金巴利 正在等待筹集必要资金以资助收购的最佳时机和方式 拿破仑干邑 上个月，这是该集团历史上规模最大的一次行动，也许也是首席执行官的最后一次行动 罗伯特·昆泽-康塞维茨明年四月宣布退休。这一刻已经到来：Spritz House 已经收集到了 1,2十亿 通过发行 新普通股和可转换债券。
由于中国推出了金巴利 (Campari) 股票，该股已经面临压力 反倾销调查 欧盟部分烈酒价格截至上午中旬下跌 5,62%，至每股 9,36 欧元。
12月中旬，值此国庆之际，收购拿破仑预计将使金巴利的净销售额增加约9%，每股收益增加2%，该公司已获得多家银行集团的资助 过渡性贷款 1,2 个月内，其资金总额为 24 亿欧元，并表示将监控市场寻找融资替代方案。分析师普遍对干邑业务给予良好评价。 Equita Sim 强调，“这是该集团历史上最重要的收购（仅次于 Grand Marnier，652 年的 EV 为 2016 亿美元）”，并看到“强有力的战略理由”。
650亿股新普通股，售价9,33欧元，折让6%
美好的时刻出现在最后几个小时，金巴利能够将 新普通股 通过加速簿记建档，每份价值 0,01 欧元，总收益约为 650 亿欧元 每股 9,33 欧元 （较周二收盘价 6 欧元折让 9,93%）以及 2029 年到期的面值 550 亿股高级无担保可转换债券，可转换为新普通股。总计1,2亿欧元。
通过这个安排，“该集团利用了 有利条件 市场化，优化融资结构。所得净收益将用于为交易融资和一般公司用途，”一份声明称。此次配售将通过加速去杠杆化进程来改善该集团的备考资本结构，并将延长负债的平均期限，进一步增强发行人的财务状况并实现进一步增长。新股将赋予我 相同的权利， 包括股息权在内，现有普通股占已发行和流通普通股的5,6%。
5年期可转债550亿，票面利率2,375%
本次可转债金额为550亿，年票面利率为2,375%，分半年付息一次，到期日为每年17月17日和17月2024日，首次付息日为XNUMX年XNUMX月XNUMX日。将会有一个成熟的 5年 （除非它们之前已被赎回、转换、回购和取消）并将在其寿命结束时（17 年 2029 月 XNUMX 日左右）按其面值赎回。
Il 初始转换价格 定为12,3623欧元，其中股票参考价溢价32,5%。最初，每张债券将可转换为8.089股，发行总量为44,5万股，占已发行及流通股本的3,8%，配售完成后占已发行及流通股本的3,6%。可转换债券可能是 已退款 到期前按其名义价值不少于 30 天（且不超过 60 天）发出通知，此外还应计自 7 年 2027 月 XNUMX 日起但尚未支付的利息。
Campari 打算提交可转换债券在米兰泛欧证券交易所上市交易的请求。美国银行欧洲证券公司和高盛欧洲银行担任结构全球协调人，并与法国农业信贷银行企业和投资银行、联合圣保罗银行一起担任结构全球协调人。 Mediobanca – 担任联席全球协调人及联席账簿管理人。 PedersoliGattai、Houthoff 和 Cravath 担任发行人的法律顾问，Biscozzi Nobili Piazza 担任发行人的税务顾问，年利达律师事务所 (Linklaters) 担任联席全球协调人和联席账簿管理人的法律顾问。
