В последние годы экономические трудности предприятий и населения, вызвавшие ухудшение состояния значительной части кредитов, повысили роль гарантий как фактора, облегчающего отношения между банками и клиентами. В период с 2007 по 2012 год объем гарантированных бизнес-кредитов (реальных и личных) увеличился с 63,5% до 67,6%.
Что касается секторов экономики в целом, то соотношение между кредитами, обеспеченными только залогом, и общим объемом кредитов, использованных в сентябре 2013 г., составило 45%, с более высоким уровнем в более низких классах используемых кредитов. Отсутствие залога может быть смягчено предоставлением гарантий специализированными посредниками.
В Европе рынок гарантий осуществляет свою деятельность в пользу около 2 млн малых и средних предприятий и имеет сильную географическую концентрацию: в 2011 г. общая стоимость непогашенных гарантий в основном принадлежала гарантийным системам Италии, Франции, Германии. и Испания.
Среди европейских компаний взаимных гарантий итальянская Confidi является одной из самых важных: ОЭСР оценивает вес гарантий, предоставленных итальянской Confidi, примерно в 41% от общего объема гарантий, предоставляемых европейскими схемами гарантий. В последние годы итальянские Confidi характеризовались значительным феноменом концентрации: в конце 2009 г. действовало 742 confidi, а в конце 642 г. их было 2012; из них 58 также находились под надзором Банка Италии.
На последнюю доступную дату (2012 г.) большая часть Confidi была сосредоточена в регионах Юга и Островов (50,5%). В том же году общая стоимость гарантий, выданных Confidi, составила 21,9 млрд евро, что примерно на 10% меньше, чем в предыдущем году. Гарантии в основном сосредоточены в северных регионах. Около 50% Confidi в Италии выдают гарантии на сумму менее 6 миллионов евро.
Длительный кризис, характерный для итальянской экономики, сделал более очевидными проблемы, от которых система Confidi страдала в течение некоторого времени. В 2012 году доля гарантий от обесцененных рисков в общей сумме гарантий достигла 19,1% с 11,1% в 2011 году. Трудности также очевидны с точки зрения прибыльности, производительности и операционных затрат. Наконец, вложение капитала часто представляет собой критическую ситуацию. Операционная структура Confidi также осложнялась потерей стимула к превращению себя в контролируемых посредников, способных разрешить признание личных гарантий с целью снижения кредитного риска.
Тем не менее, Банк Италии признал требования, предусмотренные положениями о снижении кредитного риска для встречных гарантий по первому требованию, выданных Confidi Центральным гарантийным фондом. В таком контексте роль Confidi, безусловно, нуждается в пересмотре.
Скачать все документ
