अधिकांश सलाहकार कहते हैं कि कूपन-केंद्रित निवेश रणनीतियाँ (उदाहरण के लिए, जो लाभांश या ब्याज भुगतान पर निर्भर हैं) कई बचतकर्ताओं के लिए पसंदीदा विकल्प हैं। वास्तव में, लंबी अवधि में अधिक टिकाऊ दृष्टिकोण का उपयोग करते हुए प्रारंभिक पूंजी की रक्षा के लिए इन रणनीतियों को समझना और प्रबंधित करना आसान है। हालांकि, सादगी और पूंजी संरक्षण को प्राथमिकता देना आमतौर पर सबसे अच्छा तरीका नहीं है।
आय-केंद्रित रणनीति की सीमाएं और जोखिम इस्तेमाल किए गए दृष्टिकोण पर निर्भर करते हैं। परिसंपत्ति वर्गों और उपकरणों के बीच, जो ग्राहकों के पोर्टफोलियो के भीतर आय उत्पन्न करते हैं, उदाहरण के लिए, लाभांश-भुगतान वाले स्टॉक, आरईआईटी, कॉर्पोरेट बॉन्ड, उच्च पैदावार का हवाला देते हैं।
लेकिन किसी रणनीति का मूल्यांकन करते समय, विचार करें कि यह आय कहां से आती है और सुनिश्चित करें कि आप सावधानी से संबंधित जोखिमों का प्रबंधन करते हैं। इनमें से कुछ जोखिम, उदाहरण के लिए, कम करके आंका जा सकता है:
• लंबी अवधि के विकास की कीमत पर अल्पकालिक रिटर्न पर ध्यान दें;
• उच्च प्रतिफल बांड जंक बांड में बदल सकते हैं;
• परिसंपत्ति वर्ग या क्षेत्र के संदर्भ में बहुत अधिक संकेन्द्रण;
• अपने देश की संपत्ति पर बहुत अधिक ध्यान देना;
• अपने पोर्टफोलियो की तरलता।
आपके पोर्टफोलियो के जोखिम और अस्थिरता के स्तर को कम करने में मदद करने के लिए, आय-सृजन समाधानों को एक अच्छी तरह से विविध, बहु-परिसंपत्ति दृष्टिकोण के माध्यम से वापसी के एक स्थायी स्तर का लक्ष्य रखना चाहिए जो 4 कारकों पर विचार करता है:
• संतुलन: लंबी अवधि के विकास उद्देश्यों के साथ अल्पकालिक उपज की जरूरतों को संतुलित करें।
• विविधीकरण: सुनिश्चित करें कि आपका पोर्टफोलियो भौगोलिक रूप से विविध रणनीतियों, संपत्ति वर्गों और निवेशों के मिश्रण के आसपास संरचित है।
• जोखिम मापें: प्रतिफल की खोज में बहुत दूर जाने से बचें। जोखिम हमेशा व्यक्तिगत निवेशक की प्रोफाइल और जोखिमों को सहन करने की क्षमता के लिए उपयुक्त होना चाहिए।
• अनुकूलन: आय-उत्पादक परिसंपत्ति वर्गों को परिसंपत्ति आवंटन में गतिशील समायोजन की आवश्यकता हो सकती है। इसलिए यह सुनिश्चित करना आवश्यक है कि एक पोर्टफोलियो में जल्दी और लचीले ढंग से अनुकूलन करने की सही क्षमता हो।
हमारे विचार में, इन कारकों को प्रबंधित करने का सबसे अच्छा तरीका एक कुल-प्रतिफल दृष्टिकोण अपनाना है जो आय सृजन क्षमता पर विचार करते समय ब्याज, लाभांश और पूंजी प्रशंसा दोनों को देखता है।
ग्राहक के लक्ष्यों, प्राथमिकताओं और जरूरतों पर बातचीत को फिर से केंद्रित करने से सलाहकारों और प्रमोटरों को एक वित्तीय योजना बनाने में मदद मिल सकती है जो वांछित वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने की क्षमता को खतरे में डाले बिना अल्पकालिक जरूरतों को समायोजित कर सकती है।
जब आय उत्पन्न करने की बात आती है, इसलिए, निवेशक को अपनी वर्तमान चिंताओं को रणनीतियों के साथ संतुलित करने के लिए प्रोत्साहित करने के लिए सभी जोखिमों और संभावित अवसरों पर विचार करना महत्वपूर्ण है जो उन्हें भविष्य में वित्तीय सुरक्षा प्राप्त करने में मदद कर सकते हैं।
