„Vom folosi toate instrumentele noastre pentru a susține economia, pentru a avea o piață a forței de muncă puternică și pentru a preveni prinderea inflației ridicate”. Acestea sunt cuvintele, anticipate deja de biroul de presă, pe care președintele Fed le va folosi astăzi în fața Congresului pentru a convinge piețele că banca centrală este capabilă să țină sub control prețurile și redresarea.
Dar sarcina lui Jerome Powell, deja dificilă, pare dificilă în lumina știrilor nopții: Richard Clarida, vicepreședintele Fed, și-a dat demisia, anticipându-și ieșirea cu câteva săptămâni. Clarida, cel mai înalt oficial al Fed, a mărturisit că a transferat 5 milioane de dolari dintr-un fond de obligațiuni într-un fond de acțiuni mult mai agresiv cu două zile înainte de măsurile de urgență ale Fed pentru a susține Wall Street în fața pandemiei. Și așa, după Eric Rosengren și Lawrence Kaplan, membrii Fed în miros de tranzacții interne se ridică la trei.
COMPANIILE ÎNAINTE DE STOCARE
În acest context departe de a fi edificator, Fed intenționează să lanseze o serie de majorări de dobândă și, nu mai puțin important, reduceri ale bilanțului enorm (9 trilioane de obligațiuni) acumulat în ultimii ani. Piețele, conștiente că va fi o operațiune lungă și complexă, se aprovizionează cu lichidități în așteptarea strângerii: companiile au împrumutat cel puțin 100 de miliarde de dolari de la începutul anului. De aici o posibilă explicație pentru performanța contrastantă a burselor, în special a Nasdaq: mai întâi în scădere, apoi în redresare (de la -2,7% la +0,05%), exact opusul a ceea ce s-a întâmplat în paralel pentru T-Bonds.
ÎN HONG KONG TEHNICA
Piețele asiatice nu participă la atât de multe tulburări. Acțiunile din Asia Pacific sunt în mare parte mai scăzute în această dimineață, dar modificările negative sunt mici. CSI 300 din listele Shanghai și Shenzen pierde cu 0,3%. Bursa japoneză, închisă ieri de sărbători, a pierdut 0,9% în ultima sesiune. Kospi din Seul neschimbat. BSE Sensex din Mumbai a crescut ușor. Indicele Hang Seng din Hong Kong a câștigat 0,4%, de la o scădere de 0,5% peste noapte. Indicele Hang Seng Tech, coșul care conține cele mai importante nume din Economia Internetului, în creștere cu 0,5%, revine la nivelurile de acum o lună. Tencent +1,8%. Meituan +1,5%.
TESLA MERGE DE LA -4,6% LA +3%, BITCOIN-UL SE CREȘTE ȘI
Contractele futures pe Wall Street sunt stabile în urma unei sesiuni de excursii foarte puternice a Nasdaq și a S&P însuși, înapoi de la minime, dar în scădere cu 0,1%. Dow Jones -0,45%. Tesla +3% la închidere după ce a pierdut până la 4,6% la pornire.
Piața de obligațiuni nu mai puțin dansează. Vânzările au continuat la titlurile de trezorerie la doi ani, cele mai importante pentru ratele pe termen scurt, care au atins un randament de 0,90%. Pe 1,77 ani se tranzacţionează la XNUMX%.
Petrolul WTI a crescut cu 0,7%, până la 78,7 dolari pe baril. Aurul își continuă urcușurile și coborâșurile în jurul nivelului de 1.800 USD: în această dimineață este la 1.806 USD, +0,3%.
Bitcoin a revenit la 42.000 USD, după ce a scăzut sub 40.000 USD pentru câteva minute.
PREȚURILE SUA FAC EUROPA SĂ TREBUIE
Forma inconfundabilă a Ursului are vedere la marginea lemnului piețelor. Piazza Affari, în concordanță cu celelalte piețe ale Vechiului Continent, se adaptează la indicațiile lui Goldman Sachs, care prevede patru creșteri de tarife pe parcursul anului. Dar și mesajului Isabel Schnabel, un purtător de cuvânt autorizat al gândirii Bundesbank în consiliul BCE: tranziția energetică, spune bancherul, va duce fără îndoială la necesitatea unor rate mai mari în viitorul apropiat.
