Le bănci Italienii continuă remunera mici carnete de economii și conturi curente, În timp ce Taxi împrumuturile au crescut vertiginos. Riscul, în absența unei creșteri a ratelor pe care mizați, nu este doar cel al unei piețe necompetitive pentru economisitori, ci și al unor eventuale repercusiuni negative asupra băncilor înseși, care se luptă cu ridicarea lichidității. Este atunci când iese din vorbire al directorului general al Băncii Italiei Luigi Federico Signorini ceea ce a făcut-o pe 22 septembrie la conferinţa organizată la Florenţa de Adeim. Signorini nu a vrut să „intre în dezbaterea politică aprinsă”, adică cu privire la alegerea Guvernului de a introduce mult disputata impozitul pe profit suplimentar a băncilor corectate și revizuite în ultimele zile, dar cu declarațiile sale a invitat sistemul bancar să reflecteze profund.
Diferența dintre ratele dobânzilor de împrumut și cele ale împrumuturilor ar trebui să fie tranzitorie
„Băncile care desfășoară în principal activități tradiționale de intermediere au suferit în ultimii ani de o reducere bruscă a marja de dobanda legat de nivelul excepțional de scăzut al ratelor”, a amintit Signorini, adăugând că „în 2022 și în primele luni ale acestui an marja de dobândă a crescut semnificativ, mai mult decât compensând scăderea altor venituri”, deoarece „creșterea dobânzilor”. pe împrumuturi au fost mai rapide decât cele pe depozite”. Dar pe o piață competitivă diferența dintre rate active e pasiv ar trebui să fie tranzitorie, potrivit directorului Via Nazionale, care a remarcat că „clienții încep de fapt să reacționeze la inerția ratelor de pe conturile curente prin mutarea fondurilor către depozite la termen sau alte forme de utilizare a economiilor, în timp ce băncile înseși, care sunt confruntându-se cu inversarea expansiunii monetare din ultimii ani și trebuie să își planifice din timp sursele de finanțare, nu pot să nu se pună problema de a oferi economisitorilor produse competitive”. Și în acest caz cifrele vorbesc de la sine.
Risc de fuga din conturile curente spre investiții mai profitabile
„Lichiditatea foarte abundentă parcata în depozitele la vedere în trecut, când costul de oportunitate al deținerii lor era minim, se reduce”, adaugă Signorini, explicând că „valoarea acestor depozite a scăzut rapid: în cele 12 luni dintre începutul faza restrictivă a politicii monetare și în iunie anul trecut au scăzut cu peste 100 de miliarde (din care 60 de la familii și 40 de la afaceri) cu o scădere globală de 8,7%. În același timp, sunt a crescut i depozite la termen mai profitabile (aproximativ 45 miliarde sau 12,2%) și obligațiuni bancare subscrise de familii (aproximativ 20 miliarde, egal cu 51,5%). S-a făcut simțită și concurența obligațiuni de stat, „ale căror achiziții nete de către familiile și întreprinderile italiene în aceeași perioadă au depășit 110 miliarde. Scăderea globală a depozitelor de cont curent s-a accentuat apoi și mai mult în iulie (cu o ieșire de 11,7%), în timp ce creșterea altor depozite a continuat să se accelereze”, observă Signorini.
O situație de ținut sub control: colectarea este în scădere
„Scăderea depozitelor la vedere, împreună cu restituirea fondurilor obținute de la BCE cu operațiuni care vizează refinanțare pe termen mai lung, vor continua să solicite atenția băncilor în următoarele luni”, continuă Signorini. În lumina acestui fapt, Bankitalia a cerut „băncilor mai puțin semnificative să actualizați planurile de colectare, deja detectate în mod sistematic de către mecanismul unic de supraveghere pentru cele semnificative”. Intenția a fost de a „crește nivelul de conștientizare al intermediarilor cu privire la riscurile potențiale și de a conveni asupra oricăror acțiuni corective”.
