आज निवेश के लिए सबसे बड़ा खतरा क्या है? अस्थिर बाजारों और आर्थिक विकास का जवाब देने के लिए मैं आपको क्षमा कर सकता हूं। हालांकि, वास्तव में, यह स्वयं निवेशक है।
आधुनिक निवेशक सिर्फ चिंतित नहीं है। वह गहरा विवादित है। इतालवी और वैश्विक निवेशकों पर किए गए हमारे हालिया शोध से पता चलता है कि यह संघर्ष कितना गहरा है। वास्तव में, बचतकर्ता घोषणा करते हैं कि वे चाहते हैं कि उनकी संपत्ति बढ़े, लेकिन जोखिम नहीं लेना चाहते। वे अपनी कम लागत के लिए निष्क्रिय निवेश को महत्व देते हैं, लेकिन फिर मानते हैं कि उनके पास कम जोखिम है। वे व्यक्तिगत लक्ष्यों के आधार पर अपने निवेश के प्रदर्शन को मापने का इरादा रखते हैं, लेकिन फिर स्वीकार करते हैं कि उनके पास कोई नहीं है। वे समझते हैं कि उन्हें अपनी खुद की सेवानिवृत्ति के लिए अधिक जिम्मेदारी लेनी होगी, लेकिन इसमें शामिल लागतों को कम करके आंका जाएगा। और सूची खत्म ही नहीं होती।
यह सब कितना महत्वपूर्ण है? इन गांठों को अनसुलझा छोड़ने से बचत और निवेश करने की क्षमता कम हो जाती है और बचत करने वालों को आज इस तरह से कार्य करने से रोकता है जिससे कि एक स्थिर और शांत कल प्रदान किया जा सके।
सतर्क, लेकिन दो अंकों के रिटर्न की तलाश में
अधिकांश इतालवी बचतकर्ता स्वयं को "विवेकपूर्ण" के रूप में परिभाषित करते हैं। साथ ही यह कहता है कि इसे अपने लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए मुद्रास्फीति के ऊपर 9,9% के औसत रिटर्न की आवश्यकता है - जो कि मौजूदा परिवेश में उन्हें महत्वपूर्ण अस्थिरता के लिए उजागर करेगा। बहुत से लोग जोखिम को अच्छी तरह से सहन नहीं करते हैं: 82% इटालियन, वास्तव में, प्रदर्शन पर सुरक्षा को प्राथमिकता देंगे। फिर, निवेशकों को जो चाहिए, वह जोखिम की अवधारणा के बारे में बेहतर शिक्षा और यह समझने में मार्गदर्शन है कि वे वास्तव में कितना सहन कर सकते हैं।
"कम लागत" देखता है और "कम जोखिम" सोचता है
जब निष्क्रिय या इंडेक्स निवेश की बात आती है, तो आश्चर्यजनक संख्या में निवेशक सोचते हैं कि कम लागत का मतलब कम जोखिम है। दस में से छह इतालवी निवेशक निष्क्रिय साधनों को कम जोखिम भरा और घाटे को कम करने के लिए उपयोगी मानते हैं। लेकिन उनके स्वभाव से, निष्क्रिय फंडों में जोखिम प्रबंधन की कमी होती है।
जब बाजार ऊपर जाता है, तो वे रिटर्न उत्पन्न करते हैं, जब बाजार नीचे जाते हैं, तो उन्हें नुकसान होता है। पोर्टफोलियो में निष्क्रिय रणनीतियों का एक स्पष्ट स्थान है - सक्रिय निवेश के साथ - लेकिन निवेशकों को विभिन्न उत्पादों की विशेषताओं को समझने की आवश्यकता है। पेशेवर निवेशक करते हैं। संस्थागत निवेशकों पर हमारे वार्षिक शोध से पता चलता है कि रिटर्न और जोखिम प्रबंधन के लिए सक्रिय प्रबंधन की ओर रुख करते हुए संस्थागत निवेशक ओवरहेड्स को कम रखने के लिए निष्क्रिय साधनों को कैसे अपनाते हैं।
