Unipol ha aderito all’ops lanciata da Bper sulla Popolare di Sondrio. Lo ha deciso il cda che si è riunito giovedì 26 giugno per approvare la delibera. L’offerta, iniziata lo scorso 16 giugno e la cui conclusione è in programma l’11 luglio, aveva finora raccolto solo lo 0,12% delle adesioni.
A Piazza Affari, in una giornata negativa per tutto il comparto bancario, il titolo Bper cede lo 0,77% a 7,488 euro, mentre le azioni Pop Sondrio perdono l’1,08% a 11,455 euro. Giù anche Unipol, che a metà mattinata segna un ribasso dello 0,42% a 16,535 euro.
Unipol: “Condividiamo razionali strategici e industriali”
Unipol, che possiede il 19,8% di Bper e il 19,7% della Popolare di Sondrio, aveva più volte espresso il suo supporto nei confronti dell’operazione, nonostante la banca valtellinese la consideri ostile.
Attraverso una nota, la società presieduta da Carlo Cimbri ha confermato “la propria condivisione dei razionali strategici e industriali dell’operazione e riscontrando gli effetti positivi per la stessa Unipol, nella sua posizione di azionista sia dell’istituto emiliano sia di quello valtellinese, in termini di convenienza economico-finanziaria, di capacità di generazione di valore e di sostenibilità degli impatti sul capitale regolamentare”.
A supporto della decisione, il cda ha acquisito, in via volontaria, il preventivo e motivato parere favorevole del Comitato per le Operazioni con Parti Correlate (Copc).
Riguardo all’offerta, lo scorso 28 marzo, Unipol ha sottoscritto un contratto di vendita a termine, con regolamento anche parziale in natura o per cassa a scelta della società, avente ad oggetto un numero massimo di azioni Bper pari a circa 82 milioni, corrispondente a circa il 5% del capitale sociale dell’offerente (post aumento di capitale a servizio dell’Ops). Questo consentirà a Unipol di mantenere ad esito dell’ops e in funzione del numero complessivo di adesioni alla stessa, una partecipazione in Bper inferiore al 20% del capitale sociale.
La risposta di Pop Sondrio
La Banca Popolare di Sondrio “prende atto della comunicazione effettuata da Unipol”. La scelta della compagnia bolognese, sottolinea una nota dell’istituto, “era largamente anticipata e prevista alla luce delle comunicazioni pubbliche espresse da Unipol sull’offerta”.
La posizione del cda della Sondrio, in ogni caso, “non è in alcun modo influenzata dalla comunicazione di Unipol e rimane invariata”. Il board ribadisce quindi che ‘”a valorizzazione della Banca Popolare di Sondrio da parte di Bper non riconosce il reale valore e le sue prospettive di crescita e penalizza sensibilmente gli azionisti” della banca “rispetto agli azionisti di Bper, nonostante il corrispettivo sia congruo sotto il profilo finanziario”. Il cda ha infine fatto presente che “il corrispettivo implicito offerto da Bper sulla base del rapporto di scambio è ancora a sconto rispetto agli attuali prezzi di Borsa dell’azione” di “oltre il 5,5%”.