平和が本当に確認されたら 中東市場には多くの機会が開かれるだろう。昨日の合意のニュースを受けての熱狂の後、投資家は詳細が明らかになるのを待ってから再び上昇に転じようとしているが、アナリストたちはすでに特定に取り組んでいる。 セクターと証券 その地域の平和から恩恵を受けることができるのは誰だろうか。
たとえ段階的または部分的であっても、 ホルムズ海峡 最初に考慮すべき要素は 石油価格 下降すると、最初はサポートに影響が出る可能性があります 消費者支出 e インフレ圧力を緩和する と上 国債の利回り。
投資家によると、米国とイランの戦争終結に関する合意から恩恵を受ける可能性のある国は以下の通りである。 景気循環株 敏感な経済のパフォーマンスタイトルを含む 消費財の行動 小規模企業 そして、 エネルギー部門への依存度が最も高い地域 米国と比較すると、これは市場の注意を部分的にそらす可能性がある。 テクノロジーセクターこれまで優勢だったのは、AI関連の利益に対する楽観的な見方によって、株価上昇を牽引してきた。
「地政学的緊張の緩和は、インフレ圧力をいくらか軽減し、債券利回りを低下させる可能性がある」と彼は述べた。 ロイター通信社 エドワード・ジョーンズのシニア・グローバル投資ストラテジスト、アンジェロ・クルカファス氏は、「これは、景気循環セクターや低迷分野への投資を促進する触媒となる可能性がある」と述べた。
原油価格の上昇によりインフレが下がれば、消費と経済は回復するだろう。
石油価格に非常に敏感な地域での和平発表は 不安を和らげるために その インフレーション エネルギー部門主導で、 経済成長主要な石油供給ルートであるホルムズ海峡の再開合意を受け、米国の原油価格は3カ月ぶりの安値をつけた。
原油価格の下落は消費者のコストも削減するため、 小売株 アナリストによると、これによって利益を得られる可能性がある。米国では、次のような企業の株式を特定している。 ターゲット, デポー o Macy’s ヨーロッパではフランス人が興味を持つかもしれない 交差点, ジェロニモ・マルティンス リスボン証券取引所に上場、 テスコ ロンドンで、または ロイヤル・アホールド・デルハイゼ アムステルダムでは、 ユニエウロ、 マールグループ または OVS ミラノ証券取引所に上場している消費者向け企業の中では、「戦争の終結は、消費者が他の分野でお金を使う余裕ができるという見方を後押しする可能性がある」と、ダコタ・ウェルス・マネジメントのシニア・ポートフォリオ・マネージャー、ロバート・パブリック氏は述べている。BCAリサーチのストラテジストは昨日、消費者向けセクターで「戦術的なロング」ポジションを開始したと発表した。 消費財 裁量による措置であり、「地政学的緊張の緩和と原油価格の下落に基づく」。
そして、もっと エネルギーを大量に消費する すでに原油価格の下落から恩恵を受けている企業もある。 航空会社昨日のウォール街 ユナイテッド航空 今朝のStoxx指数は3,9％の上昇を記録し、欧州の銘柄ではエールフランス、ルフトハンザ、イージージェット、ライアンエアーなどがそれに続いた。 欧州市場の航空会社 3,14%上昇しています。 クルーズ会社 成長しているものには以下が含まれる ノルウェーのクルーズライン （+ 3,7％）e カーニバル コーポレーション（+3,2%）。同セクターはまた、 オート 消費者が四輪車の使用に戻ることで、これは恩恵を受ける可能性がある。 銀行 信用力に対するより好ましい期待感によって改善が促進されるが、スタグフレーションシナリオの影響によって脅かされる可能性がある。
防衛、エネルギー、人工知能分野に関する質問
その代わりに、原油価格の下落は、 エネルギー部門さらに、平和の風は、 防衛部門しかし、この件に関しては、各国政府が防空、レーダー、センサー、電子戦、無人システム、迎撃技術への投資を継続し、特にドローンの役割を強化していく必要があることを考えると、この分野の長期的な要因を変えるほどの後退とは考えにくい。
一部のアナリストは、戦争のために以前は避けていた分野に今なら集中できるという事実が、人工知能 これまで爆撃下でも市場を支配してきたハイテク株だが、投資家はハイテク株の好調なパフォーマンスが続く限り、売却をためらうだろうと考える人もいる。実際、昨日の発表後、ウォール街のハイテクセクターは3％以上上昇し、最も好調だった。「米国とイランの恒久的な停戦と原油価格の下落が相まって、人工知能やテクノロジーセクター以外にも上昇が広がる可能性がある」とアンソニー・サグリンベネ氏は述べた。
最高の瞬間はこれからだ
しかし、一部のストラテジストは、平和への反応はまだ第一段階に過ぎず、株式市場の力の拡大が予測される第二段階が間もなく到来すると述べている。JPモルガンのストラテジストは、 ポートフォリオの拡大 今年後半「堅調な企業収益、安定したインフレ期待、そして下半期における地政学的リスクの緩和に支えられ、我々の楽観的なマクロ経済予測が実現すれば、景気循環株は年末まで好調を維持するだろう」とJPモルガンのレポートは述べている。
モルガン・スタンレーの株式ストラテジストは、収益が改善している消費関連、運輸、地方銀行株に「相対的な強さ」が見られると予想している。「これまで十分に投資されてこなかった景気循環セクターへの投資拡大が進んでいる」とモルガン・スタンレーはレポートで述べている。
イランとの紛争の終結は、比較的有利になる可能性がある。 その他の地域市場 これらの国々は、米国よりも原油価格の高騰に対して脆弱であると考えられてきた。「原油価格が80ドル前後で推移するエネルギー部門の緊張緩和は、市場への回復資金の流れを促す触媒となる可能性がある。」 米国外」とソシエテ・ジェネラルの株式ストラテジスト、マニッシュ・カブラ氏はメモで述べた。
しかし、他にも有利になる要因がある市場拡大しかし、アナリストによると、戦争による原油価格上昇要因と関連している。その中で、 関心度エネルギー価格の高騰に伴うインフレの加速を受け、市場は年初の利下げを織り込んだ見方から、利上げの可能性を織り込む見方へと変化した。
連邦準備制度理事会は明日のFOMC会合終了時に金利据え置きを発表すると予想されている。しかし、インフレ圧力の緩和により中央銀行は金利に関してより寛容な姿勢をとっており、それ自体が市場を押し上げている。「市場の他のセクターがAIセクターを上回るパフォーマンスを示すかどうかを考えると、金利引き下げを期待すべきだと思う」と、カーソン・グループのグローバル・マクロ経済ストラテジスト、ソヌ・ヴァルゲーゼ氏は述べた。
