Пуховики Moncler вот-вот появятся на Piazza Affari. Согласно слухам, опубликованным Sole 24 Ore, котировка должна поступить к концу года. Ремо Руффини, владелец компании, уже пытался совершить подвиг два года назад. Сегодня он пытается снова благодаря поддержке французов из Eurazeo (фонда, которому принадлежит более 31% акций группы) и американцев из Carlyle.
Финансовыми и юридическими консультантами будут Лазард, Клаудио Костаманья и юристы Latham & Watkins. В пул вовлеченных банков войдут Bank of America, Merrill Lynch, Goldman Sachs и Mediobanca в качестве совместных глобальных координаторов, а также Banca IMI, JP Morgan и UBS в качестве совместных букраннеров.
Отказавшись от альтернативных предложений листинга со стороны некоторых крупных международных брендов класса люкс, Moncler, как сообщается, движется к OPVS, публичному предложению о продаже и подписке, но увеличение капитала не должно быть большим. Стоимость предприятия составит от 2,5 до 3 миллиардов евро.
В августе Тип Джанни Тамбури приобрел через новую компанию Clubsette 14% акций Ruffini Partecipazioni, холдинговой компании владельца группы. Операция, которая оценила Moncler в 2,3 миллиарда евро. Цифры следует воспринимать с долей скептицизма, учитывая, что это была инвестиция вверх по течению от холдинга, а не в операционную компанию.
В связи с этим следует помнить, что в начале августа Джанни Тамбури Тип через новую компанию Clubsette приобрел миноритарный пакет в 14% в Ruffini Partecipazioni, холдинговой компании владельца группы quilt. Операция оценила Moncler в 2,3 миллиарда евро, но расчет кажется ненадежным, учитывая, что это инвестиции в холдинговую компанию (с серией блокировок), а не в действующую компанию.
EBITDA компании на конец 2013 года должна составить около 200 млн, следовательно, стоимость предприятия может составить 2,6–2,7 млрд долларов. С учетом долга в 230 млн, на IPO компания могла бы стоить — по подсчетам Sole 24 Ore, 2,3–2,4 млрд.
Группа Moncler выросла в первом полугодии, зафиксировав рост продаж на 10% до 247 миллионов евро. Как сообщает Reuters, из полугодового отчета Eurazeo только бренд Moncler показал рост продаж на 18%, до 183 млн.
