عنوان کو ایک فقرے کی طرح نہیں لگنا چاہیے، اس لیے کہ یہ درجہ بندی کریڈٹ اور مالیاتی صنعت میں ہونے والی تبدیلیوں کی تشریح کے لیے تیزی سے استعمال ہوتی ہے، جس کے سلسلے میں اس کے اجزاء کی زیادہ پیچیدہ بیانیہ پیش کی جاتی ہے۔
عمومی موضوع یہ ہے۔ مداخلت جو، خاص طور پر انگلش جیسے نظاموں میں، بڑے تجارتی بینکوں کو پہلے سے ہی مالیاتی جدت اور نئے حریفوں کے چیلنجوں سے مشروط کرنا چاہتا ہے۔ لیکن یہ مسئلہ تمام نظاموں کے لیے تشویش کا باعث ہے، یہ دیکھتے ہوئے کہ تکنیکی مالیاتی جدت، سوشل نیٹ ورکس اور ای کامرس پلیٹ فارمز کی بینکاری خدمات کے بازار میں داخلے، تجارتی حکمت عملیوں کے نتیجے میں مقابلہ کا دائرہ ہر کسی کے لیے نیچے پھینک دیا گیا ہے۔ گاہک کی مرکزیت کے ساتھ ساتھ نئے آپریٹرز کی قانونی حیثیت کے ذریعے بھی ترقی میں پیشرفت کو وضع کرنے کے لیے پابند ضابطہ۔
یہاں، مداخلت کو بینکوں میں بچت کرنے والوں کے کم اعتماد سے بھی نمٹنا چاہیے جس نے حال ہی میں خود کو ظاہر کیا ہے:
a) بحران سے متاثرہ مقامی بینکوں سے ڈپازٹس کی منتقلی، بڑے اور زیادہ ٹھوس بینکوں اور بینکوپوسٹا میں،
b) کرنٹ اکاؤنٹس میں موجود لیکویڈیٹی کے لیے ترجیح، چاہے غیر منافع بخش ہو، جو فنڈنگ میں اتار چڑھاؤ کا خطرہ بڑھاتا ہے،
c) سیفٹی ڈپازٹ بکس میں نقدی کا انعقاد، نہ صرف ٹیکس لگانے اور اس کے قابل استعمال استعمال سے محفوظ ہے، بلکہ بیل ان کے خطرات سے بھی محفوظ ہے۔
اس امید کے ساتھ کہ بینکاری کے انتہائی نازک حالات کی حمایت میں عوامی مداخلت اور ملک کے دوسرے بڑے بینک کے اہم سرمائے میں اضافے کی کامیابی کے بعد نظام کے استحکام کے بارے میں بہتر تصور کا ایک مرحلہ کھلے گا، یہ ضروری ہے۔ یہ سمجھنے کے لیے کہ آیا پیدا کرنے کا امکان موجود ہے۔ کم بینک مرکوز نظامخصوصی غیر بینکنگ ثالثوں کی سرگرمیوں کی ترقی کے ذریعے بھی، مالیاتی خدمات کی پیشکش میں زیادہ واضح فرق کے حق میں۔
یہ وہ آپریٹرز ہیں جن کا حوالہ اظہار کے ذریعہ کیا جاتا ہے جیسے بینک نہیں، تقریباً بینک یا شیڈو بینک, جن کے پاس کریڈٹ، مالیاتی اور منسلک خدمات کی ثالثی کے راؤنڈ میں کام کرنے کا امکان نہیں ہے، کیونکہ انہیں عوام سے بچتیں اکٹھی کرنے سے روکا جاتا ہے، لیکن جو قانونی طور پر کاروبار اور گھرانوں کی مخصوص ضروریات کو پورا کرنے میں اپنا حصہ ڈال سکتے ہیں۔ کافی شفافیت. اثاثہ جات کی انتظامی کمپنیاں، سمز اور، مالیاتی سرگرمیوں کے سلسلے میں، انشورنس کمپنیوں کو بھی غیر بینکوں میں شامل کیا جانا چاہیے۔
