मौजूदा संदर्भ जैसे संदर्भ में, जिसमें कोई बाजारों पर हावी है अस्थिरता की अच्छी खुराक, निवेशक पूछ रहे हैं कि किसके लिए सबसे अच्छा साधन है आप अपने आपको सुरक्षित करें और एक ही समय में एक है अच्छा प्रदर्शन. एक ओर, यह तथ्य कि महामारी अपनी पकड़ ढीली कर रही है, आर्थिक सुधार के लिए अच्छा है और यह निवेश में एक निश्चित शांति प्रदान करेगा। दूसरी ओर, हालांकि, एक भू-राजनीतिक संकट की आशंका, मुद्रास्फीति में वृद्धि, विशेष रूप से ऊर्जा क्षेत्र में, निवेशकों को बहुत सतर्क करती है।
इस तरह की स्थिति में एक विवेकपूर्ण और क्रमिक दृष्टिकोण सबसे अच्छा विकल्प हो सकता है, उदाहरण के लिए पूंजी संचय योजना (पीएसी). यह एक आवधिक निवेश तकनीक है (मासिक, त्रैमासिक, अर्धवार्षिक, वार्षिक), जो वित्तीय बाजारों की प्रवृत्ति की परवाह किए बिना होती है, जिसका उद्देश्य चढ़ाई और गिरावट के विभिन्न चरणों की मध्यस्थता करना और अंतिम पूंजी (उद्देश्य) का निर्माण करना है। , बाजार के उतार-चढ़ाव की चिंता किए बिना।
वित्तीय सलाहकार कंपनी अल्फा ने अपने न्यूजलेटर में संकेत दिया है कि वे क्या हैं फायदे और नुकसान इस प्रकार के निवेश के जिनके लिए उन्हें संकेत दिया गया है और तुम्हारा क्या है सुविधाओं.
सीएपी के क्या लाभ हैं?
पीएसी की सकारात्मक विशेषताओं में से एक पूंजी बाजार में प्रवेश करने का तरीका है: यह पहुंच के भीतर है किसी भी प्रकार का निवेशक, प्रारंभिक पूंजी के आकार की परवाह किए बिना, क्योंकि यह प्रदान करता है किस्त भुगतान। "यह विशेष रूप से निवेशकों द्वारा नियोजन में उपयोग किया जाता है जब सामूहिक बचत साधनों (म्यूचुअल फंड, यूसीआईटीएस, ईटीएफ, पेंशन फंड) तक पहुंच संभव है जो सीमित मात्रा में भी अच्छे विविधीकरण की अनुमति देते हैं" वे बताते हैं अल्फा.
लेकिन इसके कम से कम दो अन्य परिणामी लाभ हैं: एक ओर यह कार्यनीति इससे उबरने की अनुमति देती है सही समय खोजने का तनाव बाजार प्रविष्टि (बाजार समय) के लिए ठीक इस तथ्य के कारण कि यह मूल रूप से पूर्व निर्धारित और गैर-विवेकाधीन अंतराल पर व्यापक अवधि में बांटा गया है। वहीं दूसरी ओर एक है औसत लोडिंग कीमतों की मध्यस्थता उन वित्तीय साधनों का जिनमें कोई निवेश कर रहा है (औसत वहन मूल्य विभिन्न समयों पर एक वित्तीय साधन की खरीद के लिए भुगतान की गई कीमतों का भारित औसत है)। इसका तात्पर्य उस अस्थिरता में कमी से है जिसके लिए निवेश विषय है।
बचत योजना को सही ढंग से स्थापित करने के लिए किन सिद्धांतों का पालन करना चाहिए?
