Писать об итальянских банках, претендуя на получение презентабельных сводок, в данный момент непосильный труд и, может быть, просто бесполезный, столько открытых вопросов. От правительства, останавливающегося и продолжающего реформы, до тактики отраслевых властей выжидания событий, от самореформ, вдохновленных «вот, теперь мы действительно здесь!», до грозного европейского законодательства о разрешении кризисов и гарантии Фонды (читай bail-in одним словом), занимающие позиции Еврокомиссии и других европейских надзорных органов, всегда нацеленные на государственную помощь сектору и всегда с подозрением почему-то в отношении алхимии стран Юг Ситуации банковских кризисов, многочисленных и существенных, еще далеки от разрешения.
Почему, если мы действительно верим, что нам есть что сказать, то лучше обратиться к фрагментарным греческим поэтам, к тем, чьи обрывки стихов были найдены на каком-то осколке, предоставив реконструкцию лирики, написанной вокруг этих немногих останков, воображению экзегетов. При этом мы также оставляем нашим читателям свободу интерпретации того, что мы собираемся сказать.
Фрагмент 1: самореформа ЦКБ Работа продолжается спустя месяцы после начала работ по модификации. Сегодня он предстает перед нами как пестрое лоскутное одеяло, полное анализов, вкладов, проектов и предложений. В кооперативном кредите l'imagination a pris le povoir, сказали бы в XNUMX-х годах. Мы использовали алгоритм в Интернете для поиска стилистических особенностей или семантических повторений, надеясь по существу отличить бросающуюся в глаза массу документов, созданных до сих пор, в поддержку различных предложений.
Так же, как его используют в литературе, прибегая к текстуальному анализу произведения. Результат ориентировался не на переменные экономического характера (рынок, посредничество, издержки, промышленные проекты, которые показались бы нам более значимыми), а на повторяемости типа: самореформа, гетерореформа, неделимые резервы, контракт господства, группа, группы, более или менее сотрудничество, перекрестные гарантии, равенство и тому подобное. Вырисовывается пестрая позиция сторонников сохранения биоразнообразия, существующая в нашей кредитной системе, роскошь природы, перед которой нельзя не ослепнуть; от окаменелого леса 90-х годов до тропического леса, богатого флорой и фауной сегодняшнего дня, которые необходимо сохранить за их планетарную уникальность.
Все панды должны быть защищены, говорят со своей стороны ассоциации по защите прав животных. И все или почти все БКК убеждены, что они могут трансформироваться во что-то другое, при соблюдении законов, законов или поправок. Этот подход дополняется тем, что происходит за пределами кооперативного кредита, где создано множество новых корпоративных моделей осуществления кредитной деятельности, из которой вход и выход происходят как бы через вращающиеся двери (от дуального к традиционному, монистическому) . Мы являемся свидетелями распространения первоначальных штаммов lex mercatoria (кооперативы и акционерные общества) в новых юридических мутантах: популярные компании, которые должны стать СПА, популярные компании, которые остаются популярными ope legis, зарегистрированные и не зарегистрированные на бирже СПА и так далее. Мы не можем судить о системной эволюции, но при создании новых моделей необходимо учитывать множество рыночных проблем, с которыми сталкиваются итальянские банки и решение которых будет определять успех или неудачу любой инновационной корпоративной инженерии, которая так волнует лучшие умы. наших банкиров. В случае кооперативного кредита мы также пытаемся добавить модель, которая, в отличие от других, имеет две очень точные ссылки.
Первое в том, что его суть сильно укоренена в нынешнем правовом поле (это не генетический мутант), второе в том, что он не претендует на решение вопросов всех ВСС тауматургическим путем, а только тех, которые действительно хотят воспользоваться реформой, чтобы укрепиться на рынке и увеличить уровень капитала (он намерен выбирать по-дарвиновски). То есть именно для тех БКК, которые имеют промышленный план, а не просто желание переодеться, осознавая, что реальный риск для банка, во времена Базеля и прочего всепроникающего регулирования, проистекает в первую очередь из него самого, т.к. проявляется в проблемах, иногда смертельных, таких как отмывание денег, потеря кредита и контроля над расходами, повсеместные конфликты интересов, порожденные неадекватным и однобоким управлением.
ЦКБ, достигшие определенного размера, могли затем выделить банк в компанию с ограниченной ответственностью, право собственности на которую приобрел бы кооператив, возможно, вместе с другими дочерними компаниями, ассимилированными по однородным параметрам, также вынужденным передать свои активы новой компании. Это решение может привлечь инвесторов разного происхождения, благодаря акценту на более сильные юридические профили акционерного кооперативного общества и общества капитала. Преемственность кооператива в собственности и управлении банком в соответствии с критериями эффективности, как это требуется от акционерного общества. Здоровая commistio sanguinis должна быть получена в основном в определенном порядке. «Для акционеров и для рынка» могло бы стать лозунгом этой модели, которая, кажется, еще не появилась на сцене и которая могла бы оказаться действенной моделью роста и сокращения числа взаимных банков и знает, если именно по этим причинам привлекательны для самих надзорных органов.
Фрагмент 2: Директив сообщества BRRD и DGS. Если первая рассматриваемая тема связана с мутациями живых существ, то этот фрагмент касается субъектов in articulo mortis или даже уже умерших, как это происходит с трупами, доставленными в банк все чаще. в морге Гарантийных фондов. Мы приносим извинения за грубость изображения, но, короче говоря, лицемерие в сторону, хорошо называть вещи своими именами. Изменения, налагаемые новыми европейскими директивами по выходу с банковского рынка с помощью системы разрешения кризисных ситуаций, вызывают существенные изменения в действующей нормативно-правовой базе, вызывая общее недоумение и растущую обеспокоенность среди сотрудников. Так что страхи и растерянность царят безраздельно.
