强调的是，2012 年这部分的最终余额受到公允价值选择权 3 的应用的强烈负面影响，而 2011 年的会计程序反而使最终结果有了实质性的改善。 然而，另一方面，去年样本中的许多银行不得不减记总成本为 9,1 亿欧元的希腊证券。
查看损益表中更直接反映经营活动业绩的项目，可以看出收入的有限下降（-1,8% y/y，相当于 6,1 亿欧元）被信贷损失（-4,5%，相当于 2,5 亿欧元），这一改善被意大利、西班牙和荷兰的银行忽视了。
促使变革紧迫的因素
最重要的三个问题促使欧洲银行在 2012 年做出重大承诺。 首先是旧大陆经济形势的演变：如果假设在 2011 年底开始出现温和复苏 (+1%)，那么今年出现的最终平衡将是非常不同的质量（-0,5%）。 根据欧盟统计局的数据，2012 年第三季度欧盟 15 个国家中有 27 个国家的趋势增长率为负，其中 11 个属于欧元区。
二是2012年国际规则改写进程进一步推进，部分规则进入实施阶段。 在已完成的步骤中，我们必须提到所谓的巴塞尔 2.55 法规于 18 月生效，该法规以截然不同的方式增加了加权资产的规模：在金融中介是活动重要组成部分的国家中，这一比例很大大型银行集团（瑞士 +11%，德国 +3%）； 另一方面，以有限的方式，银行主要从事贷款业务（意大利+XNUMX%）。
2012年1月，完成欧洲银行管理局（EBA）要求的资本强化，目标是将所有欧洲主要集团的Core Tier 9定位在不低于30%的水平，假设主权债券的投资组合情况截至 2011 年 2011 月 27 日尚未解决。在第一阶段结束时（71 年 2012 月），所考虑的 2012 个集团中有 115,7 个无法达到最低门槛，因此被邀请在 76 年 6 月之前采取适当措施填补资本赤字。 截至 28 年 XNUMX 月，所有银行（四家除外）似乎都实现了目标，总体上什至超过了 EBA 的最初要求（XNUMX 亿欧元，而最初估计的最低要求为 XNUMX 亿欧元）。 近四分之三的强化是通过直接增加资本禀赋XNUMX实现的，其余 (XNUMX%) 是通过更直接归因于加权资产的干预措施实现的。
EBA 要求的资本强化在很大程度上预期巴塞尔协议 3 规则的推出，然而，假设已经设定的日期（2013 年初）被推迟。
第三种需要对经营状况进行深刻修改的情况包括某些市场部门的不利演变，这种演变与刚才提到的情况并非无关紧要（经济形势的趋势，金融法规重要部分的改写) 。 因此，至少在某种程度上，它是一种结构性现象。 在这方面最直接的例子是投资银行业务的急剧下滑，该活动在最近的过去导致一些主要欧洲集团（瑞士信贷、德意志银行）总收入的一半左右（在某些情况下甚至更多） 、巴克莱银行等）。 在就业方面，该部门的裁员过程已接近 10%，人们认为这不仅可能进一步恶化，而且其主要是结构性的。
