La یورپی مرکزی بینک نے شرح سود میں 25 بیسس پوائنٹس کا اضافہ کر دیا۔ اور ان لوگوں کے لیے جن کے پاس اے باہمی ایک بہت ٹھوس سوال پیدا ہوتا ہے کہ قسط کتنی بڑھے گی؟ اور ان لوگوں کے لئے جنہوں نے ابھی تک قرض کا انتخاب کرنا ہے، یہ بہتر ہے مقررہ شرح یا متغیر شرح?
بورڈ آف ڈائریکٹرز نے لایا ڈپازٹ کی شرح 2,25% سے 2,50%اہم ری فنانسنگ آپریشنز پر شرح 2,65% اور معمولی قرضے پر شرح 2,90%۔ یہ 2026 کا دوسرا شرح اضافہ ہے، جو جون میں فیصلہ کیا گیا تھا۔ یہ فیصلہ مارکیٹوں سے متوقع ہے، لیکن یہ افراط زر پر نئے دباؤ اور اقتصادی نقطہ نظر کے بارے میں اہم غیر یقینی صورتحال کے وقت آیا ہے۔ سمجھنے کے لیے کیا تبدیلیاں تاہم، ان لوگوں کے لیے جو رہن کی ادائیگی کرتے ہیں، ہمیں واقعی ECB کی طرف سے طے شدہ سادہ اضافہ سے آگے دیکھنے کی ضرورت ہے۔
رہن: ECB کی شرح میں اضافے کے ساتھ آپ کی قسط میں کتنا اضافہ ہوگا؟
Il نیا اضافہ رہن میں ظاہر ہو سکتا ہے۔i، لیکن خود بخود نہیں اور اسی حد تک تمام فنانسنگ کے لیے۔ سب سے زیادہ براہ راست اثر کا تعلق ہے متغیر شرح رہن، جس کا شرح بنیادی طور پر سے منسلک ہیںیوریبورتین ماہ کا انڈیکس 2,7% سے تجاوز کر گیا، جون کے آغاز کے مقابلے میں تقریباً 30 بیسس پوائنٹس کا اضافہ: اس لیے، ECB کے ذریعے طے کیے گئے 25 بیس پوائنٹس خود بخود اسی رقم کی شرح میں اضافے کا ترجمہ نہیں کرتے۔
یہ اضافہ براہ راست صرف چند متغیر شرح رہن پر اثر انداز ہوتا ہے جو ابھی تک موجود ہیں۔ ای سی بی کی شرح کے مطابق اور یوریبور نہیں۔ ان صورتوں میں، بقیہ مدت اور ادائیگی کے منصوبے کے لحاظ سے، ہر €100 قرض کے لیے اضافہ تقریباً €15-20 فی مہینہ خرچ کر سکتا ہے۔ زیادہ تر متغیر شرح رہن کے لیے، Euribor رجحان قسط میں تبدیلیوں کا تعین کرے گا۔
Un مثال Facile.it سے ایک ٹھوس اعداد و شمار آتے ہیں: 25 سالوں میں €126 کے معیاری متغیر رہن پر، ماہانہ ادائیگی تقریباً €614 سے €631 تک بڑھ جاتی ہے، جو کہ €17 کا اضافہ ہے۔ یہی ادائیگی جنوری میں €578 تھی، اس لیے سال کے آغاز کے مقابلے میں، مجموعی طور پر اضافہ €53 فی مہینہ ہوتا ہے۔
متغیر نرخ: کیا قسط مزید بڑھ سکتی ہے؟
اصل نامعلوم، اس لیے، نہ صرف آج ECB کی طرف سے فیصلہ کیا گیا اضافہ ہے، بلکہ کیا ہے۔ آنے والے مہینوں میں یوریبور کی جگہ لے گا۔ستمبر کے پہلے ہفتے میں اپ ڈیٹ کیے گئے فیوچرز نے جون 2027 تک تین ماہ کے Euribor میں 2,67% سے 3,10% تک ممکنہ اضافے کا اشارہ دیا۔ اگر یہ پیشین گوئی درست ہوتی ہے، Facile.it کی نقل کے مطابق، پہلے تصور کیے گئے €126 رہن پر ماہانہ ادائیگی €650 سے تجاوز کر سکتی ہے۔
