बैंकों को खुद को मजबूत करना चाहिए, अन्यथा व्यवस्था में संकट का खतरा अधिक होगा। कुछ शब्द एंड्रिया एन्रियाके अध्यक्ष हैंयूरोपीय बैंकिंग प्राधिकरण. यूरोप द्वारा अनुरोध की जा रही नई पूंजी आवश्यकताओं के सामने बैंकों की चिंताएं "अत्यधिक" हैं। इसके विपरीत: “पूंजी का उच्च स्तर व्यक्तिगत संस्थानों के डिफ़ॉल्ट की संभावना को कम करने में मदद करेगा और इसलिए धन की लागत को कम करेगा और प्रणालीगत संकटों की स्थिति को और अधिक दूरस्थ बना देगा। यह बैंकों को व्यवसायों और घरों के समर्थन में अपनी भूमिका निभाने की अनुमति देने का मुख्य तरीका है", चैंबर के वित्त आयोग के समक्ष अपनी सुनवाई के दौरान EBA के नंबर एक एंड्रिया एनरिया को व्यक्त करता है। और एनरिया ओईसीडी के अनुसार कैसे याद करती है, जो यूरो क्षेत्र के लिए विशिष्ट अनुमान प्रदान करता है, नए नियम कम हो जाएंगे - सबसे खराब स्थिति में - सकल घरेलू उत्पाद की विकास दर प्रति वर्ष लगभग 0,23 प्रतिशत अंक (यूरो क्षेत्र, संयुक्त राज्य अमेरिका और जापान के लिए औसतन 0,15) . लेकिन "इस अंतिम लागत की तुलना भविष्य में संकट की संभावना को कम करने और जीडीपी के परिणामी संकुचन के संदर्भ में लाभों के साथ की जानी चाहिए", वह बताते हैं।
2007 से वैश्विक आर्थिक प्रणाली को प्रभावित करने वाले संकट ने "बैंकिंग और वित्तीय क्षेत्र की कमजोरियों को उजागर किया है। वित्तीय विनियमन और पर्यवेक्षण जोखिमों के संचय और उनके भौतिकीकरण को रोकने में सक्षम नहीं रहे हैं।" और इसलिए "पहला - शायद सबसे महत्वपूर्ण - बेसल 3 प्रस्ताव का उद्देश्य पूंजी की गुणवत्ता को मजबूत करना है। वास्तव में, संकट ने दिखाया है कि कैसे राष्ट्रीय कानूनी प्रणालियों के बीच "कम प्रतिस्पर्धा" की घटना से जुड़े इक्विटी उपकरणों की संगणना के लिए कम कठोर मानदंड, वित्तीय स्थिरता को नुकसान पहुंचा सकते हैं"। और अगर एक ओर "बैंकिंग उद्योग ने अक्सर आवश्यकताओं को कड़ा करने और वास्तविक अर्थव्यवस्था का समर्थन करने, विकास की संभावनाओं को कम करने और रोजगार की संभावनाओं को प्रभावित करने के लिए बिचौलियों की क्षमता पर संभावित नकारात्मक प्रभावों के बारे में चिंता व्यक्त की है", तो दूसरी ओर - एनरिया सावधानीपूर्वक रेखांकित करता है - "ईबीए ने विवेकपूर्ण नियमों को नहीं बदला है, अकेले लेखांकन नियमों को छोड़ दें। बल्कि, वित्तीय बाजारों पर तनाव के आलोक में, इसने बैंकों से संप्रभु ऋण संकट से उत्पन्न प्रणालीगत जोखिम से निपटने के लिए एक अतिरिक्त, अस्थायी और असाधारण पूंजी बफर स्थापित करने के लिए कहा है।"
