2013 年意大利银行关于意大利家庭和企业财务状况的报告中几乎没有亮点，也有许多阴影。
家庭
2012年，家庭总净资产略有增长（1,3%），但实际下降1,9%。 在受益于股价上涨的同时，由于房价下跌导致房地产价值收缩，以及连续第三年非常有限的金融储蓄水平（家庭储蓄倾向下降到可支配收入的 11,4%，仅消费家庭下降到 7,9%）。
从数字上看，净金融财富去年实质增长2,9%，无论如何低于欧元区国家。 另一方面，由于房价下跌，意大利财富的房地产部分实际下降了 4,1%。 总体而言，家庭净财富与可支配收入的比值保持在8倍左右，主要是后者大幅下降。
就资产而言，家庭的风险状况主要体现在风险较高的资产（股票和共同基金）比上一年有所增加，占总金融资产的比例达到 28%（而银行为 29%）存款，以及 19% 的保险和养老金储备），以及实际财富对总体财富的巨大影响，尤其是房地产，由于众所周知的投资流动性不足的特点，这引起了人们的担忧。
在家庭债务方面，金融债务在过去 15 年中首次下降，但下降幅度有限（为 0,7 年底的 2011%）。 这是由于银行在授予信贷时具有更大的选择性。 然而，由于收入明显收缩，金融债务对可支配收入的影响（66%）比上年有所增加； 然而，与国际比较而言，这一比例仍然很低。 另一方面，由于债务数额减少和利率下降，家庭债务负担有所减轻。
公司
2011 年开始的经济衰退导致企业盈利能力明显恶化。 根据国民经济核算，2012 年非金融企业的营业利润总额 (GOM) 比 12 年下降了 2008%，与增加值相比创下新低。 盈利能力也受到净财务费用增加的影响。 事实上，即使略有下降，2012 年的平均银行利率也高于前两年。 此外，主权债务危机反映在与欧洲平均利率差距的显着扩大：与新贷款相比，后者在 97 年 2012 月达到 90 个基点，然后在去年 XNUMX 月稳定在 XNUMX 个基点。
严格的信贷条件严重损害了企业，以至于超过三分之一申请新贷款的人被拒绝（相当于企业的 12%）。 信用状况的恶化似乎普遍存在于各个行业、规模类别和地理区域，可直接进入市场的大公司通过发行债券来应对，债券发行规模达到 33 亿欧元，相比之下价值更高到过去。 而对于其他依赖银行信贷渠道的企业来说，信用状况的恶化造成了严重的损害，异常还款的银行贷款占比上升至19,2%。
企业的财务脆弱性也可以通过查看财务费用/GOM 指标来了解，该指标评估偿还债务的能力，该比率从 19,6% 上升到 21,7%，与过去相比回到高值。
财务结构方面，杠杆率等于金融负债与市值股东权益之和的比率，稳定在48%，而与增加值相关的金融负债，在190年增长强劲。危机，稳定在高位，略低于 XNUMX%。 尽管在国际比较中，意大利公司的债务相对于 GDP 较低，但其财务结构受到较低资本化的负面影响。
最后，我们注意到企业以内部资源支持资本积累的能力略有改善，这主要归因于面对不确定的需求前景而推迟了投资计划，以及流动资产的积累，有用的以抵消外部融资可能继续受到的限制。 然而，这一战略选择对将公司的财务赤字减少到 GDP 的 0,5% 产生了积极影响。
然而，该报告指出了为应对紧急情况和恢复信贷和流动性而投入的资源的重要性。 已启动或新测试的支持措施包括：中央担保基金、Cassa depositi e prestiti 的行动、意大利投资基金和商业类别协议的政府协会，暂停支付贷款本金已收到。