Правила многочисленны, сложны, трудны для чтения и имеют опасное воздействие, которые, начиная с новогодней вечеринки 2016 года, также будут жить для нас. Многие борются с этим новым неюстинианским юридическим корпусом, поэтому было бы претенциозно добавлять что-либо из нашего собственного. Важно надеяться, что в новом контексте некоторые критические элементы, характерные для итальянской системы в управлении ситуациями расшифрованных банковских субъектов, не воспроизводятся на практике. В частности, следует избегать преобладания свободы действий в отношении правил, конфликта интересов, снимающего ответственность, присущую надзорной функции и антикризисному менеджменту, роли простого платящего чиновника, представленного Гарантийными фондами, лишенного каких-либо полномочий предотвращения в отношении застрахованных банков и других неясностей, присутствующих в нынешнем управлении кризисами.
Фрагмент 3: девианты Две недавние статьи Паоло Савоны и Андреа Греко заслуживают того, чтобы привлечь внимание к тем, кто понесет убытки от банковских кризисов в результате введения европейских правил. В частности, первый автор относится к категории девиантов, т. е. тех, кто еще способен критически высказываться по ряду актуальных вопросов, относящихся к нелицеприятной истории итальянской банковской системы последних лет. Эти оценки противопоставляются некритическому одобрению или неубедительной защите тех, кто представляет и контролирует систему. Мы хотим быть еще раз прямолинейными и утверждаем, что пустому, бесплодному и неполному подсчету специалистов мы предпочитаем грандиозные и страшные фрески Диккенса, Мелвилла, Стейнбека о последствиях экономических и финансовых кризисов, свидетельствующие о том, что литература объясняет события. более эффективно, чем наука и техника. Банковское дело часто оказывается в центре трагической литературы, которой недавний кризис дал новую жизнь. Наоборот, простите за смелость, но это было бы почти как перевернутое отношение: что, если великая литература не рождается, то и о настоящем кризисе не может быть и речи.
Так кто заплатит, если банк обанкротится? Кто оплачивает экономические и социальные издержки? Согласно новой европейской банковской политике, ответом будет «уже не налогоплательщик», а, наконец, и вкладчик, если он был достаточно опрометчив, чтобы купить а) субординированные банковские облигации, б) обычные облигации, в) депозиты свыше ста тысяч евро, не осознавая риска банкротства своего банка. Короче говоря, если у него было слишком много веры, очень плохо для него. Кальвинистически больше нет прощения, которое все прощают с благословения Панталоне. Наоборот, поскольку в Италии мы уже какое-то время понимали, откуда будет дуть ветер, мы, Панталоне, какое-то время не заставляли его расплачиваться, о чем нам говорят громкие официальные пресс-релизы профессионалов и надзорных органов (взято из не совсем рассогласованная пресса), который гласил: «Вкладчики никогда не теряли ни евро из-за банкротства банка в Италии, как и налогоплательщики, за исключением тех 4 миллиардов, высланных из казны за Монте-деи-Паски, но которые вы увидите в конце концов мы полностью вернемся в казну государства». Простите нас, если мы не согласны.
Какая гарантия была предоставлена тем вкладчикам, которые, возможно, даже залезая в долги, еще несколько месяцев назад конвертировали сбережения в банковские акции, надежность которых уже вызывала сомнения у Европейского надзорного органа. Гробовая тишина и суд в действии! Насколько субординированные облигации даже в самых мелких банках свободно распределяются среди розничных клиентов, которые не в полной мере осознают риски, необходимые для поддержки и без того хрупких активов? Мы не знаем. На самом деле, вы знаете, когда это станет известно? Когда Гарантийные фонды вызываются к постели ныне несуществующего банка и, прежде чем вмешиваться в деньги всех партнеров, они должны каким-то образом отозвать эти смущающие ценные бумаги, чтобы не возникло дальнейшего недоверия к репутации банка. банков и их ассоциаций. Кроме того, финансовая история Belpaese полна случаев государственной помощи промышленным предприятиям, которая избавляла банки от бремени плохой кредитной истории. Имена, включая, но не ограничиваясь: Montedison, Parmalat, Cirio, Ilva, Alitalia.
Разве эти сбережения итальянцев, охотно вложенные или рассеянные, не заслуживают защиты? Несколько более внимательных журналистов, реконструируя историю «Илвы», вспомнили, что перед тем, как быть проданной Ривасам, с нее непрозрачным образом и за счет государства были списаны долги в размере 8000 миллиардов лир банкам и другим организациям. кредиторы. Кроме того, принято считать, что окончательный счет Alitalia еще не представлен. В заключение, общий интерес представляет не столько то, почему происходят банковские кризисы (они всегда будут, несмотря на заслуги профессора Драги), сколько то, как с ними справляются. И пока прямо или косвенно платят всегда и только граждане, потому что даже профилактика оставляла желать лучшего. Не похоже, чтобы с новыми правилами многое изменилось, как сказал проф. Савона. Возникающий европейский контекст остается нелиберальным и сомнительно конституционным по отношению к ст. 47, которая защищает и поощряет сбережения в любой форме, которая для согласованности теперь должна быть объединена с поправкой «за вычетом спасения», т. е. за вычетом взаимообмена банковских убытков для вкладчика. Но, учитывая, что еще до того, как было написано, что сбережения сохраняются «за вычетом помощи налогоплательщика», мы можем избавить себя от этой бесполезной модификации Священного Текста.
