वर्षों से एनपीएल इतालवी बैंकों के लिए सबसे बड़े जोखिम कारकों में से एक रहा है। एक प्रणालीगत संकट की आशंका थी, यह डर था कि सब कुछ उड़ जाएगा, आर्थिक और वित्तीय संकट से जूझ रहे देश को तख्तापलट की कृपा मिलेगी। तब से कई चीजें बदल गई हैं। बड़े क्रेडिट संस्थानों ने अपने कब्जे में गैर-निष्पादित ऋणों से छुटकारा पाने के लिए भारी पुनर्गठन और बिक्री संचालन किया है, बिना किसी कठिनाई के यूरोपीय संघ द्वारा लगाए गए नियमों का पालन करने और निर्धारित समय सीमा का सम्मान करने की कोशिश कर रहे हैं। सामुदायिक कानून।
लेकिन आज इटली कहां है? क्या गैर निष्पादित ऋणों को वास्तव में हमारे देश के लिए "समस्या दूर" माना जा सकता है? हमने 11 देशों में सक्रिय स्वीडिश कंपनी हॉइस्ट फ़ाइनेंस की इटली में नंबर एक क्लेमेंटे रीले से पूछा, जो बैंकों और वित्तीय संस्थानों के लिए ऋण पुनर्गठन से संबंधित है, जो 9 बिलियन के पोर्टफोलियो के साथ प्रदर्शन करने वाले और गैर-निष्पादित ऋणों की खरीद और प्रबंधन में विशेषज्ञता रखती है। एनपीएल का यूरो।
डॉ. रीले, कुछ साल पहले तक एनपीएल इटालियन बैंकों के हौवा थे। आज, अबी के अनुसार, स्थिति "सुरक्षित सीमा" पर लौट आई है। महाप्रबंधक सबातिनी ने भविष्यवाणी की है कि 2021 के अंत में सकल गैर-निष्पादित ऋणों का कुल ऋणों से अनुपात 5% से नीचे गिर जाएगा, जो ईबीए द्वारा इंगित "सामान्य" सीमा है। क्या यह एक व्यवहार्य पूर्वानुमान है?
“जो कोई भी इन नंबरों का प्रबंधन करता है, मैं उसका खंडन नहीं कर सकता। मैं अपने आप से यूटीपी से संबंधित कुछ प्रश्न पूछता हूं (क्रेडिट का भुगतान करने की संभावना नहीं है, इतालवी में "आप भुगतान करना असंभव है", एड।), जो एक प्रकार के ग्रे क्षेत्र का प्रतिनिधित्व करते हैं, जिसे मापना मुश्किल है। उन्हें नए एनपीएल या छिपे हुए एनपीएल माना जा सकता है। हमें यह देखने की जरूरत है कि इनमें से कितने यूटीपी प्रदर्शन करते रहेंगे और कितने गैर-निष्पादित ऋणों में बदल जाएंगे। आज कहना मुश्किल है, लेकिन बैंकों के भविष्य के लिए यह एक बुनियादी सवाल है। 5% के लिए, यह प्रतिशत नियामक द्वारा आवश्यक सीमा है। इस दहलीज पर पहुंचना एक है चाहिए".
क्या वे सफल होंगे?
"मेरी राय में असली सवाल दूसरा है: इस 5% तक पहुंचने के लिए बैंकों को क्या करना होगा? पूंजी वृद्धि आवश्यक होगी या नहीं? मैं इसका उत्तर नहीं दे सकता, लेकिन मुझे लगता है कि यह व्यक्तिगत वास्तविकताओं पर बहुत कुछ निर्भर करेगा। ऐसे बैंक होंगे जिन्हें 5% की सीमा तक पहुँचने में कोई कठिनाई नहीं होगी, अन्य जिनके पास आगे की राह अधिक कठिन होगी और उन्हें बहुत अधिक चुनौतीपूर्ण चुनौतियों का सामना करना पड़ेगा। निष्पादक ऋण से यूटीपी और यूटीपी से गैर-निष्पादित ऋण में संक्रमण निश्चित रूप से एक खराब नियंत्रित और नियंत्रणीय पहलू है। संक्षेप में, मैं कह सकता हूं कि एनपीएल समस्या आंशिक रूप से हल हो गई है, लेकिन मुझे अभी भी भविष्य के बारे में कुछ संदेह है।"
तो आपकी राय में, समस्या केवल 5% की सीमा नहीं है, बल्कि लगाए गए समय की भी है?
