"बचत और धन. पारिवारिक वित्तीय स्थिति कैसे बदल रही है” यह अच्छा है किताब di रिकार्डो डी बोनिस, लुइगी इन्फैंटे e एनरिको साल्टारीकैरोसी द्वारा प्रकाशित, प्रस्तावना पूर्व राज्यपाल के इग्नाजियो विस्को जिसे हर किसी को पढ़ना चाहिए औरइसे सबक के लिए एक पाठ्य पुस्तक बन जाना चाहिए वित्तीय शिक्षा स्कूलों में.
हर किसी को इसे क्यों पढ़ना चाहिए? क्योंकि, जैसा कि विस्को स्वयं रेखांकित करते हैं, यह अर्थशास्त्र और वित्त की बुनियादी अवधारणाओं और इतालवी परिवारों के जीवन के साथ तकनीकी रूप से त्रुटिहीन तरीके से निपटता है - इस मामले में ध्यान अप्रयुक्त आय के रूप में बचत पर और बचतकर्ताओं की संपत्ति पर ऋणों के बाद बचत के योग के रूप में है - लेकिन इतनी स्पष्टता से कि यह सम्मोहक हो।
यह देखते हुए कि डी बोनिस और इन्फैंट बैंक ऑफ इटली के दो सम्मानित अधिकारी हैं तथा साल्टारी रोम के ला सैपिएंजा विश्वविद्यालय में राजनीतिक अर्थव्यवस्था के सेवानिवृत्त प्रोफेसर हैं, यह अनुमान लगाया जा सकता था कि यह पाठ ज्ञानवर्धक हो सकता है। ज्ञानवर्धक किन्तु स्पष्ट नहीं, क्योंकि पाठ कभी भी उबाऊ नहीं होता।
लेकिन घरेलू संपत्ति और वित्त का अध्ययन क्यों करें? लेखक पाठ के प्रथम पृष्ठ से ही स्वयं से यही प्रश्न पूछते हैं। क्योंकि, विस्को ने अपने परिचय में बताया है कि, "बचत किसी देश के संतुलित विकास के लिए एक बुनियादी तत्व है" और इसकी "सर्वोत्तम सुरक्षा निरंतर, लेकिन संतुलित विकास में निहित है"। बचत कैसे काम करती है, यह समझना उन्हें बेहतर ढंग से प्रबंधित करने में अत्यंत उपयोगी है।
तो फिर स्वास्थ्य की स्थिति क्या है? इतालवी परिवारों की बचत और संपत्ति का क्या महत्व है और समय के साथ इसमें क्या बदलाव आता है? केवल कुछ पृष्ठों में, कुल 159 पृष्ठों में, लेखक पांच पहलुओं पर ध्यान केंद्रित करते हैं जो अन्य की तुलना में इसकी वास्तविकता को बेहतर ढंग से चित्रित करते हैं।
बचत और धन के पांच प्रमुख पहलू
पहले: इतालवी परिवारों की बचत में कमी आई है
"पिछले तीस वर्षों में - डी बोनिस, इन्फैंट और साल्टारी बताते हैं - महामारी की अवधि को छोड़कर, इटालियंस की बचत में कमी आई है"। इसके दो कारण हैं: प्रयोज्य आय की स्थिर गतिशीलता और उपभोग में मामूली वृद्धि।
और अंतर्राष्ट्रीय तुलनाएं उत्साहवर्धक नहीं हैं। "जबकि इटली में बचत दर पिछले तीस वर्षों में आधी हो गई है, यूरो क्षेत्र (12 देशों के साथ) में यह काफी हद तक अपरिवर्तित बनी हुई है" और 2022 में "आधे से अधिक इतालवी परिवारों ने बचत नहीं की है"। ये विचारोत्तेजक आंकड़े हैं, हालांकि हमें महामारी के प्रभाव को नहीं भूलना चाहिए।
दूसरा: महामारी और मुद्रास्फीति ने बचत और धन को प्रभावित किया है
कोविड से निपटने के लिए गतिशीलता पर प्रतिबंध और सामाजिक दूरी का महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ा है, जिसके कारण 2020 में उपभोग में तीव्र संकुचन और बचत में असाधारण वृद्धि हुई है।
