Batı'nın düzenlenmiş piyasaları, çılgın geri alımlar ve giderek azalan halka arzlar arasında tarihi yüksek seviyelere yaklaşırken, para kaynağı tahta Küresel piyasalar kendi yönünü belirliyor stratejileri hala az gidilen arazide: i piyasalar özel ve Asya'nın gelişen piyasaları.
tarafından yapılan bir araştırmadan ortaya çıkan şey bu Araştırma Oluştur birlikte Amundi157 küresel emeklilik planının yanıtlarını analiz eden, 1.970 milyar Euro'yu yönetmekten sorumlu, Avrupa'nın önde gelen varlık yöneticisi.
Rapora göre Asya özel piyasaları ve gelişmekte olan piyasalar önümüzdeki üç yıl içinde yeni tahsislerin odak noktası olacak: Katılımcıların %86'sı özel piyasa varlıklarına yatırım yapmayı planlarken, %76'sı gelişmekte olan Asya'daki varlığını güçlendirmeyi hedefliyor.
Özel piyasalar: özel borç ve özel sermayeye odaklanma
"Asya'daki özel piyasalar ve gelişmekte olan piyasalar, faiz oranlarındaki keskin artışlar ve yeni bir jeopolitik satranç tahtasıyla karakterize edilen yeni bir döneme uyum sağlamak zorunda kaldı" diye açıklıyor Vincent harç, Amundi'nin grup baş yatırım sorumlusu. “Ancak her ikisi de hala çeşitlendirme fırsatları ve cazip getiriler sunuyor ve laik mega trendlerle bağlantılı daha öngörülebilir değer yaratma kaynaklarından faydalanmak için iyi bir konumdalar. Geçmişte yeterince yatırım yapılmamış alanlarda yeni tahsislerin görülmesi cesaret verici.”
Il özel borçÖzellikle, sahnenin tartışmasız kralı: Emeklilik fonlarının %55'i, doğrudan krediler, "tehlikeli" borçlar ve sağlık, yenilenebilir enerji ve sosyal altyapı gibi sektörlerdeki projeler sayesinde emeklilik fonlarının en umut verici varlık olduğunu düşünüyor. Takip ediyorlar özel sermaye (%49), altyapı (%40) ve sektör gayrimenkul (%38). Daha tenha ama yine de ilginç olan girişim sermayesi (%28), yüksek volatilite zamanlarında çok riskli olarak değerlendiriliyor.
Yükselen Asya: büyüyen fırsatlar
Küresel GSYİH'nın %46'sını temsil etmesine rağmen,Yükselen Asya şu anda emeklilik portföylerinde çok az mevcut. Yanıt verenlerin %38'inin bölgeyle hiçbir bağlantısı yokken yalnızca %11'inin tahsisi %10'un üzerindedir. Bu yetersiz yatırımın ana nedenleri arasında jeopolitik gerilimler (%68) ve şeffaf olmayan yönetim (%51) öne çıkıyor.
Ancak büyüme beklentileri umut verici olmaya devam ediyor. "ABD ile Çin arasındaki jeopolitik rekabet yoğunlaştıkça, diğer Asya pazarları yatırımcılar için giderek daha çekici hale geliyor" diyor Monica savunmakAmundi Yatırım Enstitüsü başkanı. Favoriler arasında şunlar var Hindistan, Güney Kore e Tayvan, faydalanmaya hazır mega trend nasıl yenilenebilir enerjiler e teknoloji Gelişmiş.
ÇSY ve mega trendler: yeni yatırım mantraları
İster özel ister Asya pazarı olsun, ortak bir konu var: Gelecek tematiktir. Odaklanan şirketler karbonsuzlaştırma, ayrışma, dijitalleşme e demografi – ünlü “4D” – sahneye hakim. Şaşırtıcı olmayan bir şekilde, yatırımcıların %49'u Asya'da yeşil ve sosyal tahvillere olan ilgiyi artırmayı planlarken, %48'i olumlu para politikaları ve yabancı sermayeyi çekmeyi amaçlayan reformlar sayesinde döviz cinsinden tahvillerdeki fırsatları görüyor.
Emeklilik fonları bir zamanlar "finansın dinozorları" olarak görülse de, bugün yatırımların geleceğini şekillendirmede öncü bir rol üstlenmeye her zamankinden daha hazır görünüyorlar. Profesörün işaret ettiği gibi Emin Rajan Create Research tarafından: “Asya özel piyasaları ve gelişmekte olan piyasa varlıkları, emeklilik portföylerinde uzun süredir düşük ağırlıkta kalıyor. Artık değişim rüzgarı açıkça görülüyor."