"बिल्कुल हाँ। वित्त के लिए, 2021 आज के अनुरूप है। यह एक ऐसा मार्ग है जो थोड़ा बहुत तेज़ है और कुछ बैंकों को परेशानी में डाल सकता है। लेकिन वे यूरोपीय मानदंड हैं जिन पर राष्ट्रीय स्तर पर हस्तक्षेप करना संभव नहीं है।"
यूरोपीय संघ के बारे में बोलते हुए, होइस्ट फाइनेंस एक अंतरराष्ट्रीय कंपनी है जिसका यूरोपीय बाजार पर एक विशेषाधिकार प्राप्त दृष्टिकोण है: एनपीएल क्षेत्र में, क्या इटली खुद को यूरोपीय औसत के साथ संरेखित कर रहा है?
"इटली निश्चित रूप से अन्य यूरोपीय देशों के औसत के साथ खुद को संरेखित कर रहा है। हालांकि, हमें शुरुआत से शुरुआत करने की जरूरत है। अतीत में, इटली एकमात्र ऐसा देश था जिसने क्रेडिट की बिक्री और राष्ट्रीयकरण के लिए प्रमुख संचालन नहीं किया, संचालन जो उदाहरण के लिए, स्पेन या यूनाइटेड किंगडम में हुआ। इसका मतलब यह था कि रोम की शुरुआत दूसरों की तुलना में देर से हुई और सबसे बड़ी बात यह कि प्रबंधन के लिए अधिक भीड़ थी। आज, मोंटे देई पासची, यूनिक्रेडिट, इंटेसा सानपाओलो और इसी तरह के बैंकों द्वारा किए गए बड़े परिचालनों के लिए धन्यवाद, एनपीएल की मात्रा काफी कम हो गई है और इसका मतलब यह है कि इटली भी उन लोगों के लिए एक दिलचस्प बाजार बन गया है जो खरीदारी करते हैं। ये क्रेडिट। हम क्या उम्मीद कर सकते हैं, और जो कुछ हद तक पहले से ही हो रहा है, वह यह है कि अन्य देशों की तुलना में एक बहुत बड़ा द्वितीयक बाजार शायद विकसित होगा, यह देखते हुए कि इटली में निधियों के हाथों में क्रेडिट का एक बहुत बड़ा समूह है" .
ठीक एनपीएल के द्वितीयक बाजार की बात कर रहे हैं। महीनों तक, ब्रसेल्स की पहल के लिए भी धन्यवाद, इस मुद्दे पर बहुत सी बातें हुई हैं और कई लोगों ने संभावित नियमों और यूरोपीय नियमों के बारे में संदेह जताया है। आप की राय क्या है?
