2019 год стал не просто рекордным для фондового рынка. В прошлом году Европейские ETF зафиксировали приток более 100 миллиардов евро (100,8, если быть точным), цифра, которая увеличила общие активы до 234 миллиардов со 152 в 2018 году (+40%). Он раскрывает Денежный монитор 2019 Lyxor ETF Research, который анализирует потоки в направлении 47 XNUMX активных фондов и ETF, предоставляя общее представление оотрасль управления активами.
Резкий рост потоков в ETF, по мнению экспертов Lyxor, в основном связан сускорение роста в Европе за последние 5 лет на фоне более зрелого рынка США (+20% по сравнению с 19% в США).
ETF теперь владеют 7% всех активов европейских фондов (+1% по сравнению с 2018 годом) и распределяются следующим образом: 69% ETF акций, 27% облигаций, 3% товарных ETF (остальное распределяется между другими классами активов).
В 2019 году потоки в основном были направлены на класс активов облигаций, с притоком 54 млрд. “Европейские инвесторы в основном искали возможности с более высокой доходностью (корпоративные облигации, государственные облигации США, развивающиеся рынки, высокодоходные) и географическая диверсификация сыграли ключевую роль, особенно за пределами Европы. Хотя, с одной стороны, для роста ETF облигаций потребовались годы, с другой стороны, тенденция, наблюдаемая в последние 5 лет, кажется прочной и устойчивой, с в среднем 26 миллиардов евро годового притокая», — говорится в сообщении.
относительно класс долевых активов исследование, с другой стороны, подчеркивает большие контрасты, в основном из-за экономической неопределенности, связанной с Brexit. Однако ослабление торговой напряженности между США и Китаем помогло поднять настроение инвесторов, которые во втором квартале 2019 г. активные фонды акций испытали отток в размере 43 миллиардов евро. Ярким примером этой тенденции являются акции Великобритании, которые во второй половине 2019 года продемонстрировали значительный приток в фондовые ETF на общую сумму 7,1 млрд евро. Однако этого не произошло с активными фондами.
Также обратите внимание на устойчивые инвестиции. Согласно исследованию, фактически «эволюция нормативно-правового контекста и растущая потребность в устойчивых инвестиционных инструментах со стороны всех категорий инвесторов подпитывают очень значительные потоки капитала в направлении Сегмент ESG (окружающая среда, социальные вопросы и управление, ред.), который в прошлом году зафиксировал рекордный показатель 16,5 миллиардов евро притока, доведя общую сумму активов под управлением до 30,5 млрд евро». Смарт-бета-ETF также показали хорошие результаты, которые они зафиксировали в 2019 году. 9,4 миллиарда евро притока.
Винсент Денуазо, руководитель отдела исследований и решений ETF в Lyxor, комментирует: «Рыночная доля ETF неуклонно росла в течение последних двух десятилетий, отражая растущее использование этих инструментов европейскими инвесторами. С помощью этой обновленной публикации, которая теперь включает потоки в активные фонды, Lyxor намерен предоставить инвесторам еще более подробную картину тенденций в отрасли управления активами и тенденций потоков между активным и пассивным управлением».
