Когда мы решаем, как инвестировать, можем ли мы всегда быть уверены, что делаем рациональный выбор? Ответ прост: нет. Очень часто наш мозг идет путями, которые мы сами не знаем. Он предпочитает инстинкт, даже когда долго думает. Он обманывает себя, что здраво взвешивает все за и против, но втайне поддается соблазну живота. И живот рискует сбить нас с пути, особенно когда дело касается денег.
«Если ракетка и теннисный мяч вместе стоят 110 евро, а ракетка стоит на 100 евро больше, чем мяч, то сколько стоит мяч? Каждый инстинктивно отвечает 10 евро. Но это неправильно: правильный ответ — пять». Объяснение исходит от Диего Риццуто из научно-образовательной и коммуникационной компании. Taxi1729, которая в пятницу провела конференцию под названием в штаб-квартире Consob в Риме Выбери, что я хочу, организованный в рамках инициатив по Месяц финансового образования и ориентирован на аудиторию старшеклассников.
ПРЕДУБЕЖДЕНИЕ СТАТУС-КВО
На карту поставлены не только расчеты, но и наша способность судить и принимать решения, которым чаще, чем мы думаем, угрожают реальные обстоятельства. ментальные ловушки. Примером может служить «предвзятость статус-кво», которая в поведенческих финансах указывает на преувеличенную тенденцию оставлять все как есть.
«В английском супермаркете был проведен эксперимент, — продолжает Риццуто, — Сначала на прилавок поставили шесть банок варенья, потом 24. Когда джемов было шесть, 40% людей остановились, чтобы попробовать, а 30% купили одну. Когда банки выросли до 24, 60% покупателей позволили себе попробовать, но только 3% купили. Это показывает, что избыточное предложение усложняет процесс принятия решений и заставляет людей сдаваться. Выбирать утомительно: это значит терпеть мысль о том, что, возможно, мы приняли неверное решение». А с 24 вариантами вероятность ошибиться слишком высока.
Неприятие потерь
Другой механизм – это тот, который вмешивается, когда речь идет о пенсионных фондах. Теоретически доплата к пенсии — это рациональный выбор, защищающий нас от будущих трудностей: почему же тогда большинство людей не хочет об этом слышать? «В этом случае в игру вступает отвращение к потерям, — объясняет Риццуто. — Действие по откладыванию денег сегодня, когда нам исполнится 70 или 75 лет, воспринимается мозгом как потеря, поэтому большинство людей сначала отвергают это. И даже когда убеждаешься, обычно срабатывают механизмы инерции и отсрочки».
Чтобы преодолеть это препятствие, экономисты Ричард Талер и Шломо Бенарци придумали «Сэкономьте больше завтра», программа, по которой начинаешь копить не сразу, а с первой же прибавкой к зарплате. По сути, вы откладываете что-то еще до того, как оно у вас есть: так решение становится проще, а психологическая цена ниже.
ЭФФЕКТЫ «ЯКОРЕНИЯ» И «СРАВНЕНИЯ»
Два великих классика поведенческих финансов — это эффекты «привязки» и «сравнения». Первый возникает, когда мы должны детерминированный количество и позволяем себе находиться под влиянием любого числа, поставленного перед нами. Вместо этого второй вмешивается, когда нас призывают оценивать количество, и мы делаем это через сравнение.
Ярким примером может послужить Стив Джобс, объединивший эти два эффекта в презентации iPad, состоявшейся в Сан-Франциско 27 января 2010 года. В начале основатель Apple говорит, что «по мнению экспертов» планшет Apple должен стоит «менее тысячи долларов: то есть 999 долларов». Затем, несколько мгновений спустя, откровение: фактическая цена iPad составляет 499 долларов. Звучит как сделка, верно? В этом заслуга Джобса, который до он бросил якорь наш мозг оценили в 999 долларов, что заставило нас оценить продукт в таком же порядке, а затем поразило нас гораздо более низкой ценой. Предупреждение: не низкое само по себе, но по сравнению с оценкой, которую наш мозг должен был создать.
Ментальные ловушки и когнитивные ошибки этого типа ежедневно используются теми, кто хочет нам что-то продать. «По этой причине метакогнитивные навыки являются основополагающими, — заключает Риццуто, — Когда вам приходится принимать финансовые решения, важно знать не только финансы, но и себя».
