新欧洲规则引领的银行和不良贷款

“银行一揽子计划是一个很好的妥协，最重要的是试图弥补利差增加的负面影响”，总统 Abi Patuelli 评论道 - 从不良贷款到中小企业信贷，从流动性到“丹麦妥协”，这里是在 Ecofin 达成协议后，2019 年的新移民。

新规则一方面保证欧洲银行的稳定性和降低风险，但另一方面有利于回报 “机构对实体经济的健康贷款”. 因此，在米兰 ABI 总部举行的新闻发布会上，意大利银行协会主席 Antonio Patuelli 和欧洲议会议员 Roberto Gualtieri (Pd)、斯特拉斯堡经济和货币问题委员会主席总结道 Ecofin前几天批准的“银行套餐” 并且现在必须由欧洲议会进行表决，欧洲议会将在 XNUMX 月至 XNUMX 月之前进行表决。 Patuelli 和 Gualtieri 评论说：“这是一个不完美但更加平衡和令人满意的监管，它朝着正确的方向发展”，他们还回顾说，在不良贷款问题上，斯特拉斯堡放宽了管理要求，这是最令人痛心的问题之一。新的不良贷款，即使“现在球传给了欧盟政府”。

意大利银行将从新的、更灵活的新不良贷款管理规则中受益。事实上，不良贷款 他们占我们总学分的 10%，这个数字与欧洲的 3,6% 相比并不理想。但根据已经出现的情况，新方法将延长新贷款可能产生的不良贷款贬值的时间。 “关于不良贷款——Patuelli 指出——我仍然想说，这一系列措施已经达成一致 这是在已经大幅减少不良贷款之后发生的. 净不良贷款减少到 40 亿以下，这是已经实现的结果”。

除了不良贷款外，这一时期的另外两个热点话题是银行的利差和流动性，鉴于量化宽松的结束。 “利差目前约为 300 个基点——Patuelli 说——给生产链带来压力，Ecofin 同意的欧洲监管在某种意义上是一种补偿，它旨在应对向企业和家庭提供贷款的复杂因素”。事实上，该文件通过所谓的中小企业支持因素，即为中小企业提供更大的支持，即将风险敞口的价值从 1,5 扩大到 2,5 万 银行向中小企业发放的贷款 为了应用较低的资本吸收。

利差上升对银行来说是一个风险因素，尤其是对主权债务高度敞口的意大利银行。 “只要我在这里——Gualtieri 解释说，他的任期将像整个欧洲议会的任期一样在 XNUMX 月到期——就不会有任何限制主权债务敞口的新规定。 银行总会受到一个国家情况的影响，但挑战在于减少公共债务并向市场发出可靠性信号，而不是限制银行的行动”。也因为主题必然与流动性主题相关联。

当被问及是否需要新的 TLTRO 时，Patuelli 回答说：“在欧洲央行大量注入流动性之后，我们正在进入一个新阶段。在这个新阶段 我希望意大利银行会注意并准备好偿还贷款：不知何故，他们已经存放了必要的资金，近几个月公共债务存量增加并非巧合，到期日接近偿还期。这是一种存放流动性的方法，不能在法兰克福的负利率存款中做到这一点，-0,40%”。

以下是将于 2019 年初成为法律的改革要点：

中小企业支持因素：银行为申请较低的资本吸收（所谓的中小企业支持因素）而向中小企业发放的贷款的风险敞口值从 1,5 增加到 2,5 万。这种惩罚较少的处理是在 2013 年的 CRR 中暂时引入的，因此在有限的时间内，并且仅适用于高达 1,5 万的风险敞口。鉴于当前的经济复苏阶段以及许多成员国（尤其是意大利）以小型和超小型工业为中心的经济特点，确保这种支持待遇具有永久性并得到扩大似乎是绝对必要的；
基础设施支持因素： 永久引入较低的资本吸收用于基础设施建设的融资，这是各成员国经济竞争中最关键的部门之一；
通过转让部分工资/养老金担保的贷款： 更好地校准以部分工资/养老金转移为担保的贷款的资本吸收，其特点是低风险融资形式；
软件： 将银行在软件上的投资价值纳入各自监管资本的计算中，这样就可以不惩罚，否则情况就会如此，通过巨大的技术变革在市场上竞争广泛更新和多样化的商业模式；
国家自然科学基金： 取消为计算涉及高流动性证券（如政府债券）的回购协议交易的长期流动性比率（净稳定资金比率 - NSFR）而产生的罚款，这是委员会原提案中设想的罚款。事实上，最初的提议会惩罚政府债券与流动性的交换，反之亦然（所谓的“回购”和“反向回购”），恰恰打击那些今天相反地保证市场流动性；
相称性： 引入一系列纠正措施，以确保新立法更符合规模较小和运营更复杂的银行的比例标准。为此，引入了小型和不太复杂的机构（总资产低于 5 亿欧元的机构）的定义，EBA 将不得不就这些机构决定全面减少报告措施，这将导致减少成本在 10% 到 20% 之间，以及长期流动性管理 (NSFR) 的简化制度。
丹麦妥协： 根据所谓的“丹麦妥协”，非联合金融机构不从监管资本中扣除保险公司股权的可能性进一步延长至 2024 年。这允许受影响的机构进一步推迟监管负担，从而对监管资本产生重大影响。

ABI 还热切地表示，其活动显然也旨在 反对特别惩罚性的监管提案 对于银行。以下是引用的例子：

改变政府债券投资组合的资本吸收制度：根据巴塞尔委员会的结论，这一尝试被成功反击，巴塞尔委员会认为，与其他司法管辖区相比，没有条件审查上述待遇或在某些司法管辖区提出该待遇。在立法机关期间，其他立法草案（例如，关于担保债券的草案）也提出了类似的尝试，尽管是以其他形式进行的；
可能在资本吸收方面对银行为投资和/或被认为不具有环境可持续性的经济活动（所谓的“棕色金融”而不是所谓的“绿色金融”）提供的贷款引入惩罚因素);
引入与因素相关的更严格的资本吸收要求，包括通过第二支柱措施。

而是参考 与 BRRD 修订相关的银行一揽子计划的一部分 以及与决议立法有关的方面，阿比的提议旨在：