ユニクレジットがコメルツ銀行との取引を進めるアンドレア・オルセルが率いる同グループの取締役会は 全会一致で承認された の増資 9月10日に採択されたこの決議は、5月に株主から得た承認を実行するものであり、合意された条件を満たすことを前提とした買収提案の完了に向けたさらなる一歩となる。
この決定は、グループが資本の柔軟性を強化し、コメルツ銀行の株主として依然として地位を保有するドイツ政府との新たな対立に備える中で下された。
ユニクレジット：株式公開を支援するための増資
5月4日の臨時会議では、取締役会が審議することを承認した。 名目上の最大額67億400万ユーロまでの増資株式プレミアムに加え、最大4億7000万株のユニクレジット新株の発行が認められる。これらは委任状によって定められた上限であり、2027年12月31日まで行使可能である。 新しいタイトル これらの株式は、ユニクレジットが直接保有していないコメルツ銀行の普通株式すべてを対象とした任意買収提案の一環として、コメルツ銀行の株式と交換される予定です。取引条件は、5月5日に公表された文書に記載されています。
この増資は分割可能であると見込まれており、したがって部分的な引受も可能であり、既存株主の優先引受権は除外される。
実行はウニクレディトとコメルツ銀行の取引条件に連動する
取締役会の承認は、現時点では増額の実施とは一致していません。ユニクレジットは、増額は「提示価格の支払日」に実施されると明記しており、必要な条件が満たされた場合、または許可されている場合は、条件の全部または一部が免除された場合に限ります。市場の先行きは依然として不透明です。ECBの認可に注目 提案の完了後。決議には判決が間近に迫っている可能性が示唆されているが、プレスリリースではこの措置に対する監督当局の承認は発表されていない。
同グループはまた、取締役会の説明報告書、KPMGによる発行価格の妥当性に関する意見、および独立系専門家であるプライスウォーターハウスクーパース・ビジネスサービスが作成した、出資されるコメルツ銀行株の評価書も提出した。会議議事録は、ミラノ、モンツァ、ブリアンツァ、およびローディの企業登記所に登録のために提出された。
デンマーク妥協によるキャピタルゲイン
しかし、フランクフルトからは、ここ数日で既に以下のものが到着している。デンマーク妥協案を適用する許可 連結資本比率の計算において。第3四半期から適用されるメリットは、 Cet1比率が52ベーシスポイントこの仕組みにより、保険保有額を規制資本から全額差し引くのではなく、リスク加重に基づいて評価することが可能になります。その結果、資本吸収量が削減され、グループ全体の柔軟性が向上します。
今回の認可は、約15か月前に始まったプロセスを完了させるものであり、保険会社への株式投資が欧州の銀行の戦略においてますます重要になっている時期に行われた。
一方、政治レベルでは、月曜日の任命に注目が集まり、 アンドレア・オーセルがラース・クリングバイルと対戦ドイツの財務大臣兼副首相。この会合は、ベルリン政府が依然として12,7％の株式を保有するコメルツ銀行の買収交渉の一環である。
