Жало прибывает, но оно менее тяжелое, чем ожидалось. Л'надзорный орган ЕЦБ проиллюстрированы детали так называемого «дополнения», избыток правил, которые Центральный банк хочет наложить на учреждения еврозоны в отношении управления новыми неработающими кредитами (НПЛ).
Основных правил 2:
- Банки будут иметь 7 лет время, чтобы выделить достаточные резервы для покрытия 100% Обеспеченные npls.
- для Npl необеспеченный, однако, доступное время будет только 2 лет.
Пока правила, объявленные прошлой осенью, подтверждены. Однако по сравнению с той первой версией Приложения есть кое-что новое: для гарантированных проблемных кредитов списание может начаться с третьего года, на сумму, равную 40% кредита.
В частности, Центральный банк предлагает следующую последовательность действий:
- охват 40% на третий год;
- 55% четвертый год;
- 70% пятый год;
- 85% шестой год;
- 100% седьмой год.
Еще одно очень важное изменение заключается в том, что новые правила не будут применяться ни к существующим просроченным кредитам, ни к тем, которые образовались с начала 2018 года, а только к кредитам, которые будут классифицированы как неработающие. со следующего XNUMX апреля.
Таким образом, Надзор ЕЦБ во главе с Даниэлем Нуи смягчил руководящие принципы проекта, представленного в октябре прошлого года. Но Франкфуртское дополнение все еще более сурово, чем правила, предложенные только вчера Еврокомиссией.
Говорят, что достигнутого на сегодняшний день прогресса недостаточно, чтобы найти компромисс между институтами. На самом деле остается открытой политическая проблема: в июле Ecofin тщательно изучил вопрос NPL, а затем поручил Комиссии изучить возможные поправки к двум директивам ЕС о требованиях к капитализации банков. Таким образом, в Брюсселе Приложение ЕЦБ по надзору рассматривается как вторжение технических специалистов на поле в вопросе политической компетентности.
Что касается практических последствий новых правил, пять месяцев назад Equita подсчитала, что сокращение может стоить итальянским банкам до 1,3 миллиардов евро в год, или около 9 миллиардов новых провизий в течение следующих семи лет. Деньги, которые, конечно, будут вычтено из кредита.
Другие разногласия связаны с переговорным аспектом. Многие отмечают, что сроки истечения срока действия, установленные для покрытия проблемных кредитов, заставят банки продать проблемные кредиты и сделать это с небольшим переговорным весом, в полной мере для покупателей (прежде всего, международных спекулятивных фондов), которые появятся цены баланса.
Наконец, в Приложении сообщается о многочисленных атаках, направленных в последние годы на Надзорный орган ЕЦБ, обвиняемых в негибкости в отношении проблемных кредитов, что типично для европейского региона, и гораздо снисходительнее к рискам, связанным с океаном токсичных производных все еще в чреве берегов Северной Европы, особенно немецких и французских.
В любом случае Центральный банк уточняет, что это «необязательные» положения и что надзорный орган «обсудит с отдельными банками любые отклонения от ожиданий в отношении пруденциальных положений, указанных в Дополнении». После этого «по завершении надзорного диалога с учетом конкретной ситуации каждого банка, будем решать в каждом конкретном случае, целесообразны ли и какие меры надзора. Результаты этого диалога будут впервые интегрированы в процесс надзорного анализа и оценки », SREP 2021 года. Фактически, поэтому ЕЦБ оставляет банкам четыре года для достижения требуемых уровней неработающих кредитов.
Не только. В обновлении раздела «вопросы и ответы» по вопросу Дополнения на институциональном веб-сайте ЕЦБ разъясняет, что «надзорные ожидания, определенные в дополнении, являются общими. Во время наблюдательного диалога будут учитываться конкретные ситуации, которые могут определять различные уровни риска. Для некоторых «маловероятных выплат» банки смогут предоставить доказательства регулярного погашения значительной части риска, что может сделать 100%-ное ожидание резервирования для этого конкретного портфеля или риска неуместным.
Из Франкфурта они также поясняют, что Дополнение «дополняет любые будущие законодательные положения ЕС, основанные на предложении Европейской комиссии по решению проблемы неработающих кредитов в контексте первого компонента, то есть обязательных пруденциальных требований, изложенных в Регламенте о требованиях к капиталу, CRR) . Фактически, в соответствии с Четвертой директивой о требованиях к капиталу (CRD IV), надзорные органы должны оценивать и устранять конкретные риски на уровне отдельных кредитных организаций, которые еще не охвачены или не охвачены в достаточной мере требованиями Компонента XNUMX».