अल्फा पता लगाता है सात सुनहरे नियम ताकि चुनाव में गलती न हो:
- निवेश शुरू करने से पहले, समय क्षितिज को परिभाषित करें: यह विभिन्न समयों पर योजना के परिसंपत्ति आवंटन के निर्धारण के लिए आवश्यक है। वास्तव में, जैसे-जैसे योजना की समाप्ति निकट आती है, अधिक अस्थिर उपकरणों को अधिक रूढ़िवादी समाधानों के साथ बदलना उचित हो सकता है।
- कम लागत वाले उपकरणों का प्रयोग करें. म्युचुअल फंडों पर रकम जमा करने में लगे रहना बेकार है, जिसका प्रदर्शन लंबे समय में बाजार से कम होता है, जैसा कि उत्पाद प्रदर्शन के आंकड़ों से पता चलता है। विशेष रूप से चूंकि एक जोखिम है कि जिस उपकरण पर कोई संचय करना शुरू करता है वह बंद हो सकता है या समान प्रकार के अन्य उपकरणों के साथ विलय हो सकता है।
- संचय उपकरण का सावधानीपूर्वक चयन करें: योजना के अंत में प्राप्त होने वाले रिटर्न के इंजन, चक्रवृद्धि ब्याज के प्रभाव का अधिकतम लाभ उठाने के लिए यह चतुराई महत्वपूर्ण है।
- विशेष जोखिम लेने से बचें: CAP को पूरा करने के लिए निवेश साधनों के चुनाव में, हर स्तर पर सबसे बड़ा संभावित विविधीकरण का लक्ष्य रखना बेहतर है: क्षेत्रीय, मुद्रा, भौगोलिक।
- खरीदारी की आवृत्ति सेट करें उपकरण: आवृत्ति और कमीशन प्रभाव के बीच सही संतुलन प्राप्त करना महत्वपूर्ण है। एक सीमा जो सही आवधिकता चुनने में मदद कर सकती है वह किस्त निर्धारित कर सकती है ताकि कमीशन का प्रभाव लेन-देन के 0,2% से अधिक न हो।
- उन उपकरणों को प्राथमिकता दें जो सूचकांक की भौतिक प्रतिकृति का उपयोग करते हैं: इस तरह से जिन वित्तीय साधनों में आप निवेश करते हैं वे भौतिक रूप से धारित होते हैं और आप प्रतिपक्ष जोखिम (स्वैप प्रतिकृति में मौजूद) से कम प्रभावित होते हैं। अत्यधिक तरल उपकरणों (एयूएम) को प्राथमिकता दें और प्रमुख स्टॉक एक्सचेंजों (पर्याप्त स्टॉक एक्सचेंज ट्रेडिंग वॉल्यूम) पर कारोबार करें।
- विनिमय दर जोखिम से आच्छादित लिखतों पर संचय न करें (EUR - बचाव): लंबे समय में, मुद्रा बाजार संतुलन की ओर जाता है; इसके अलावा, यदि एक अच्छा मुद्रा विविधीकरण किया गया है, तो विभिन्न मुद्राओं में निवेश किए गए उपकरणों के उतार-चढ़ाव एक दूसरे को क्षतिपूर्ति करते हैं।
पीएसी या एक तस्वीर में चुनें? यह दुविधा हो सकती है
निवेशकों को अक्सर दुविधा का सामना करना पड़ता है: तस्वीर या पीएसी? सीएपी निवेश रणनीति का विरोध करता है पीआईसी (पूंजी निवेश योजना)। वास्तव में, आपके द्वारा चुनी गई तस्वीर के माध्यम से, प्रारंभिक पूंजी उपलब्ध होने पर, एक पल में पूरी राशि का निवेश करने के लिए। यह बिना कहे चला जाता है कि यह दो प्रकार के प्रश्न उठाता है: सबसे पहले आरंभिक पूंजी की आवश्यकता, दूसरा यह तथ्य कि यह एक सीएपी की तुलना में अधिक अस्थिरता.
दूसरी ओर, पीएसी उन लोगों के लिए उपयुक्त है जिनके पास निवेश शुरू करने के लिए प्रारंभिक पूंजी नहीं है और बाजार के रुझान के कारण होने वाली भावनाओं पर अधिक नियंत्रण रखने और प्राप्त करने की अनुमति देता है। विभिन्न बाजार स्थितियों के तहत सकारात्मक रिटर्न: एक बुल मार्केट में PAC और PIC निवेशक को सकारात्मक रिटर्न देते हैं, लेकिन बाजारों की पार्श्व स्थिति में ऐसा नहीं हो सकता है।