Le توقعات مارکیٹ کی اس وجہ سے کم از کم ایک اور پی کی نشاندہی کریں2027 کے وسط تک ممکنہ اضافہ وہ مزید مداخلتوں کو مسترد نہیں کرتے۔ تاہم، یہ پیشین گوئیاں ہیں، پہلے سے کیے گئے فیصلے نہیں: ECB نے اس بات کا اعادہ کیا کہ شرح سود کے لیے کوئی پہلے سے طے شدہ راستہ نہیں ہے اور مستقبل کے فیصلوں کا اندازہ معاشی اعداد و شمار اور افراط زر کی بنیاد پر کیس کی بنیاد پر کیا جائے گا۔
مقررہ شرح یا متغیر شرح رہن: آج کون سا بہترین ہے؟
فکسڈ ریٹ مارگیجز بھی مہنگے ہوتے جا رہے ہیں۔ بینکوں کے لیے بینچ مارک بنیادی طور پر یوریرس (اطالوی قومی شرح سود) ہے، جس میں جون کے آغاز سے لے کر اب تک تقریباً 20 بیسس پوائنٹس کا اضافہ ہوا ہے۔ MutuiOnline.it کے مطابق، اگست میں 20- اور 30 سالہ فکسڈ ریٹ مارگیجز کے لیے اوسط سالانہ شرح سود (TAN) 3,46% تھی، جب کہ متغیر شرح رہن کے لیے 2,80% تھی۔
Il متغیر لہذا یہ اب بھی a سے شروع ہوتا ہے۔ سب سے کم قیمت، لیکن اگر یوریبور میں اضافہ جاری رہتا ہے تو اس کا فائدہ کم ہوسکتا ہے۔ یہ فرض کرتے ہوئے کہ ECB کی طرف سے طے شدہ 25 بیس پوائنٹس کو متغیر شرح کے اوسط APR پر مکمل طور پر منتقل کر دیا گیا تھا، شرح 2,80% سے بڑھ کر 3,05% ہو جائے گی۔ 20 سالوں کے دوران 120 یورو کے رہن پر، ادائیگی تقریباً 653 سے 668 یورو تک بڑھ جائے گی: متغیر شرح اوسط مقررہ شرح سے زیادہ آسان رہے گی، لیکن چھوٹے مارجن کے ساتھ۔
دو فارمولوں کے درمیان فرق بنیادی طور پر فکر مند ہے خطرہشرح طے شدہ اس کی قیمت آج اوسطاً زیادہ ہے، لیکن رہن کی پوری مدت کے لیے ایک ہی قسط کی ضمانت دیتا ہے۔اس لیے انتخاب کا انحصار اس بات پر بھی ہے کہ سالوں میں کسی بھی اضافہ کو برقرار رکھنے کی صلاحیت۔
درخواست کا ڈیٹا ادائیگی کے یقین کے لیے واضح ترجیح ظاہر کرتا ہے: MutuiOnline.it کے مطابق، 2026 کے پہلے آٹھ مہینوں میں، 92,2% رہن کی درخواستیں متغیر شرحوں کے لیے صرف 3,6% کے مقابلے میں مقررہ شرحوں کے لیے تھیں۔
زیادہ مہنگے رہن: ہاؤسنگ مارکیٹ میں کیا ہو رہا ہے؟
فنانسنگ کی لاگت میں اضافے کے اثرات پر بھی پڑ سکتے ہیں۔ رئیل اسٹیٹ مارکیٹ، کیونکہ زیادہ قسط خاندانوں کی خرچ کرنے کی صلاحیت کو کم کر دیتی ہے اور اس کے لیے ضروری کریڈٹ حاصل کرنا مزید مشکل بنا سکتا ہے۔ ایک گھر خریدیں.
نومیسما کے تاریخی تجزیوں کے مطابق، شرح میں اضافے کے اثرات فروخت پر کے ساتھ خود کو ظاہر کرنے کے لئے ہوتے ہیں تقریبا چھ ماہ کی تاخیرi اس لیے نئے اضافے کے پہلے اثرات خاص طور پر 2027 کے ابتدائی مہینوں میں سامنے آسکتے ہیں، خاص طور پر پہلی بار گھریلو مارکیٹ پر۔ دوسری طرف، سرمایہ کاری کی خریداری عام طور پر زیادہ مستحکم ہوتی ہے، جزوی طور پر کیونکہ وہ اکثر رہن کے بغیر کی جاتی ہیں۔