"पुरानी संसद पैन-यूरोपीय नियम बनाना चाहती थी और बनाने की कोशिश करती थी जो क्रेडिट खरीद की वित्तीय दुनिया से भी संबंधित थे। खरीद और क्रेडिट वसूली दोनों से संबंधित नियम। फिलहाल इन परियोजनाओं को लगाया गया है द्वारा खड़े मई में यूरोपीय चुनाव और पुराने से नए MEPs को सौंपने के कारण। एक यूरोपीय ऑपरेटर के रूप में, वास्तव में, हम इस तरह के विनियमन की आवश्यकता नहीं देखते हैं, यह देखते हुए कि वसूली व्यवसाय एक स्थानीय व्यवसाय है और रहेगा। यदि आप इटली में क्रेडिट खरीदते हैं तो आपके पास एक इतालवी संरचना या ए होनी चाहिए सर्विसर इतालवी। सीधे लंदन से रोम में क्रेडिट खरीदने के बारे में सोचना मुश्किल है। मेरी राय में हम देखेंगे कि मैं प्रबंधन को कारगर बनाने और वसूली को अनुकूलित करने के लिए पोर्टफोलियो उप-खंडों को काटने की नीति कहता हूं। पहले सेगमेंटेशन ऑपरेशंस बाजार में दिखाई दे रहे हैं। मुझे नहीं पता कि वे आधिकारिक हैं या नहीं, लेकिन मुझे पता है कि आने वाले महीनों में हम उन्हें देखेंगे, क्योंकि यह खराब ऋण प्रबंधन की औद्योगिक प्रक्रियाओं के बिल्कुल अनुरूप है। कौन बड़े पोर्टफोलियो खरीदता है, उन्हें खंडित करता है और उन्हें विशेष वास्तविकताओं को बेचता है। यह गैर-निष्पादित ऋणों के प्रबंधन के लिए एक औद्योगिक दृष्टिकोण का प्रतिनिधित्व है जो इटली में भी आ रहा है"।
होइस्ट फाइनेंस के आंकड़े 50% तक राजस्व और 30% तक निवेश के साथ एनपीएल के आसपास के उत्साह को दर्शाते हैं। अगला कदम क्या होगा, विशेष रूप से इतालवी बाजार के संबंध में?
"हमारे विकास प्रतिशत महत्वपूर्ण हैं, लेकिन हमें यह भी विचार करना चाहिए कि जब पोर्टफोलियो छोटा होता है तो महत्वपूर्ण प्रतिशत हासिल करना आसान होता है। जैसे-जैसे वे बड़े होंगे, अनिवार्य रूप से, विकास दर घटेगी। इसके बावजूद, मैं इस बात पर जोर देता हूं कि इटली हॉइस्ट के लिए रणनीतिक बना हुआ है, यह यूरोप में निवेशकों के लिए सबसे दिलचस्प देश बना हुआ है। शायद इस समय केवल ग्रीस और स्पेन के बाजार ही इतालवी के समान हैं। होइस्ट इटली पर ध्यान केंद्रित करना चाहता है, हमारे लिए यह एक बहुत ही महत्वपूर्ण बाजार है जहां हम लगातार विकास करने में सक्षम होने की उम्मीद करते हैं।"
कुछ महीने पहले आपने उम्ब्रियन कंपनी मारन का अधिग्रहण किया था। क्या हॉइस्ट फाइनेंस की योजनाओं में तीसरे पक्ष के सर्विसिंग क्षेत्र पर एक्सीलरेटर को आगे बढ़ाने की इच्छा है ताकि किस्त वसूली से लेकर पोर्टफोलियो प्रबंधन तक पूरे चक्र को कवर किया जा सके?
“बिल्कुल, होइस्ट का लक्ष्य खरीदने और खरीदने में सक्षम होना है सर्विसिंग एकल किस्त से अधिक जटिल गारंटी के लिए क्रेडिट। वास्तव में यह एक रणनीतिक अधिग्रहण भी था, क्योंकि कई कर्मचारियों के साथ बड़े खिलाड़ियों की एक श्रृंखला इटली में पैदा हुई थी, शीर्ष तीन में बने रहने के लिए हमारे कर्मियों को बढ़ाना आवश्यक था सर्विसर इटालियंस के असुरक्षित। हमारे पास इसे मारन के साथ करने का मौका था, जो ब्लैंक कंपोजिशन की स्थिति में थे। यह एक महान स्टाफ और विशाल कंपनी है तकनीकी जानकारी और हमारे लिए यह इटली में विकास और समेकन का अवसर बन गया है।
क्या आप लघु से मध्यम अवधि में अन्य अधिग्रहण की योजना बना रहे हैं?
"अल्पावधि में नहीं, हम मारन के अधिग्रहण को पूरा करने से निपटेंगे। मध्यम अवधि में यह संभव है कि हमारे लिए अधिग्रहण के माध्यम से भी विकास करना जारी रखना आवश्यक होगा जो हमें प्रबंधन प्रक्रियाओं को अनुकूलित करने और अधिक विशेषज्ञता की गारंटी देने की अनुमति देता है। असुरक्षित e सुरक्षित".
