Banco Bpm 成功完成了新的二级次级发行，期限为十年，五年后提前偿还，金额为 2 亿欧元。 该证券按面值发行 前 5 年支付 5.% 的固定息票：如果发行人决定不行使提前还款选择权，则其后至到期日的票息将在第五年末按5年期掉期利率重新计算，增加542的利差bps。
该证券是为机构投资者保留的，是根据发行人的欧元中期票据计划发行的，由于其次级地位，预期评级为 B1（穆迪）和 BB（DBRS）。 参与操作的投资者主要是资产管理公司（63%）、银行（24%）和对冲基金（11%），而地域分布看 外国投资者的普遍存在 （其中英国和爱尔兰占 31%，法国占 10%，瑞士占 6%），意大利占 48%。
该交易有助于进一步提高 Banco Bpm 已经稳健的资本结构的效率。 Banca Akros（发行人关联方）、巴克莱银行、法国农业信贷银行、高盛、Intesa Sanpaolo-Banca IMI、摩根士丹利担任联席账簿管理人。