اس طبقہ کے ایک بڑے حصے کے حوالے سے یہ حال ہی میں مکمل ہوا ہے۔ ایک اہم ریگولیٹری تبدیلی، کنسولیڈیٹیڈ بینکنگ ایکٹ کے آرٹیکل 106 میں درج آپریٹرز کے ایک نئے رجسٹر کے قیام اور سخت نگرانی کے طریقوں کے تعارف کے ذریعے۔ دلچسپی رکھنے والے آپریٹرز کا تعلق گارنٹی ٹرسٹ، کریڈٹ فنانشل انٹرمیڈیریز (صارفین کے قرضے، تنخواہ کے ساتھ قرضے، ضمانتوں کا اجراء، لیزنگ اور فیکٹرنگ) اور ٹرسٹ کمپنیوں (اثاثوں کی سرخی) کے زمروں سے ہے۔
تازہ ترین ریگولیٹری ایجادات کی تصویر وزارت اقتصادیات میں کریڈٹ بروکرز اور ایجنٹوں کے رجسٹر برائے مالیاتی سرگرمیوں اور ادائیگی کی خدمات کے لیے (OAM رجسٹر) کے قیام کے ذریعے مکمل کی گئی ہے، ادائیگی کے اداروں اور رقم سے متعلق دفعات اور مائیکرو کریڈٹ پر ہیں۔ جبکہ سم اور ایس جی آر مارکیٹ تک رسائی اور باہر نکلنے کے طریقوں کو قانون کے لحاظ سے بالغ تصور کیا جانا چاہیے۔ اگلے سال سے، نئے آپریٹرز کو اجازت دی جا سکتی ہے، ادائیگی کی خدمات سے متعلق دوسری یورپی ہدایت کے مطابق، جو بینکوں اور ان کے صارفین کے درمیان تعلقات کو گہرائی سے تبدیل کر دیں گے۔
خطرے پر مبنی ضابطے اور ریگولیٹری مساوات کے اصول کے ذریعے پورے شعبے کو زیادہ قابل اعتماد بنانے کے بعد، ہمیں اپنے آپ سے یہ پوچھنے کی ضرورت ہے کہ ان ثالثوں کے لیے موجودہ حالات سے زیادہ اہم کردار ادا کرنے کے لیے کیا حالات ہیں۔
بے شک، جیسا کہ سے ابھرتا ہے بینک آف اٹلی کے کچھ اسکالرز کا ایک حالیہ کام شیڈو بینکوں کے لیے وقف (سائے سے باہر شیڈو بینکنگ: غیر بینک مداخلت اور اطالوی ریگولیٹری فریم ورک, C. Gola et al., فروری 2017)، اگر ایک طرف انفرادی مضامین کی نگرانی کا مقصد، "ایک جیسے خطرات، وہی قوانین جیسے بینک" کی بنیاد پر "مضبوط" نگرانی کا باعث بنتا ہے، تو دوسری طرف تقریباً بینکنگ گروپس میں ان خصوصی آپریٹرز کی کل رکنیت ان کی ترقی کو متعلقہ پیرنٹ کمپنیوں کی حکمت عملیوں کے ماتحت کرتی ہے۔ حقیقت یہ ہے کہ مجموعی ثالثی پر ان سرگرمیوں کا وزن کافی حد تک محدود ہے اور آزاد مالیاتی ثالثوں کا وزن زیادہ کم ہوتا جا رہا ہے۔
غیر بینکوں کے کل اثاثے درحقیقت کے برابر ہیں۔ جی ڈی پی کا تقریباً 60 فیصد (اثاثہ جات کے انتظام کی مطلق برتری کے ساتھ)، جبکہ بینکوں کے جی ڈی پی سے دوگنا زیادہ ہے۔
اس لیے ہمیں یہ سمجھنے کی ضرورت ہے کہ آیا مجموعی طور پر اس طبقہ میں حقیقی ترقی کے مواقع موجود ہیں، مثال کے طور پر ان تعلقات کی چھان بین کرنا جو خصوصی ثالثوں کے درمیان قائم ہو سکتے ہیں، نہ کہ بینکنگ گروپوں سے۔
