Не хватило роста сложность финансовых рынков и острота кризиса усложнить жизнь homo economicus. Усложняет нашу жизнь открытие, что одним из главных врагов хороших инвестиционных решений является именно то, что мы считали нашим лучшим союзником: наш мозг. Как выяснилось в ходе эволюции, наш мозг подобен последней слишком поспешно выпущенной операционной системе, пораженной теми же проблемами, которые характеризуют каждую новую технологию: в нем много недостатки дизайна и глючное программное обеспечение (например, те же самые дофаминергические цепи, которые заставляют нас учиться на опыте, могут привести нас к краху, заставляя нас навязчиво дергать за рычаг игровых слотов, Понимаете "Как мы решаем» Джона Лерер).
Что делать? Как защититься от наших «врожденных ошибок»? Прежде всего, именно, отметив, что рациональными не рождаются, во всяком случае, один становится. Итак, учимся распознавать самые распространенные "ментальные ловушкив которую мы попадаем: настоящая профилактическая терапия принимать лучшие инвестиционные решения. Вопреки распространенному мнению, эффективность небольшого влияния наиболее распространенных когнитивных ошибок на безопасность наших сбережений намного выше, чем выбор ETF, акций, фондов или облигаций в качестве идеальных инструментов для нашего инвестиционного портфеля.
Nosce te ipsum— сказал Сократ, — самопознание — отличная отправная точка для понимания финансовых рынков и для того, чтобы стать свободнее и, следовательно, с меньшей вероятностью стать жертвой мошенничества и недоразумений, от которых часто страдают вкладчики.
Вот десять практических и доступных советов для любого инвестора, которые помогут избежать наиболее распространенных ошибок.:
Не откладывай решения — Инвестирование ваших сбережений также является эмоционально сложным процессом. Мы часто ленимся и никогда не находим подходящий момент, чтобы сделать это. Тратить время — не самое правильное решение. Даже «не решить», каковы наши цели с точки зрения производительности, — это решение, имеющее конкретные последствия. Для самых серьезных случаев среди тех, кто постоянно откладывает момент заботы о своих инвестициях, есть версия 2.0 дерева Улисса: stickk.com. Вы ставите перед собой цель и соглашаетесь платить из своего кармана (на благотворительность), если не достигнете ее. Если это не работает. по крайней мере, вы сделали что-то хорошее.
Будь регрессивным — Не в том смысле, что вам нужно вернуться к твое детство и вел себя по-детски; а в том смысле, чтобы не зацикливаться на экстремальных значениях финансовых трендов при формировании своих ожиданий. Не ждите, что акции, приносящие невероятную доходность, будут делать это каждый год (если только это не яблоки и технологии!!!). Это становится простым для всех, если мы подумаем, что нет смысла ожидать от отца двухметрового роста сына, который выше его. В обоих случаях целесообразнее именно «регрессия к средним значениям». Есть еще много названий, которые нужно «открыть» на рынках!
Не вкладывайте все в акции компаний, которые находятся у вас на пороге – Акции компании, которые, как мы знаем, не обязательно самые безопасные, как, например, подписавшиеся на акции эмилианцы. Пармалат ценные бумаги. Их предполагаемая безопасность плод иллюзии поэтому мы верим, что то, что мы хорошо знаем, еще менее неопределенно. Наш разум сосредотачивается на этом аспекте, опуская другие, которые мы должны принять во внимание, чтобы устранить чувство беспокойства, связанное с риском. На самом деле это увеличивает риск. Единственный способ уменьшить его - диверсификация.
NНе думай, что будущее такое же, как недавнее прошлое – На метеорологическом примере: если на прошлой неделе было солнечно, это не значит, что завтра вам не понадобится зонт. Наш разум постоянно ищет релевантные связи, объясняющие причинность событий: он находит их повсюду, даже в событиях, полностью управляемых случайностью. Знаете ли вы гороскопы? Наш мозг изобретает тенденции и отношения там, где их нет. Он систематически делает слишком много выводов даже при слишком малом количестве данных. Это происходит снова для облегчить муки неизвестности; но как таковая польза продлится время иллюзии.
Не инвестируйте как обезьяны – Не умаляя дружелюбных приматов, некоторые эксперименты показали, что обезьяны, обученные пользоваться деньгами, так же не любят потерь, как и мы, люди. То есть даже обезьянам, чтобы компенсировать боль, причиненную проигрышем в 10 евро, нужно выиграть хотя бы чуть больше, чем в два раза. Л'неприятие потерь это врожденная характеристика, укоренившаяся в нашем мозгу с самого начала эволюции. В некотором смысле мы работаем на мировых рынках, как наши далекие предки в саванне. Можно даже подумать в свете последних новостей, что у нас дела обстояли намного лучше, чем у них. Неприятие потерь подразумевает чистое отношениечленовредительство в управлении портфелем: мы видим, что акции приобретают слишком рано, чтобы обеспечить определенную прибыль (акции, проданные в течение года, в среднем превышают те, которые находятся в портфеле, на 3,4%), и мы слишком долго держим убыточные акции в надежде на восстановление. Я бы предложил, даже если это кажется «неестественным», попытаться сделать прямо противоположное.
Не инвестируйте как овцы – Инстинкт, побуждающий нас следовать за стадом, может быть столь же пагубным, как и инстинкт инфекционные эпидемии, передающиеся заразным путем. Если идеи и поведение передаются очень быстро и капиллярно через Интернет и социальные сети, заражение происходит не менее быстро, чем в случае с вирусами. Чем больше мы этого не осознаем, чем больше мы находимся в сплоченной группе и во власти сильных эмоций, тем более всеобъемлющим будет эффект. Между прочим, вокруг очень мало богатых овец.
Не обманывайте себя, контролируя события – Непредсказуемое случается. И, как научили нас последние события, довольно часто. Как показывают опросы большого числа специалистов в различных областях, финансовые аналитики часто разрабатывают чем больше ложных прогнозов, тем увереннее в своих силах. Высокомерная самоуверенность аналитиков и экспертов — залог их самооценки, а не вашего кошелька. Никто не безошибочен, когда дело доходит до укрощения риска. Лучше сначала узнать.
Вы не всегда «в точку»»- Как только вы установите временной горизонт для ваших инвестиций, гоняясь за каждой новостью и каждым колебанием цен, скачкообразно отслеживая их продвижение, вы не сделаете их лучше, так же как пирог не приготовится быстрее, если вы будете наблюдать за ним. Такое отношение вредно. Просто почему потери причиняют больше боли, чем приобретения делают нас счастливыми, вы можете становиться все менее и менее склонными продолжать инвестировать и лишать себя значительной части своей долгосрочной прибыли. Исследования показывают, что более высокая оборачиваемость портфеля означает более низкую доходность (до 7% ниже) и что те, кто переключился с заказов по телефону на онлайн наблюдалось снижение собственных доходов (в то время как доходы банка в виде комиссий выросли). Между щелчком мыши и судьбой ваших денег стоит задуматься.
Не успокаивайся - Приписывать успехи своим способностям и перекладывать неудачи на других или обстоятельства — не лучший способ учиться на собственном опыте. Исцеление от «синдрома Супермена» это может помочь вам лучше управлять своими сбережениями.
Не стоит недооценивать эти 10 советов.
