Без риска быть опровергнутым можно сказать, что в Венето местный банк как категория практически исчез. Это был не единственный регион Италии, где местный банк потерял позиции, но, несомненно, именно там это явление было более массовым. Только в 2010 году в области было 57 банков: 11 компаний с ограниченной ответственностью, 5 кооперативных банков, 40 кооперативных кредитных банков. Они действовали там с 2.300 филиалами из 3.600 и долей чуть более 60 процентов.
Через шесть лет осталось 34, из них 28 BCC, все меньшего размера. Из оставшихся шести, между кооперативами и курортами, немногие могут быть классифицированы как местные банки. На самом деле, некоторые из них имеют специальное призвание, другие интегрированы в группы, чьи стратегии диктуются соответствующими материнскими компаниями за пределами региона. Также была зафиксирована определенная дезинтермедиация, которая привела вкладчиков (домохозяйства и малый бизнес) к почтовым продуктам из-за опасений, связанных с длинной историей с участием двух популярных компаний, которые в конечном итоге обанкротились.
Кроме того, кооперативному кредиту суждено еще больше утратить свою силу как единому субъекту, учитывая, что при формировании групп, желаемых реформой, 14 взаимных банков присоединятся к группе Iccrea и 10 к группе Cassa Centrale Trentina. Такой выбор приведет к дальнейшей фрагментации предложения банковских продуктов и услуг, предназначенных для местных рынков, что ослабит позиции отдельных посредников, в том числе посредством внутренних форм деструктивной конкуренции.
Рыночные доли, принадлежащие местным банкам в регионе Венето, в настоящее время составляют несколько процентных пунктов. Банковское дело Венето в основном принадлежит группам Intesa, Unicredito, Bpm и Monte dei Paschi, последняя национализирована. То, что произошло, выглядит своего рода проклятием победителя, учитывая то, как всего несколько лет назад интерпретировали венецианский банковский локализм, даже считая его стержнем процесса модернизации промышленной системы, вошедшей в кризис конкурентоспособности.
От известных местных банков малые и средние банки за несколько лет сократились до совершенно маргинального присутствия, короче говоря, они потерпели крах в одном из самых богатых регионов Европы. Мы убеждены, что причиной всего этого была попытка завладеть чужой ролью, что постепенно привело к ее искажению, вплоть до ее распада. Каковы доказательства этого предложения? Во-первых, рост операционных размеров, также в отличие от тенденций остальных частей банковской системы, ослабил возможности выбора клиентов, что привело к отказу от информационного примата близости к своим традиционным рынкам.
Изобилие организационных структур (количество филиалов, сети акционеров, в том числе иностранных, приобретение банков в других регионах Италии, даже в критических условиях) являются наиболее значимыми фактами. Таким образом, количественный рост привел к большей концентрации по секторам (в первую очередь в сфере недвижимости) и по клиентам, а также к увеличению среднего размера клиентов, в том числе вследствие расширения существующих кредитных отношений с крупными банками, политика, которая частично делегировал непосредственный выбор контрагентов крупным посредникам.
Утрата избирательности была преддверием других, гораздо более серьезных диспропорций в управлении и явлений плохого управления. На самом деле суть, к которой следует вернуться, заключается в том, чтобы взять на себя роль кредитной поддержки крупной и средней промышленности, которая постепенно становилась все более восприимчивой к ситуациям конфликта интересов. Преобразования, произошедшие в сфере управления, являются непосредственным отражением этого процесса. Трудно дать точное представление об изобилии и все более усложняющемся управлении банками, о которых мы говорим.
Давайте попробуем подвести итог, сосредоточившись на том, что следует из последних финансовых отчетов Banco Popolare (2015 г.) и двух обанкротившихся кооперативных банков (2016 г.). За несколько лет количество членов почти удвоилось и достигло гиперболической цифры в 600.000 12 единиц. В среднем каждая третья венецианская семья входила в тройку популярных. Ограничившись советами директоров материнских банков, т. е. пренебрегая советами директоров десятков и десятков компаний и банков, которыми они владеют, число членов варьировалось от 24 в Popolare Vicentina и Veneto Banca до XNUMX в Banco Popolare.