غائب ضرورت a کنسورشیم، کریڈٹ ادارے، لیزنگ اور فیکٹرنگ کمپنیاں، سم اور معمولی انشورنس کمپنیاں بنیادی طور پر مالیاتی نوعیت کی خدمات سے متعلق ہے، قرضوں کی تقسیم، قسطیں یا پریمیم جمع کرنے، دعووں کی ادائیگی، اہم سرگرمیوں سے متعلق مالیاتی لین دین کو انجام دینے کے لیے۔ ادائیگی کی خدمات مالیاتی اور تجارتی شعبوں میں کسی بھی اختراع کے لیے حقیقی فعال عنصر دکھائی دیتی ہیں، جس کے ذریعے یہ ضروریات بینک کرنٹ اکاؤنٹ کے متبادل کے طور پر ان اداروں کی مصنوعات سے پوری کی جا سکتی ہیں جو خصوصی بھی ہیں۔ مثال ادائیگی اکاؤنٹ ہے، ایک یورپی آلہ جسے ادائیگی اور الیکٹرانک رقم کے اداروں کے ذریعے رکھا جا سکتا ہے۔
جدید ترین ورژنز میں، یہ SEPA کے معیارات کی مکمل تعمیل میں، نجی اور بین الاقوامی سرکٹس، انٹرنیٹ بینکنگ پلیٹ فارمز اور موبائل ٹیلی فونی سے ڈیبٹ اور کریڈٹ کارڈز کا استعمال کرتے ہوئے متحرک ہونے کے قابل ہونے کے ساتھ، ہر قسم کی وصولیوں اور ادائیگیوں کی اجازت دیتا ہے۔ اس کے علاوہ، کرنٹ اکاؤنٹ سے کم اور زیادہ شفاف قیمتیں ادائیگی اکاؤنٹ پر لاگو ہوتی ہیں (کرنسی کے کوئی اثرات اور کمیشن پیش کردہ خدمات کے ساتھ سختی سے منسلک نہیں ہیں)۔ اس کے ساتھ استعمال اور اس حقیقت کی بنیاد پر مراعات کو منسلک کرنے کا امکان ہے کہ یہ اسٹامپ ڈیوٹی سے عملی طور پر مستثنیٰ ہے۔
غیر بینکنگ ثالثوں کے درمیان شراکت داری کے تعلقات کو منظم کرنے کے طریقے ایک معاہدے کی نوعیت کے ہو سکتے ہیں، بشمول کثیر جہتی، نام نہاد نیٹ ورک کنٹریکٹ کا استعمال کرتے ہوئے، جو کہ 2009 میں اطالوی قانونی نظام میں متعارف کرایا گیا تھا، جس کا مقصد جدید صلاحیت اور کارکردگی دونوں کی حوصلہ افزائی کرنا ہے۔ حصہ لینے والی کمپنیاں۔
Il نیٹ ورک معاہدہ درحقیقت، یہ اپنے آپ کو افقی تعاون کی ترقی پذیر شکلوں کے لیے قرض دیتا ہے، ہر شریک ثالث کی کاروباری خودمختاری اور تخصصات کی تعمیل میں، غیر مسابقتی خدمات کا انتظام کرنے کے لیے، مشترکہ طور پر صارفین کو پیش کیے جانے کے لیے، مثال کے طور پر قرض کی تقسیم کو جوڑ کر یا ادائیگی اکاؤنٹ میں انشورنس پالیسی کے پریمیم کی بار بار ادائیگی۔
اس معاہدے کی بدولت، آئی ٹی اور پیشہ ورانہ خدمات کی خریداری، اہلکاروں کے انتخاب اور تربیت، تقسیم کے نیٹ ورکس کے انتظام اور نوزائیدہ پلیٹ فارمز پر براہ راست قرضے کی سرگرمیوں کو بڑھانے کے امکانات کے لیے مشترکہ انتخاب کے ذریعے آپریشنل کارکردگی کے مقاصد کو بھی حاصل کیا جا سکتا ہے۔ ، کراؤڈ فنڈنگ اور الیکٹرانک کامرس۔
