Среда, 2 июля, на площади Аффари дебютирует Fineco, который он намерен распространять в ближайшие несколько лет щедрые дивиденды e расти в Италии внутри страны. Об этом сообщил управляющий директор и основатель компании Алессандро Фоти, выступивший сегодня утром на Миланской фондовой бирже, чтобы представитьIpo многоканального прямого банка группы Unicredit. Роуд-шоу, которое началось вчера во Франкфурте, продлится три дня в Лондоне, остановится на следующей неделе в Соединенных Штатах (в Нью-Йорке и, возможно, в Бостоне) и завершится во Франции, вероятно, в Париже. Публичное размещение и институциональное размещение началось вчера и завершится 26 июня.
Компания еще не приняла дивидендную политику на следующие несколько лет, но Фоти считает, что она «способна продолжать проводить политику на верхнем, щедром конце рынка», соблюдая при этом коэффициенты капитала, требуемые надзорными органами. Fineco видит возможности для роста в будущем, особенно в инвестиционных услугах, но исключает любые возможные приобретения за границей: «Мы считаем, что будет разумнее, если руководство компании по-прежнему сосредоточит внимание на Италии», — пояснил Фоти.
Вместе с Fincantieri IPO Fineco является самым важным за лето в Милане и включает не увеличение капитала, а только продажу акций. После одобрения, данного на прошлой неделе Borsa Italiana и Consob, Unicredit, в настоящее время единственный акционер Банка, выведет на рынок до 34,5% компании. В конце периода предложения цена акции будет определена в диапазоне от 3,5 до 4,4 евро за акцию, что соответствует одному оценка компании от 2,1 до 2,66 млрд.. Ценные бумаги должны быть оплачены 2 июля, в этот же день запланировано начало торгов.
Подробно они будут предлагаться до 181,3 млн акций (партиями от одной тысячи до 10 тысяч штук), равной 30% уставного капитала; координирующим банкам (Ubs, UniCredit Corporate & Investment Banking и Mediobanca) был предоставлен опцион на еще 4,5%, который сможет его реализовать, хотя бы частично, в течение 30 дней после листинга. Кроме того, 10% акций, размещенных на рынке, будут зарезервированы для розничных клиентов, а 90% достанутся институциональным инвесторам. Наконец, от 3,4 до 4,2 миллиона акций будут зарезервированы для сотрудников и промоутеров.
«С листингом Fineco отмечает особенно важный момент на пути своего роста, — подчеркнул Фоти на прошлой неделе. Сделка позволит в полной мере использовать потенциал компании благодаря преимуществам большей прозрачности, видимости и эффективности, которые вытекают из открытости для рынка».
относительно Unicredit – который «останется мажоритарным акционером», заверил генеральный директор Федерико Гиццони, – листинг Fineco принесет как минимум 800 миллионов и прирост капитала более 400. Часть этих ресурсов будет использована для достижения сложной цели: к 2017 году, по сути, Unicredit стремится увеличить финансовые активы сбора активов с 76 до 111 миллиардов долларов. В процесс также будут вовлечены немецкая дочерняя компания Dab и австрийская Dat, но львиная доля достанутся Fineco, поскольку рынок управления активами в нашей стране имеет большие перспективы роста.
Еще одним элементом в пользу итальянского банка является особая бизнес-формула, у которой есть только один аналог, а именно Charles Schwab, американская финансовая группа с капитализацией в 25 миллиардов долларов на Уолл-Стрит. В итоге, модель Fineco планирует осуществлять брокерскую деятельность и деятельность по сбору активов через цифровую платформу и сеть финансовых консультантов и магазинов. Сочетание сниженных затрат, гарантированных Интернетом, и высокой прибыльности, связанной с управлением активами, позволило Fineco принести Unicredit доходность более 19,8% за последние три года с дивидендами в размере 59 миллионов в 2011 году, 111 в 2012 году и 20 в 2013 году. 74 г., когда XNUMX% прибыли было направлено в резервы.