Из них более половины в то время были представителями венецианского и национального промышленного мира, то есть заемщиками кредита у самих управляемых банков. Однако эта цифра является редукционной, это размытая картина, потому что она не учитывает изменений, которые произошли за последние несколько мандатов, и особенно в самый последний период, когда были предприняты попытки спасения с целью сохранения кризисов на региональном уровне. Как несколько недель назад Ферруччо Де Бортоли вспоминал в Corriere Economia, сегодня все предприниматели, начиная с президента Confindustria, аплодируют спасательным операциям, оплачиваемым государством, и приглашают нас «перевернуть страницу». Никто из этих господ не помнит встречи с Зониным и Консоли!
Органы управления банка, состоящие в большинстве из так называемых референтных должников, ведут непрерывный поиск сговорных балансов, поощряют формы, даже неявные, взаимного обусловливания, выгодных обменов и способов компенсации различных интересов. В этой ситуации руководство, в свою очередь, вынуждено искажать свою собственную роль, либо неконтролируемым образом акцентируя внимание на власти (рабовладелец, который направляет движение между различными заинтересованными сторонами, вызывая неизбежные пробки и отклонения от путей законности), либо уменьшая себя. исполнителю приказов наиболее влиятельных представителей (хозяин-слуга, берущий на себя возрастающие обязанности в обмен на материальное признание и престиж, пока длится игра, то есть до момента финального взрыва).
Очевидно, что последние менеджеры исключены из этих соображений, вызваны в постель банков, теперь in articulo mortis. К этим диспропорциям добавляется необходимость держать под контролем огромные социальные базы как для захвата их консенсуса, что необходимо во время обновления офисов, так и для использования их для растущих потребностей в капитале, требуемых ростом объемов и уровней. риска. Делая это способами, которые не всегда прозрачны, это привело к размещению акций и облигаций у сторон, не осведомленных о рисках. Большая часть обнуления основного и вторичного капитала ложилась на них до интервенций, которые должны были быть оплачены налогоплательщиком.
Вывод из этих немногочисленных и общих размышлений состоит в том, что, когда местный банк вступает в кризис, в нем больше нет ничего местного. Мы должны вернуться к отчету о банковской отрасли с дальнейшим наблюдением. Когда критерии кредитной избирательности ослабевают, возникает форма искажения конкуренции в ограниченных территориальных контекстах с ярко выраженной отраслевой характеристикой, как это происходит в случае районов, поскольку кредит, предоставляемый в изобилии, поддерживает жизнь даже менее эффективных, которые быстро исключаться с рынка при соблюдении более строгих критериев. Заинтересованность в более избирательном банке должна в первую очередь заключаться именно в более надежной производственной части.
Когда неправомерная поддержка менее эффективных операторов наносит ущерб более эффективным сверх определенного предела, именно последние просят банк перекрыть кошельки. При этом безнадежные долги начинают возникать во все большей степени, вплоть до краха самого банка. По этой причине утрата местным банком критериев благоразумия и независимости быстро санкционирует его конец. В какой-то момент ситуация перестает быть устойчивой, и колпачки лопаются. Похоже, это произошло в иллюзии преобразования локализованной системы в систему с национальным или даже международным призванием, что было недоступно нашим эфемерным региональным чемпионам.
И, в конце концов, именно отрасль определяет конец банка, считая, что он больше не функционирует для своего выживания. Появление крупных банков в территориальных контекстах, таких как Венето, является единственным способом аккуратно разрубить эти узлы, даже если это будет нелегко, поскольку потребуется период консолидации и реорганизации, который может занять годы, чтобы вновь поглотить моральный риск, который возникла в предыдущие периоды. Для восстановления кредитоспособности компаний необходимо восстановить доверие к качеству исходящей от них информации. Это займет некоторое время. Будет преобладать правильно избирательное поведение, которое ограничит предложение кредита.
Не случайно в подписанном соглашении «Интеза» зарезервировала возможность возврата к ликвидации еще 4 миллиардов кредитов двух обанкротившихся банков, которые в условиях крайней необходимости она не имела возможности изучить. с должным усердием. Дело в том, что все эти вещи отнюдь не новы в многовековой истории банка. К сожалению, мы еще недостаточно извлекли уроки из бедствий, вызванных искаженными отношениями между банком и промышленностью. И, даже если оно дьявольское, мы продолжаем упорствовать в заблуждении, полагая, что каждый раз в наших руках находится философский камень, творящий чудо и опровергающий пагубные прецеденты этого брака.
Как мы писали в опубликованной несколько дней назад статье под заголовком «Что на самом деле произошло на берегах региона Венето», проблема не мало усугубляется, если даже власти думают, что у них в руках тот самый философский камень.