इसके विपरीत, प्रतिबंधों की समाप्ति के साथ, 2021 में बचत की प्रवृत्ति कम होने लगी और वास्तविक शुद्ध संपत्ति में पिछले वर्ष की तुलना में 2022 में 11,2% की कमी दर्ज की गई, जो स्वास्थ्य आपातकाल समाप्त होने के बाद 3 में 2023% शुद्ध वृद्धि से पहले घट गई।
तीसरा: इटालियन लोगों की कुल शुद्ध संपत्ति संघर्ष कर रही है
महामारी से जुड़ी विविधताओं के बावजूद, इतालवी परिवारों की बचत और संपत्ति का वर्तमान रुझान विचारोत्तेजक है।
पुस्तक में लिखा है, "अतीत में, अंतर्राष्ट्रीय तुलनाओं से पता चला है कि शुद्ध संपत्ति और प्रयोज्य आय के बीच अनुपात के मामले में इतालवी परिवार सूची में सबसे ऊपर थे। हाल के वर्षों में, इतालवी अर्थव्यवस्था की कमजोर वृद्धि और बचत में कमी के कारण यह ताकत कमजोर हो गई है।"
2022 में, इतालवी परिवारों की शुद्ध संपत्ति 2005 के मूल्यों (8,1 गुना प्रयोज्य आय के बराबर) पर लौट आई और प्रति व्यक्ति मूल्य के संदर्भ में, स्पेन के अपवाद के साथ, अंतरराष्ट्रीय तुलना में सबसे कम थी।
चौथा: इटली में वित्तीय संपदा लगभग वास्तविक संपदा के बराबर पहुंच गई है
इतालवी परिवारों की संपत्ति कुछ समय पहले की तुलना में कम चमकदार है और न केवल मात्रात्मक दृष्टि से बल्कि इसकी गुणवत्ता और संरचना में भी परिवर्तन हो रहा है।
"आज, कुल घरेलू परिसंपत्तियों का आधे से अधिक हिस्सा अचल परिसंपत्तियों, मुख्य रूप से आवास से बना है," लेकिन 1990 के दशक के बाद से धन का वित्तीयकरण "बहुत तेजी से" बढ़ा है।
"आज, इतालवी परिवारों के पास जमा और बैंक नोटों के रूप में 28% वित्तीय संपत्ति है" और प्रबंधित बचत में काफी वृद्धि हुई है और छोटे परिवार द्वारा संचालित व्यवसायों के महत्व को देखते हुए, इतालवी वित्तीय परिसंपत्तियों का 28% हिस्सा शेयरों में निवेशित है, जो ज्यादातर गैर-सूचीबद्ध हैं।"
अमेरिका में 65% से अधिक परिवार शेयर बाजार में निवेश करते हैं और यह आश्चर्य की बात नहीं है कि बाजारों के रुझान ने हाल ही में ट्रम्प प्रशासन को अपनी विचित्र टैरिफ नीति को नरम करने के लिए मजबूर किया है।
पांचवां: धन का वितरण अधिक असमान हो गया है।.
"वर्ष 2011-2022 की अवधि में सबसे अमीर परिवारों ने सभी यूरोपीय देशों में अपनी शुद्ध संपत्ति में वृद्धि की और इटली में सबसे अधिक वृद्धि दर्ज की गई। वर्ष 2022 में, इटली के सबसे अमीर 5% परिवारों के पास कुल शुद्ध संपत्ति का लगभग 46% हिस्सा था।"
हालाँकि, अमीर और गरीब अलग-अलग तरीके से निवेश करते हैं। पूर्व वाले मुख्य रूप से शेयरों और प्रबंधित बचत उत्पादों में निवेश करते हैं, जबकि कम संपन्न लोगों के लिए पहला घर खरीदना सबसे लोकप्रिय उद्देश्य बना हुआ है।
लेकिन असमानताएं इतालवी समाज में एक संवेदनशील मुद्दे को उजागर करती हैं।
