Приобретение Ге Капитал Межбанк это акт доверия к компаниям, операция, которая не основана на синергии затрат, а направлена на синергию доходов, развитие бизнеса, поэтому имеет четкий промышленный смысл. С этой операцией важный шаг на пути роста, Банк Ифис ставит перед собой цель стать все более и более активным игроком на итальянском рынке бизнес-кредитов. Это краткое изложение сообщения, которое исходит от высшего руководства института Местре, специализирующегося на факторинге, которое только что было достигнуто. соглашение с американским гигантом Ge Capital для приобретения дочерней компании, работающей в Италии в сфере факторинга, кредитования, финансового и операционного лизинга.
Продажа Interbanca является частью процесса избавления Ge от своих финансовых активов не только в Италии, но и во всем мире. Для Banca Ifis это означает скрепление операции, которая приведет группу, согласно указаниям руководства, к укреплению себя в факторинге, к решительному возвращению к лизингу (после первоначального дебюта в 2008-2009 годах, затем прерванного ) и расширяться в сфере кредитования .
«Мы очень убеждены в том, что делаем, — прокомментировал управляющий директор, Джон Босси, представляя сделку во время пресс-конференции по итогам первого полугодия. Даже в годы кризиса мы всегда росли за счет финансирования компаний. И сегодня договор о доверительном управлении все еще находится на компаниях, мы будем интегрировать реальность, состоящую из среднесрочного финансирования и лизинга, а также факторинга, двух продуктов, которые мы считаем важными для нашего развития».
Стратегические направления приобретения включают:
1) в кредитование переориентация на меньший размер клиентов и, следовательно, последующее избавление от убыточных позиций и капитализация опыта ресурсов Ge Capital Interbanca для новых рабочих мест в пользу МСП и возможностей для новых разработок в нишевых контекстах (например, реструктуризация и специализированное финансирование) с особое внимание управлению кредитным риском;
2) в факторинг интеграция в деятельность Banca Ifis с унификацией процессов и коммерческих сетей;
3) в лизинг финансовые и операционные, усиление развития бизнеса и увеличение прибыльности и количества клиентов.
«Операция представляет собой важный шаг, — прокомментировал Босси, — но это не точка прибытия. Это шаг в путешествии. Мы начали 30 лет назад с нуля и намерены продолжать». Интеграция будет направлена непосредственно на то, чтобы сделать корпоративную структуру новой группы более эффективной и не повлечет за собой травмирующих увольнений персонала, в результате чего будет создана группа численностью около 1.300 человек.
Таким образом, операция направлена на укрепление существующей структуры и бизнеса с помощью дополнительных мероприятий, с целью, по мнению Банка, создания ведущий итальянский оператор специализированного финансирования, занимающийся финансовой поддержкой малого и среднего бизнеса (от первоначального финансирования до реструктуризации и проблемных кредитов). И это соответствует потребностям Banca Ifis.
«Наш институт, — объяснил Босси, — всегда заботился о трех вещах: капитализация, ликвидность и прибыльность». На фронте наследие Interbanca принесет один миллиард евро в качестве приданого (Banca Ifis имеет активы в 600 миллионов) и представляет собой Цет1 на 26% (Banca Ifis, уже занимающий первое место в системе, имеет Cet1 в размере 15%).
Сделка подлежит авторизации Банком Италии и будет завершена в четвертом квартале 2016 года, став работает с начала 2017 года, "Увеличения капитала не будет", - уточнил Босси. Транзакция обеспечивает договорная цена 160 млн. (с учетом механизма корректировки цен) и полное погашение долга Ge Capital Interbanca перед Ge Capital, внутригрупповой задолженности по финансированию деятельности дочерней компании, которая, по предварительным оценкам, составит чуть менее 2 миллиардов евро в конце года .
Таким образом, операция, которая потребует ликвидности в размере около 2 миллиардов против ликвидности новой группы, оцениваемой в 3,1 миллиарда (2,1 миллиарда уже доступны сегодня в Banca Ifis, а еще 0,95 - в результате продажи активов Interbank).