DAR LANE (ECB) INSISTĂ: PREȚELE NU VA CREȘTE
Între timp, Frankfurt continuă să considere actuala creștere a inflației ca fiind „tranzitorie”, așa cum a reiterat într-un interviu acordat Talpa 24 minereu economistul șef Philip Lane: este foarte puțin probabil, a spus el, ca ratele BCE să crească în acest an, deoarece inflația va reveni sub ținta de 2% în 2023 și 2024, spre deosebire de SUA și Marea Britanie. Redresarea este solidă în Italia și în Europa, a adăugat el, amintind că BCE este pregătită să intervină împotriva lărgirii spread-urilor.
RENDAMENTUL GERMAN PE XNUMX ANI SE APROPIEAZĂ LA RENDAMENTUL DE DEPLAS ZERO
Diferența dintre BTp și Bund s-a închis ușor într-o altă sesiune de vânzări puternice la toate obligațiunile din zona euro, care, printre altele, a adus randamentul Bund-ului german la un par de la revenirea la pozitiv după mai bine de doi ani și un jumătate.
La finalul zilei, diferența a fost de 138 de puncte de bază, o scădere fracțională față de cele 139 de puncte de bază înregistrate la închiderea de vinerea trecută. Randamentul obligațiunii italiene pe zece ani este în schimb la 1,35%, de la 1,32% vineri.
Dar cele două praguri psihologice aflate în tensiune se referă la Obligațiunile T SUA la 2 ani, care se mișcă rapid spre XNUMX% și, mai ales, acțiunile germane, la un pas de pragul zero.
RĂSPANDIT LA 138, MÂINE ÎNCEP LICITAȚIILE DE TREZAURĂ
Pe 12 ianuarie, Trezoreria va scoate la licitație 6,5 miliarde BOT-uri anuale (față de 7 miliarde la scadență). Joi, în licitația pe termen mediu și lung, Ministerul Economiei va propune redeschiderea benchmark-ului BTP pe trei și șapte ani.
Spania intenționează să emită 75 de miliarde de euro în obligațiuni guvernamentale în 2022, în linii mari cu totalul de anul trecut de 75,1 miliarde de euro.
LOCUL DE AFACERI -0,96%, ȘOMARE LA 9,2%
Piazza Affari pierde avânt: la sfârșitul sesiunii, scăderea a fost de 0,96%, indicele a scăzut înapoi la 27.353 de puncte.
În noiembrie 2021, potrivit Istat, rata șomajului italian a scăzut la 9,2% (-0,2 puncte) și la 28% în rândul tinerilor (-0,2%). În aceeași lună, ocuparea forței de muncă a crescut cu 0,3%, în timp ce rata de ocupare a crescut la 58,9%. În noiembrie, explică Istat, „creșterea ocupării forței de muncă observată în ultimele două luni a continuat, înregistrând o creștere de aproape 200 de angajați în trei luni”; față de ianuarie 2021, creșterea este de 700 de angajați și se referă atât la angajați, cât și pe cei pe cont propriu. Rata de ocupare este cu 2,1 puncte procentuale mai mare.
TRICOUL NEGRU AMSTERDAM, CREDIT SUISSE CAUTĂ PARTENERIAT
Amsterdam, piața cea mai sensibilă la sectorul tehnologic, suferă cele mai mari pierderi din Europa: -1,94%. Paris și Frankfurt sunt, de asemenea, în roșu, pierzând 1,44% și, respectiv, 1,12%. Madrid a scăzut cu jumătate de punct, în timp ce, în afara UE, Londra a scăzut cu 0,53%.
Crédit Suisse (+1,27%) avansează pe valul de zvonuri de la un site din Zurich cu privire la posibile operațiuni de fuziuni și achiziții. Printre altele, a fost menționat și numele Unicredit.
GOLDMAN LASĂ BMW. Alunecare de teren ATOS
BMW a crescut cu 1,67% după ce Goldman Sachs a promovat acțiunile pentru a „cumpăra” de la „hold”, spunând că consolidarea joint venture-ului BMW Brilliance Automotive va duce la câștiguri mai mari în 2022 și anul viitor.