एनरिया के अनुसार, यूरोपीय बैंकों के लिए पुनर्पूंजीकरण का स्थगन एक गलत और बहुत ही नकारात्मक विकल्प होगा। "अभी - वह स्पष्ट करता है - अर्थव्यवस्था के लिए समर्थन की गारंटी देने में सक्षम होने के लिए बैंकों को अधिक तरलता और अधिक पूंजी की आवश्यकता है। ईसीबी तरलता के मोर्चे पर काम कर रहा है। पर्यवेक्षी अधिकारियों के पास पूंजी पर हस्तक्षेप करने का कार्य है। परिदृश्य - उन्होंने कहा - जिसमें पुनर्पूंजीकरण स्थगित किया गया है, मेरे विचार में, विशेष रूप से नकारात्मक होगा"। ईबीए के अध्यक्ष बताते हैं: "यदि पुनर्पूंजीकरण को रद्द कर दिया गया, तो बैंकों की समस्याएं, जो ईबीए द्वारा अपने उपायों की घोषणा से काफी पहले उभरी थीं, गायब नहीं होंगी. निवेशक बैंकों को कमजोर मानते रहेंगे और अधिक अनिश्चितता यूरोपीय बैंकिंग प्रणाली को घेर लेगी। फंडिंग पक्ष की समस्याएं, जो जोखिमों के संबंध में अपर्याप्त मानी जाने वाली पूंजी के स्तर पर भी निर्भर करती हैं, अपरिवर्तित रहेंगी। परिणाम अब तक जो कुछ भी हुआ है, उससे कहीं अधिक मजबूत डिलीवरेजिंग होगा। इसलिए पुनर्पूंजीकरण आवश्यक है, अधिमानतः निजी प्लेसमेंट के माध्यम से। सरकारों ने उन बैंकों को अपनी वित्तीय सहायता देने का भी वचन दिया है जो संभवतः ईएफएसएफ का सहारा लेकर निजी पूंजी तक पहुंच बनाने में सक्षम नहीं होने चाहिए।"
और इसलिए, निष्कर्ष में, एनरिया उन लोगों को इंगित करता है जो EBA के अनुसार ये ऐसे नियम हैं जिनका क्रेडिट संस्थानों को ही नहीं बल्कि राजनीति को भी पालन करना होगा: “बैंकों को अतीत की तुलना में – उच्च गुणवत्ता वाली पूंजी के काफी उच्च स्तर के साथ स्थिर आधार पर काम करना होगा; उन्हें तनावग्रस्त परिस्थितियों में सहायता के बिना जीवित रहने के लिए पर्याप्त तरल संपत्ति बफ़र्स की आवश्यकता होगी और अब वे अल्पकालिक और अस्थिर धन स्रोतों के साथ असीमित दीर्घकालिक अतरल संपत्ति का वित्तपोषण करने में सक्षम नहीं होंगे; जोखिम को बेहतर ढंग से पकड़ने के लिए पूंजी बाजार की गतिविधियों के लिए आवश्यकताओं को पुनर्गठित किया गया है; व्यवस्थित रूप से महत्वपूर्ण बैंकों को और भी अधिक कठोर आवश्यकताओं का पालन करना होगा और उन्हें इस तरह से काम करना होगा कि सार्वजनिक वित्त हस्तक्षेप की आवश्यकता के बिना संकट की स्थिति में उनके लिए बाजार से बाहर निकलना संभव हो सके।
इतना ही नहीं: “संकट का दूसरा चरण, संप्रभु ऋण से जुड़ा हुआ है, सार्वजनिक नीतियों की प्रतिक्रिया में समान कठोरता की आवश्यकता है। यह आवश्यक है कि बैंकों के पास असीमित तरलता तक पहुंच हो, यहां तक कि मध्यम और लंबी अवधि की परिपक्वताओं पर भी, कम कीमतों पर: थोक बैंकिंग फंडिंग बाजारों की रुकावट के साथ, बैंक वास्तव में अर्थव्यवस्था को वित्त देने की अपनी क्षमता खो रहे थे"। ईबीए के अध्यक्ष इस तथ्य को नहीं छिपाते हैं कि हम "एक कठिन मार्ग का सामना कर रहे हैं, जो बैंकों के नियंत्रण ढांचे को प्रभावित कर सकता है।" और कुछ मामलों में सार्वजनिक समर्थन के हस्तक्षेप का अनुरोध भी करते हैं। लेकिन - उन्होंने निष्कर्ष निकाला - वर्तमान अनिश्चितताओं का स्पष्ट और दृढ़ उत्तर देना आवश्यक है। यह रास्ता निस्संदेह अधिक डरपोक और कम समय पर समाधान के लिए बेहतर है, जो सभी संभावना में संकट को लम्बा खींच देगा और इसकी अंतिम लागत को बढ़ा देगा।
संलग्नक: सुनवाई का पूरा पाठ। पीडीएफ