लक्ष्य उन्मुख, लेकिन उन्हें स्पष्ट किए बिना
दस में से सात इतालवी निवेशक अपने व्यक्तिगत लक्ष्यों के आधार पर अपने निवेश के प्रदर्शन का मूल्यांकन करने के लिए कहते हैं। लेकिन ऐसा लगता नहीं है कि केवल 58% के पास अच्छी तरह से परिभाषित वित्तीय लक्ष्य हैं और इससे भी कम, 33% के पास स्पष्ट वित्तीय योजना है। इसलिए, प्रत्येक निवेशक के लिए पहला कदम विशिष्ट उद्देश्यों को स्पष्ट रूप से परिभाषित करना और एक वित्तीय सलाहकार के साथ काम करना होना चाहिए जो उन्हें प्राप्त करने में सक्षम होने के लिए एक यथार्थवादी योजना बनाने में मदद कर सके।
वह पेंशन के मुद्दे को समझता है, लेकिन इसकी जरूरत को कम आंकता है
इटालियंस जानते हैं कि उनकी सेवानिवृत्ति के बाद की वित्तीय सुरक्षा की जिम्मेदारी अधिक से अधिक उनके कंधों पर आ रही है। औसतन, इतालवी निवेशक रिपोर्ट करते हैं कि सेवानिवृत्ति पर रहने में सक्षम होने के लिए उन्हें अपनी पूर्व-सेवानिवृत्ति आय का 71% चाहिए। यह आंकड़ा आमतौर पर अनुशंसित 70% और 80% के बीच पहचाने जाने वाली उस सीमा के निचले सिरे पर स्थित है। बचतकर्ताओं को जीवन विस्तार और दीर्घायु को सबसे बड़ा जोखिम मानना चाहिए। कितनी बचत करनी है यह परिभाषित करने की शुरुआत इस गणना से होती है कि सेवानिवृत्ति के बाद वे कितने समय तक जीवित रहेंगे।
इसलिए निवेशकों के पास अभी भी कई गुत्थियां हैं जिन्हें सुलझाना है, लेकिन अच्छी खबर यह है कि वे अब पेशेवर सलाह के मूल्य को पहचानते हैं। बहुमत का कहना है कि सलाह शुल्क देने के लायक है और दो-तिहाई का मानना है कि जिन लोगों को सलाह मिलती है उनके अपने वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने की संभावना अधिक होती है। निवेशकों के पास आज स्पष्ट दृष्टि है कि वे एक वित्तीय सलाहकार से क्या चाहते हैं: वे अधिक जानकारी प्राप्त करना चाहते हैं, वे जोखिमों को प्रबंधित करने के लिए समाधान चाहते हैं, वे लक्ष्यों को परिभाषित करना चाहते हैं और उन्हें प्राप्त करने की योजना बनाना चाहते हैं। इसलिए बचतकर्ता अपने सलाहकारों के साथ एक अलग और अधिक सहयोगी संबंध चाहते हैं।
दो बचतकर्ताओं में से एक को लगता है कि निवेश उद्योग उनके हितों को पहले नहीं रखता है। यदि हम उस भरोसे का पुनर्निर्माण करना चाहते हैं, तो हमें टेबल के उसी तरफ निवेशक के बगल में बैठने की जरूरत है। हमें चर्चा के केंद्र में जोखिम डालने की जरूरत है ताकि उन्हें यह समझने में मदद मिल सके कि वे अपने निवेश से वास्तविक रूप से क्या उम्मीद कर सकते हैं। हमें उत्पादों के बारे में बात करना बंद करना होगा और आपके विशिष्ट लक्ष्यों के आधार पर परिभाषित व्यक्तिगत पोर्टफोलियो के बारे में बात करना शुरू करना होगा। हमें निवेशकों को अधिक और बेहतर जानकारी देने की जरूरत है। यह हमारी जिम्मेदारी है कि हम उन्हें उनके वित्तीय भविष्य के लिए अधिक जानकारीपूर्ण और सूचित निवेश निर्णय लेने में मदद करें।