Athos -16,82%. Firma franceză de consultanță digitală este cea mai proastă performanță pe indicele de referință, după ce a emis un avertisment de profit care reflectă întârzierile în încheierea tranzacțiilor cu clienții și presiunea în marjă la divizia sa de revânzare de hardware și software.
BRUNELLO CUCINELLI ANUNȚĂ CONTURI RECORD
Rezervați un start de sprint pe piața de astăzi Brunello Cucinelli, care a aprobat ieri datele preliminare de „un an de încadrat printre cei frumoși”: venituri nete de 712,0 milioane de euro, în creștere cu 30,9% la cursurile curente (+32,4% la cursuri constante) față de 2020 datorită expansiunii în America (+36,7% ), în Asia (+32,9%), în Europa (+26,5%) și, de asemenea, în Italia (+23,2%).
BPER AWARDS CARIGE, CĂTRE AL TREILEA POLO
Bper a câștigat primul și probabil decisiv sprint pentru achiziționarea pachetului de control al Băncii Carige. Acesta este rezultatul reuniunii Fondului de protecție a depozitelor interbancare, care a examinat ieri propunerile primite de la Crédit Agricole, Cerberus și banca din Reggio Emilia, cărora i s-a acordat o perioadă de exclusivitate de patru săptămâni pentru a finaliza due diligence și a semna un acord. „cât mai curând posibil” și în orice caz nu mai târziu de 15 februarie. Potrivit unui comunicat de presă al Fitd, oferta Bper este „neobligatorie” și va fi urmată de o ofertă publică de licitație de 0,80 euro pe acțiune asupra acțiunilor rămase ale Băncii nedeținute de Fond, egal cu 20% din capital. aproximativ
Bper +0,3%, împreună cu Unipol (cu un pachet de 19%), devine punctul de sprijin natural al unui posibil al treilea pol bancar, care va include probabil și Banca Popolare di Sondrio.
Băncile sunt contrastate, dar peste paritate: Intesa Sanpaolo urcă cu 0,5%, Mediobanca plat, în Bpm roșu (-0,3%).
LEONARDO ALERGĂ PE ARIPILE FUTURII
Leonardo (+1,86%) iese în evidență pe lista principală. Guvernul italian a decis să pună 2 miliarde de euro în tavă pentru programul Tempest, noul avion de vânătoare-bombardier lansat în 2018 de Italia, Regatul Unit și Suedia. Pirelli a fost și el pozitiv (+1,46%).
IN STM SI FERRARI RED. CAMPANIA DE CUMPĂRĂRI DE VITICĂ
Stm a scăzut brusc (-4,5%), lăsând câștigurile din ajunul zilei pe teren, egalând vânzările Nasdaq-ului.
Zi proastă pentru galaxia Agnelli: Exor -2,84%, Cnh Industrial -1,93%. Ferrari se retrage și în ziua în care ilustrează Benedetto Vigna reorganizarea Armatei Roșii: doi manageri de la Stm se alătură echipei.
Dar lista titlurilor în roșu este lungă. Cel mai rău dintre toate Nexi (-4,47%), la care Ubs a redus prețul țintă de la 18,1 la 15,5 euro.
De asemenea, în jos Amplifon (-4,41%), Diasorin (-4,33%) și Interpump (-3,96%).
FERRAGAMO FALLS, MONCLER DORSĂ
Tâmp în moda lui Salvatore Ferragamo (-8,8%), penalizat de reducerea ratingului de vânzare de către Ubs. Scădere și Moncler (-1%), în ciuda cumpărării brokerului elvețian.
ALUNECARE UNIEURO, SALT RECORD PENTRU CONSTRUCȚII ACROBAȚICE
Thump de Unieuro, care a închis sesiunea în scădere cu 9%, la 19,22 euro: Kepler Cheuvreux care a redus prețul țintă de la 26,4 la 22,5 euro, confirmând recomandarea de reținere. EdiliziAcrobatica este în creștere (+3,5%) care a închis 2021 cu o creștere a contractelor de 186,7%, la 121 milioane euro, față de 42,2 milioane în anul precedent. „Cifrele arată clar modul în care modelul nostru de afaceri este caracterizat de capacitatea de a produce valoare în teritoriile în care operează”, a spus CEO-ul Riccardo Iovino.
