Фирменный винтажный финал для i финансовые рынки самая эйфорическая за последние десятилетия: 2023 год действительно будет на таком уровне лучший год от 1997.
Митинг, связанный стренд курса рынков, которые во многом предшествовали выбору менеджеров, часто застигались врасплох. Отсюда и картина конца года, которая преподносит сюрпризы и, возможно, возможности, которые можно будет использовать позже. На этот раз ошибки отчасти оправданы: предсказания оказались напрасными, поскольку лишь немногие осознали взрывную силуинтеллект искусственный что обещает глубоко нарушить выбор и баланс финансового мира и в будущем.
Рост индекса Nasdaq 100 дает красноречивое представление о гонке, вызванной успехом Nvidia, символическая акция «революции», спровоцированной Chat Gpt, которая завершила год с ростом на 238%. Для списка Таймс-сквер таким образом завершается девятая позитивная неделя подряд, событие, которого не происходило с 2019 года, и которое позволяет добиться лучшего результата с 2003 года с приростом +44,30% благодаря движущей силе секторов каким-то образом связаны с искусственным интеллектом и кибербезопасностью.
Многочисленные годовые показатели, выражающиеся двузначными числами: они выделяются позади Nvidia Мета + 197% AMD +125% впереди Tesla+ 112%.
Успехи и разочарования 2023 года
Чтобы дать оценку производительности MicrosoftДостаточно заметки от Bloomberg: Стив Баллмер, бывший заместитель Билла Гейтса, в этом месяце заработал миллиард долларов, ничего не делая, благодаря увеличению стоимости своего пакета акций.
Подарок на конец года также для Intel который ускоряется до самого высокого уровня с апреля 2022 года. Гигант микросхем с рыночной капитализацией около 215 миллиардов долларов на Уолл-стрит достиг соглашения с правительством Израиля о строительстве нового завода в Кирьят-Гате, недалеко от сектора Газа.
Но чтобы помнить, что нет ничего более эфемерного, чем слава, гарантированная рынками, достаточно упомянуть о неудачах некоторых акций, являющихся главными героями сезона в борьбе с Covid. современныйзавершает год на -44%. Большой счет также за Illumina -30%.
Триумф долгового рынка
Динамика мирового рынка впечатляет задолженность, настоящий сюрприз года. Облигации, облигации и BTP зафиксировали самый большой прирост в своей истории благодаря растущим ставкам инвесторов на то, что центральные банки по всему миру снизят ставки в следующем году.
Глобальный индекс совокупной совокупной доходности Bloomberg вырос почти на +10% в период с ноября по декабрь.
Это самый большой рост, когда-либо зарегистрированный с начала исторического ряда, который восходит к 1990 году.
«То, что мы сейчас наблюдаем, — это «карнавал облигаций», — сказал Хидео Шимомура из Fivestar Asset Management.
Если говорить точнее, наш 2012-летний BTP готовится завершить свой лучший квартал с весны XNUMX года.
Со средней доходности в 4,80%, действовавшей на 3,50 октября, теперь она достигла 130%, что в общей сложности составило -XNUMX базисных пунктов за три месяца.
Победители и проигравшие на развивающихся рынках
Список победителей и проигравших на развивающихся рынках, как обычно, длинный. Отличный сезон фишек подтверждается хорошими результатами Южная Корея, максимум на пять месяцев. Производство полупроводников выросло на +42,4% по сравнению с предыдущим годом, увеличив промышленное производство страны благодаря росту производства чипов.
В Азии среди основных фондовых рынков лучшие результаты 2023 года принадлежат Nikkei 225 Япония с приростом +28% в местной валюте (+15% в евро) демонстрирует самые высокие годовые показатели за последние десять лет.
Фондовый рынок Тайвань остался с небольшим отставанием, увеличившись на +26,6% за год.
Индийский щегольской это третий лучший рынок с ростом +20% в 2023 году.
L'indice CSI 300 di Шанхай-Шэньчжэнь вместо этого азиатский фондовый рынок показал худшие результаты в этом году, с падением на -17% (в евро), за которым следует индекс Ханг Сенг из Гонконга, что зафиксировало снижение на -16%.
Индия и Бразилия борются за звание «Фондовая биржа года»
Индекс Ибовеспы Фондовая биржа Сан-Паулу намерен завершить 2023 год на историческом максимуме и подтвердить себя в числе лучших в мире в 2023 году с ростом с 24,20 января по сегодняшний день примерно на +XNUMX% (в евро).
Центральный банк Бразилии снизил ключевые процентные ставки на полпроцента на прошлой неделе и ожидает дальнейшего снижения в том же размере на своих следующих ежегодных собраниях, поскольку инфляция возвращается в целевой диапазон, установленный институтом, и перспективы экономики улучшаются. Ставки упали на два процентных пункта по сравнению с августом.