بالآخر، نیٹ ورک کنٹریکٹ کی قدر ایک اسٹریٹجک نوعیت کی ہوتی ہے، کیونکہ یہ ایک مشترکہ پروجیکٹ کو پیش کرتا ہے جس کا مقصد غیر بینکوں کے لیے اور مارکیٹ کے لیے، زیادہ روایتی کاروباری ماڈلز کے ایک مؤثر متبادل کی نمائندگی کرنے کے لیے کچھ نیا کا انتظام کرنا ہے۔ ہماری رائے میں، اس شعبے کے لیے یہ خاص طور پر موزوں ہو گا کہ وہ کم سے کم پیداواری پیمانہ پیدا کرے اور دائرہ کار کی معیشتیں پیدا کرے، کم منتشر پیشکش کو دوبارہ ڈیزائن کرے۔ نام نہاد سمارٹ کمیونٹیز کے بڑھنے کے امکانات پر بھی غور کیا جانا چاہئے، جس میں شہریوں کو ڈیجیٹل خدمات کی کثرت کی پیشکش مالی اور ادائیگی کی خدمات میں جدت سے شروع ہوتی ہے۔
باہمی طور پر، اس سے بھی فائدہ ہوگا۔ ادائیگی کی صنعت جو کہ ملک کی پسماندگی کے پیش نظر کھلا میدان ہونے کے باوجود، اب تک جاری تجارتی طریقوں کے ساتھ جدوجہد کر رہا ہے، تاکہ اس خلا کو دور کرنے کے آثار دکھائے جا سکیں جو اسے ہمارے حریفوں سے الگ کرتا ہے: جب کہ اطالوی جی ڈی پی کا وزن یورپی کل پر ہے۔ 12% کی طرف سے، نقد کے علاوہ دیگر ادائیگیوں میں، ہمارا حصہ 4% سے زیادہ نہیں ہے۔ ادائیگی کرنے والے اداروں اور Imel کے لیے فائدہ صارفین کے کریڈٹ، تنخواہوں سے چلنے والے قرضوں، کنفیڈی اور سم کمپنیوں سے تعلق رکھنے والے علاقے میں پہلے سے فعال سیلز نیٹ ورکس کو اپنی مصنوعات کی زیادہ موثر جگہ کے لیے استعمال کرنے کے امکان سے دیا جا سکتا ہے۔
پہلے خصوصی آپریٹرز کی پیدائش کے پانچ سال بعد، سیاق و سباق بھی انضمام کے لیے سازگار معلوم ہوگا۔ چھوٹے سائز کے اور جی ڈی او میں کام کرنے والے زیادہ وزن والے قومی مضامین کی مارکیٹ میں داخلہ، ٹیلی فونی، موٹر وے سروسز وغیرہ میں۔ ان غیر بینکوں کا زیادہ مضبوط ڈھانچہ، کم از کم جزوی طور پر، بڑے بین الاقوامی پلیٹ فارمز کا مقابلہ کر سکتا ہے جو الیکٹرانک کامرس سے زیادہ عام طور پر بینکنگ سرگرمیوں کی طرف تیزی سے آگے بڑھتے ہیں۔
نتیجہ یہ ہے کہ موجود ہیں۔ بینکوں کے علاوہ دیگر اداروں کی طرف سے فروغ دینے والی مالیاتی سرگرمی کے لیے جگہیں۔ جو بینکنگ سے زیادہ لچکدار تنظیمی ڈھانچے سے حاصل ہونے والے مسابقتی فوائد کے استحصال سے فائدہ اٹھاتے ہوئے فنٹیک کے ذریعہ کھولے گئے راستوں کو بھی لے سکتا ہے۔
شہرت کے خطرات پر زیادہ توجہ ان ثالثوں کو بھی aمارکیٹ کی معلومات اعلی معیار اور ریگولیٹری تعمیل ماحول کی مکمل پابندی۔
کے طور پر مجموعی خطرات، وہ بلاشبہ بینکوں کے مقابلے میں کم نظامی قدر کے حامل ہیں، اس کے پیش نظر، جیسا کہ ذکر کیا گیا ہے، یہ آپریٹرز عوام سے بچت جمع نہیں کرتے ہیں، یہی وجہ ہے کہ تناسب کے اصول کے نام پر ریگولیشن کی محتاط ٹھیک ترتیب ایک عنصر کی نمائندگی کرتی ہے۔ ایک قابل عمل اور کم لاگت والی جدت کے ساتھ ان کے مؤثر ٹیک آف کے لیے بہت کم ہونا، جیسا کہ ذیل میں دی گئی تجاویز کی طرح۔
