Commerzbank ridică bariere pentru a-și proteja independența și pentru a-și proteja acționarii. Într-un moment în care lumina reflectoarelor este aprinsă posibilul Mișcările UniCredit, institutul german joacă în siguranță, prezentându-se cu cifre solide și o promisiune importantă pentru acționari: a ploaie de dividende si unul robust program de răscumpărare.
Commerz închide 2024 cu profituri record și venituri în creștere
Commerzbank a înregistrat o creștere bruscă a profit, care a ajuns la 2,68 miliarde de euro, marcând un salt de 20% față de 2023. venituri a crescut cu 6%, până la 11,11 miliarde EUR, în principal ca urmare a creșterii surprinzătoare a venitului net din comisioane, care a crescut cu 7% la 3,64 miliarde EUR.
Principalul motor al performanței a fost creșterea comisioane nete, care a depășit prognozele, cu o creștere de 7%. The marja de dobanda a rămas substanțial stabilă, la 8,33 miliarde euro (față de 8,37 miliarde în anul precedent). Un alt semn pozitiv este îmbunătățirea eficienței: the raportul cost/venit a scăzut la 59% (de la 61% în 2023), în timp ce RoTE (Rentabilitatea capitalurilor proprii corporale) a crescut la 9,2%, depășind confortabil ținta minimă de 8% și cifra din anul precedent de 7,7%.
Joi februarie 13 va fi prezentat pe noul plan strategic, dar între timp banca și-a dezvăluit deja cardurile.
Dividendele s-au dublat și o răscumpărare de 400 de milioane pentru a proteja acționarii
Commerzbank a decis să se concentreze decisiv asupra dividendele pentru a consolida legătura cu acţionarii săi: se va face o propunere plata din 71% din profitul net, net de cupoanele AT1, cu a dividend di 0,65 euro pe acțiune (aproape dublu față de 0,35 euro repartizați în 2023). Dar asta nu este tot: consiliul de administrație a aprobat și un nou program de achizitii a acţiunilor proprii, cu o valoare maximă de 400 milioane de euro.
Răscumpărarea, care a primit deja aprobarea BaFin (autoritatea germană de supraveghere) și a BCE, va începe după publicarea rezultatelor anului 2024 și va fi finalizată de adunarea acționarilor de la jumătatea lui mai 2025. Această răscumpărare reprezintă a doua tranșă a celui de-al treilea program de răscumpărare al băncii, după finalizarea primei tranșe de 600 de milioane EUR în ianuarie 2025.
În general, acționarii Commerzbank vor primi un dividend de 2024 miliarde EUR pentru XNUMX. restituirea capitalului de aproximativ 1,73 miliarde de euro, egal cu 71% din profitul net (după deducerea cupoanelor AT1).
Nu este greu de citit în spatele acestor mișcări a mesaj clar către Unicredit, care deține un pachet de 28% din banca germană, inclusiv prin instrumente derivate. Prin creșterea dividendelor și răscumpărărilor, Commerz își întărește poziția și își apără independența, arătând că este pregătită să protejeze valoarea acționarilor și să respingă orice tentativă de preluare.
Comentarii
„Ne-am depășit promisiunea de returnare a capitalului către acționarii noștri”, a spus CEO-ul Bettina Orlopp și a adăugat: „Gestionarea constantă a costurilor și concentrarea asupra inițiativelor de creștere ne-au permis să creștem semnificativ profitul net în ultimul an financiar.” Privind în perspectivă, Orlopp a adăugat: „Datorită profitabilității sporite și noilor inițiative de creștere, ne vom crește și mai mult rentabilitatea capitalului în anii următori. Commerzbank este și rămâne o investiție interesantă”, a conchis CEO-ul.
