В результате пересмотра Стратегического плана на 2022–25 годы, утвержденного советом директоров, стало финансово усиленным и репозиционированным Saipem в бизнесе: с одной стороны, сильное вливание капитала и сокращение затрат, с другой стороны, укрепление традиционной оффшорный бизнес и сокращение наземной деятельности, по поводу которой также предстоят переговоры с основным международным оператором.
Eni и Cdp обязались подписаться в общей сложности на 43%
Чтобы справиться с прибыль предупреждение января, что свидетельствовало о потере трети капитала, компания во главе с объявлением Франческо Кайо, в чрезвычайной ситуации в окружении Алессандро Клин (Эни) в качестве генерального директора и от Паоло Кальканини Cdp запустил маневр по увеличению капитала на 2 миллиарда, а также другие немедленные финансовые ресурсы, которые служат мостом для этой операции. Эталонные акционеры Eni и Cdp обязались подписаться в общей сложности примерно на 43% увеличения капитала пропорционально долям, принадлежащим соответственно, в капитале компании, в то время как остальные около 57% на него распространяется предварительное андеррайтинговое соглашение с ведущими итальянскими и международными банками. После финансового маневра группа ожидает чистое финансовое положение около 800 миллионов евро в конце 2022 года, и благодаря развитию бизнеса и вкладу финансовых ресурсов в результате маневра чистая финансовая позиция ожидается близкой к нулю в конце 2025 года, говорится в примечании.
Счета на конец 2021 года не давали альтернатив, чистый убыток 2,46 млрд.
В конце концов, отчеты на конец 2021 года были ясны: Saipem зафиксировала чистый убыток 2,46 млрд евро, что более чем вдвое больше по сравнению с 1,13 млрд евро, зарегистрированных в 2020 году. четвертый квартал 2021 красный равен 1,34 млрд евро против -120 млн за аналогичный период прошлого года. Выручка в 2021 году снизилась на 6,8% и составила 6,87 млрд (7,3 млрд в предыдущем году), валовая операционная маржа (EBITDA) скорректированные оценки a красный за 1,19 миллиарда (положительный на 614 млн евро в 2020 году) и отрицательный операционный результат (Эбит) скорректированная составила 1,71 млрд евро по сравнению с предыдущей прибылью в размере 23 млн евро. Однако с новым планом компания стремится изменить темп, чтобы к концу года выйти на положительную скорректированную Ebitda (скорректированную валовую операционную прибыль) в размере более 500 миллионов и более 1 миллиарда в конце плана. Совет директоров созвал очередное и внеочередное собрание акционеров на 17 мая 2022 года в ходе одного созыва.
Финансовая базука: сокращение расходов, немедленные свежие деньги и увеличение капитала в конце года
Первый шаг, вы должны вырезать Costi. Учитывая тенденцию последних месяцев, первое действие нового руководства направлено на «тщательный анализ общих и административных расходов», что приведет к увеличению целевого показателя на 2022 год до более чем 150 миллионов евро и более 300 миллионов евро режима в 2024. Второй этап, инъекции свежие деньги. В дополнение к увеличению капитала на 2 миллиарда евро (выше ожидаемых 1,5 миллиардов), бюджетный пакет также предусматривает новый возобновляемая кредитная линия (RCF) до 1 миллиарда евро, в отношении которых Банки 7 участвующие в операции (Banco BPM SpA, BNP Paribas, Citibank, NA, отделение в Лондоне, Deutsche Bank SpA, HSBC Continental Europe, отделение в Милане, Illimity Bank SpA, Intesa Sanpaolo SpA и UniCredit SpA) примут предварительное участие в размере около 450 миллионов евро. .
Они также будут подписаны линии финансирования на двусторонней основе теми же банками на общую сумму около 1,35 млрд евро. Однако до завершения увеличения капитала, которое будет осуществлено во второй половине года, ожидается, что немедленные финансовые вмешательства. К следующему 31 марта мажоритарные акционеры введут ликвидность в размере 645 млн евро, что говорит о том, что не будет опасений по поводу погашения 500-миллионной облигации Saipem со сроком погашения 5 апреля. Среди других кредитов также была запущена линия ликвидности в размере 855 миллионов евро, на 100% поддерживаемая специальной гарантией материнской компании, выданной акционером Eni. Из финансовой отчетности Eni следует корректировка чистой прибыли за 2021 год с 6,128 до 5,821 миллиарда евро, точно следуя «оценке результатов совместного предприятия Saipem за четвертый квартал».
Оффшор прежде всего, основной бизнес, в котором Saipem имеет конкурентные позиции.
Переориентация бизнеса на оффшорную деятельность (как E&C, так и бурение) является первой сменой руководства Saipem, сектора, в котором компания может похвастаться большим опытом и конкурентной позицией, а также более высокой прибылью. В частности, компания ожидает, что рынок оффшорного E&C будет расти со среднегодовым темпом роста 2021% в 25-8 гг. приобретение заказов на сумму около 24 миллиардов евро, увеличение целевого показателя роста на 14% по сравнению с планом на октябрь 2021 года.
Ведутся переговоры о продаже 83 наземных буровых установок, ожидаемый возврат более 500 миллионов долларов.
Наоборот, Saipem решила уменьшить приобретение бизнеса Береговое электрооборудование и управление около 15 млрд евро, что на 14% меньше по сравнению с планом на октябрь 2021 года, в пользу заказов с более высоким технологическим содержанием в сегментах СПГ и валоризации газа (заводы карбамида и аммиака). Именно в этом контексте, подчеркивалось в призыве, ведутся переговоры о продаже 83 заводов бурение грунта расположенных на Ближнем Востоке и в Латинской Америке, что должно привести к финансовой отдаче oltre 500 million. Сделка будет закрыта до конца месяца.
Для сектор оффшорной ветроэнергетики Компания разделила план на две части. В период 2022–23 годов он перейдет к активам с низким уровнем риска с ожидаемым планом приобретения в размере 800 миллионов евро по сравнению с планом октября 2021 года, который предусматривал 2,4 миллиарда евро. Вместо этого во второй части плана (2024–25 годы) группа ожидает ускорения приобретений на сумму около 2 миллиардов евро за счет обновленной коммерческой стратегии, а также за счет стратегического сотрудничества. Вопрос о. остается центральным для Saipem. энергетический переход и экономика замкнутого цикла с упором на строительство модульных заводов в цепочке поставок улавливания углерода, переработку пластмасс и разработку роботизированных технологий подводного типа. В этом контексте ожидается приобретение проектов на сумму около 1,3 млрд евро.
Они также были идентифицированы дополнительные действия - которые не включены в План на 2022-25 гг. - что может принести потенциальную дополнительную ликвидность в размере более 1,5 миллиардов евро, что включает монетизацию активов, пересмотр существующих контрактов и расширение бизнеса наземного бурения, по которому Saipem ведет переговоры с основной международный оператор. План не предусматривает приобретение новых заказов в России, которая в настоящее время представляет собой ограниченную часть существующего портфеля заказов.
Ротшильд был финансовым советником Saipem.
