Banco BPM 董事会于 29 月 80 日召开会议，审查了 Banco BPM 集团自成立以来进行的重组和去风险过程的一部分的两项重要交易，作为战略计划所设想的行动的一部分以及随后对去风险的补充计划已经传达给市场。 从消费信贷重组的角度来看，这两项交易设想在过去几个小时内签署谅解备忘录（“MoU”），与法国农业信贷银行（Crédit Agricole）具有约束力，旨在加强消费信贷领域的合作伙伴关系在意大利，在去风险方面同时对集团的资本比率产生约 7,8 个基点的积极影响，继续正在进行的谈判，以实施出售不良贷款的重要交易，该交易基于要约从选定的财团作为潜在投资者收到，使集团能够进一步加快名义价值高达 3,5 亿欧元的出售计划，远高于之前设想的 XNUMX 亿欧元，并且在任何情况下对资本的影响都低于收益源于消费信贷的重组。
消费信贷部门的重组
关于消费信贷部门的重组，Banco BPM、Crédit Agricole Consumer Finance SA 和 Crédit Agricole 签署了具有约束力的谅解备忘录（“MoU”），旨在加强意大利消费信贷部门的合作伙伴关系。 该交易将显着加强被投资公司 Agos Ducato SpA（“Agos”）的领导地位和市场份额。 该协议设想由 Agos 以 310 亿欧元的对价收购 ProFamily SpA，前提是完成 ProFamily SpA 非专属资产的分拆操作，以支持新成立的公司，该公司仍由 Banco BPM 100% 控制. ProFamily SpA 作为 Agos 的一部分，自交易完成之日起，将在 Banco BPM Group 的商业网络上签订为期 15 年的独家经销协议。
作为交易的一部分，Banco BPM 将维持目前在 Agos 39% 的股份（法国农业信贷银行 61%）。 该交易规定 Banco BPM、Crédit Agricole 和 Crédit Agricole Consumer Finance 之间签署某些协议，其中包括股东协议、分配和融资协议，这些协议重新确认了未来 15 年的当前合作伙伴关系。 在更新合作伙伴关系的背景下，Banco BPM 和 Crédit Agricole 还同意探讨在未来 2 年内通过首次公开募股（“IPO”）将 Agos 上市的可能性。 此次交易为双方股东提供了更大的灵活性，同时确认并保证了他们对公司未来发展的坚定承诺。
作为 IPO 的一部分，Banco BPM 可以选择但没有义务减少其在 Agos 的股份。 在这方面，Banco BPM 以 10 亿欧元的价格从法国农业信贷银行获得了相当于 Agos 资本 150% 股权的保证看跌期权，可在 2021 年 1 月行使。该保证涉及减少与 Banco BPM 投资于被投资方 Agos 的资本相关的风险将导致 Banco BPM 的 CET150 比率随之增加。 然而，鉴于 XNUMX 亿欧元的行使价与 Agos 的内在价值之间存在巨大差距，行使该选择权的可能性不大，随着合作伙伴关系的扩大，包括 Pro Family 专属业务，Agos 的内在价值注定会进一步增加。
对 Banco BPM 的满载 CET1 比率的总体预估影响来自将在出售 ProFamily 时确认的资本收益以及与 Agos 所持股份相关的 CET1 资本扣除减少估计为 80 个基点。 这些好处将有可能处理 ACE 交易对资本产生的总体影响，即使假设在野村国际担任 Banco BPM 的独家财务顾问，而 Studio Gatti Pavesi Bianchi 担任该交易的法律顾问。 对于 Banco BPM，ProFamily 的出售——将在非专属资产分拆后进行，以支持一家新成立的公司——根据 Consob 决议 no. 被配置为与关联方的交易。 由于 Agos SpA 被认为，就相关立法而言，Banco BPM 对其施加重大影响的公司。
在这方面，应该指出的是——就上述监管和公司规定而言——转让可归类为“次要重大”交易； 然而，由于这是“与关联公司”的交易，并且由于 Banco BPM 的其他关联方在 Agos SpA 中没有重大利益，Consob OPC 法规和 Banco BPM 程序规定的豁免条件已经适用，但不影响根据适用法规提供有关交易的信息的义务。
“王牌”项目
继 19 年 2018 月 3 日、2018 年 7 月 2018 日和 XNUMX 年 XNUMX 月 XNUMX 日与出售不良资产组合项目（“ACE”项目）相关的市场沟通之后，我们通知您，银行董事会已评估从财团收到的报价被选为有潜力的
投资者：(A) Credito Fondiario 和 Elliott，(B) DoBank、Fortress 和 Spaxs，以及 (C) Prelios 和 Christofferson Robb & Company。 除了购买银行最初设想的 3,5 亿欧元 GBV 坏账组合外，这些要约还包括出售比最初预测更高的坏账组合的更多选择，以及 Banco BPM 和服务平台的选定投资者。 收到的具有约束力的报价，目前不包括 800 欧元的“租赁组合”
万欧元，尽职调查正在最后敲定，使该银行截至目前能够完成比最初设想更高的交易，表明名义金额高达 7,8 亿欧元，可能利用国家担保的可能性不良贷款证券化根据法令没有。 18/2016（美国航空航天局）。
因此，Banco BPM 的董事会授权首席执行官继续与三位潜在投资者就交易的最佳条款和条件进行谈判，该交易共同包括出售不良贷款组合，总额不超过上述金额，以及与将被选中的投资者合作创建一个服务平台。 谈判结束后，将召开董事会会议批准该交易。
