Namanya bukan yang paling menentramkan,"tes stres”, tetapi penabung dapat yakin: tidak ada yang berubah untuk mereka. Ungkapan bahasa Inggris mengacu pada serangkaian simulasi yang dilakukan antara Januari dan September oleh Bank Sentral Eropa dan Otoritas Perbankan Eropa, yang menghipotesiskan skenario ekonomi terburuk untuk memverifikasi bank mana yang dapat bertahan dan mana yang justru akan mengalami krisis. Mereka yang belum lulus ujian diwajibkan oleh ECB - yang mulai 4 November akan mengambil alih pengawasan tunggal bank-bank Eropa - untuk memperkuat modal mereka. Ada lebih dari satu jalur yang mungkin: peningkatan modal, divestasi, obligasi, merger.
APA YANG TERJADI PADA HARI MINGGU?
Pada tanggal 26 Oktober, Eurotower mengkomunikasikan hasil tes terbaru: dari 130 bank Eropa yang diperiksa, 25 tidak lulus stress test, tetapi ECB menetapkan bahwa 12 bank telah menerapkan langkah-langkah penguatan modal. Yang lainnya memiliki waktu dua minggu untuk mempresentasikan rencana mereka ke ECB dan hingga sembilan bulan untuk mengimplementasikannya.
BANK ITALIA MANA YANG TERLIBAT?
Ada sembilan institusi Italia yang belum lulus ujian, namun hanya empat yang masih perlu menambah modal baru. Di antaranya adalah Mps dan Banca Carige: yang pertama membutuhkan 2,111 miliar, sedangkan yang kedua harus mencari 814 juta.
Saat ini, secara keseluruhan, bank-bank Italia memiliki perbendaharaan 22,6 miliar lebih banyak daripada permintaan ECB, bahkan setelah dikurangi situasi MPS dan Carige. Penolakan teknis dari sembilan lembaga terkait dengan fakta bahwa pemeriksaan Eurotower didasarkan pada data neraca per 31 Desember 2013 dan tidak memperhitungkan hujan kenaikan modal dan obligasi yang diproduksi dalam beberapa bulan terakhir oleh bank-bank Italia.
Jika operasi ini juga dimasukkan dalam perhitungan, lima dari sembilan institusi yang ditolak diselamatkan: Banco Popolare, Bper, Creval, Veneto Banca dan Banca Popolare di Sondrio. Untuk dua lainnya, Bpm dan Banca Popolare di Vicenza, tindakan yang sudah disetujui sudah cukup.
PERUBAHAN APA BAGI YANG MEMILIKI REKENING DI BANK YANG DITOLAK? AKAN ADA KONSEKUENSI TERHADAP PINJAMAN?
Bankitalia memastikan bahwa lembaga yang ditolak oleh ECB pun memiliki modal yang memadai: mereka solid, tidak dalam bahaya. Konsekuensi dari stress test lebih terasa pada tingkat strategi perusahaan: risiko perbankan dari merger dan penugasan dapat dimulai, tetapi simpanan dan tabungan nasabah aman.
Mengenai pinjaman, memang benar bahwa kebutuhan untuk menangani cek ECB dan kebutuhan untuk membersihkan pinjaman berisiko dari neraca semakin meningkatkan kehati-hatian bank dalam memberikan kredit. Namun, ECB telah memastikan bahwa sekarang, setelah membuat sistem transparan, kredit akan mulai mengalir kembali ke bisnis dan rumah tangga.
DARI MANA MPS DAN CARIGE AKAN MENDAPATKAN UANG YANG DIPERLUKAN?
Menteri Keuangan, Piercarlo Padoan, mengatakan dia yakin bank-bank Italia akan memenuhi kebutuhan ini "dengan operasi pasar". Terjemahan: kali ini negara tidak boleh menaruh satu euro pun di piring.
Mp
Fabrizio Viola, CEO Mps, "dengan tegas" mengesampingkan bahwa Bank dapat menggunakan bantuan publik lagi, menyebutkan dalam sebuah wawancara dengan Il Sole 24 Ore bahwa lembaga Sienese sedang mengevaluasi "semua opsi, bahkan merger", tidak memiliki negosiasi yang sedang berlangsung. . Di sisi lain, menurut beberapa sumber, Montepaschi sedang mempertimbangkan kemungkinan menunda pelunasan obligasi Monti yang belum dilunasi (setara dengan sekitar 760 juta euro), mungkin dengan mengubah utangnya menjadi saham untuk diberikan kepada negara. . Jalur peningkatan modal lebih sulit, mengingat untuk berhasil menyelesaikan operasi terbaru jenis ini, MPS harus menarik dua investor asing (Brasil dan Meksiko) yang kini mengendalikan bank bersama dengan Yayasan MPS dengan 9% saham. modal
Carige
Adapun Carige, pada 26 Oktober bank Genoa mengumumkan bahwa mereka telah dengan suara bulat menyetujui rencana untuk diajukan ke persetujuan ECB yang membayangkan peningkatan modal minimal 500 juta yang dijamin oleh Mediobanca, selain penjualan aset lainnya. Dua hari kemudian Carige mengumumkan kesepakatan untuk menjual bisnis asuransinya ke Apollo Management Holdings seharga €310 juta.
BAGAIMANA STRESS MENGUJI PENALTI EKONOMI NYATA?
Dalam menggambarkan skenario yang paling merugikan, ECB mengasumsikan skenario mimpi buruk, sama sekali tidak realistis untuk ekonomi riil (PDB Italia -6,1% dalam tiga tahun, -7,6% untuk Jerman), tetapi tidak sama dengan pasar keuangan, yang menjadi sasaran dalam simulasi ke "stres" yang jelas lebih rendah. Hasil: Bank-bank Jerman dan Prancis, jelas lebih terekspos ke pasar derivatif, memiliki keunggulan dibandingkan institusi Italia dan Spanyol, yang memberi lebih banyak ruang untuk kredit ekonomi riil.