Тоже в отличной форме БФБ Сенсекс di Мумбай который обновил исторический рекорд в четвертый раз за последние пять сессий. Результат пятой недели подряд составляет +2,30% в местной валюте.
Центральный банк подтвердил базовую ставку на уровне 6,5%, что стало широко ожидаемым решением. В институте заявили, что жесткая политика помогла снизить инфляцию за последний год, но предупредили, что высокие цены на продукты питания все еще могут представлять риск роста инфляции.
Управляющий Шактиканта Дас отметил, что инфляция неуклонно снижается на фоне жесткой денежно-кредитной политики, и предупредил, что банк продолжает внимательно относиться к любому потенциальному росту.
«Денежно-кредитная политика должна оставаться активно дезинфляционной, чтобы обеспечить длительное соответствие общей инфляции целевому уровню в 4%, одновременно поддерживая экономический рост», — пояснил Дас, который прогнозирует инфляцию на уровне 2024% в 5,4 году.
Китай разочаровывает рынки в 2023 году, но 2024 год откроется новыми перспективами
La Китай, как мы видели, снова разочаровал менеджеров. Индекс Шанхай-Шэньчжэнь CSI 300 является худшим по динамике азиатским фондовым рынком в этом году, снизившись на -17% (в евро), за ним следует гонконгский индекс Hang Seng, который упал на -16%.
Но 2024 год может, наконец, принести позитивные новости для азиатского гиганта. Что вселяет надежду, так это толчок, исходящий от автомобильной промышленности, которая сейчас пытается завоевать рынки. Он будет лидировать в гонке Byd (что означает «Купи свою мечту») планирует построить свой первый европейский автомобильный завод в городе Сегед в Венгрии. Завод будет производить электрические и гибридные автомобили для европейского рынка и создаст тысячи рабочих мест. Завод, вероятно, будет иметь мощность около 200.000 XNUMX автомобилей в год, при этом BYD указывает на постепенное увеличение.
BYD стремится к концу десятилетия занять 10% рынка Европы (около 1,5-1,8 миллиона автомобилей), тогда как в ноябре в Европе было продано чуть более 13.000 XNUMX автомобилей.
Восстановление Биткойна
Это был год восстановления Bitcoin консолидируется в районе самого высокого уровня с апреля 2022 года с годовыми показателями +164%, уверенно восстанавливаясь после -65%, потерянных в прошлом году.
Среди главных героев криптомира, перечисленных на Уолл-стрит, вчера выделялся он Бит цифровой +18%: базирующийся в США «биткоин-майнер» планирует удвоить свой оперативный майнинг-парк примерно до 6,0 эфира в секунду в 2024 году.
Рынок уже ожидает одобрения SEC на листинг биткойн-ETF на Уолл-стрит в январе, и в этом сценарии акции майнеров биткойнов значительно превосходят по доходности крупнейшую цифровую валюту, зафиксировав звездный рост в 2023 году: Riot Platforms +450. В 50 году индекс EuroStoxx19 вырос на +2023% и находится на самом высоком уровне за последние шестнадцать лет.
Милан на вершине: суперзвезды Леонардо и Unicredit
Милан он помещается на первое место в Европе с +28% в 2023 году без учета дивидендов и колеблется на 15-летнем максимуме. Леонардо e Unicredit являются звездами этого 2023 года с приростом +85% и +83% соответственно, что ставит эти две акции на четвертое и пятое место в индексе Stoxx 600. Solo Be Semiconductor +145%, ASM +103%, Hochtief +91 % справились лучше.
Это был лучший год с 1998 года, превысивший, хотя и очень незначительно, +28,30%, зафиксированный в 2019 году. Более того, индекс движется к 15-летнему максимуму и фиксирует лучшие показатели в еврозоне. превысив, хотя и очень незначительно, +28,30%, зафиксированный в 2019 году.
В 50 году индекс EuroStoxx19 вырос на +2023% и находится на самом высоком уровне за последние шестнадцать лет.
Дакс Франкфурт в 20 году он вырос на +2023% и установил свой исторический рекорд 14 декабря прошлого года, составив 17.003 XNUMX пункта.
Наш Фце Миб он занимает первое место в Европе с +28% в 2023 году без учета дивидендов и колеблется на 15-летнем максимуме.
Но есть множество списков, подобных миланскому, которые тяготеют к области многолетних/исторических вершин благодаря изменению темпов центральных банков, особенно ФРС, по ставкам. Но кто знает, как долго продлится этот медовый месяц в тени войн и угроз рецессии, которые все еще существуют.
