Le rassemblement de Wall Street ne s'arrête pas. En effet, grâce à quelques données macro positives aux USA et en Europe, des records ont été atteints. Le plus impressionnant concerne le Nasdaq 100, une sélection de valeurs phares de la liste tech, qui a grimpé hier à son plus haut niveau depuis 2000. L'indice Russell (+2%) dédié aux petites capitalisations fait encore mieux. L'indice S&P (+1,19%, mais même +13% par rapport aux plus bas d'août) a franchi la barre des 2.100 26 vers le haut, à seulement 2.104 points du record absolu et au même niveau (0,94 XNUMX points) touché avant l'annonce de l'indice chinois d'août dévaluation. Dow Jones +XNUMX%.
Les banques et les entreprises du secteur de la santé ont le plus progressé. La poussée des bourses américaines s'est également fait sentir sur les bourses asiatiques. Tokyo fermé pour vacances, Hong Kong (+1,5%) devant Taïwan (+1,1%), Shanghai (+0,2%), Séoul (+0,5%) et Bombay (+0,4%).
Le pétrole WTI se négocie à 46,2 $ le baril, clôturant en baisse de 1 % la nuit dernière. Le dollar est resté inchangé face à l'euro à 1,101.
MILAN MARQUE LE RYTHME. COURSE DES BANQUES GRECQUES
Les hausses dans la zone euro ont été plus modestes, malgré la bonne tenue de l'activité industrielle : l'indice PMI du secteur manufacturier est passé à 52,3 contre 52,0 en octobre, contre des prévisions qui le voyaient stable à 52,0.
Miano, freiné par les banques, limite la hausse à 0,18%. Le succès électoral du parti du président Recep Tayyip Erdogan a fait s'envoler la Bourse d'Istanbul (+5,4 %), la livre turque (+3,5 % face au dollar) et les obligations d'État (le rendement de l'obligation à 4,48 ans a clôturé à 1,9 %, les plus bas depuis juin). La Bourse d'Athènes gagne 9% après le résultat des stress tests de la BCE sur les banques grecques. La Banque nationale de Grèce affiche un gain de 30 %. Eurobanque +XNUMX%.
PLEINS FEUX SUR LES DRAGONS ET YELLEN
Au centre de l'attention des marchés se trouvent, dès aujourd'hui, les interventions des banquiers centraux, dont Janet Yellen, demain face au Congrès américain. Mario Draghi parlera en premier ce soir. Hier, un résumé hâtif par Bloomberg de l'interview du "Sole 24 ore" du président de la BCE ("la question de savoir si nous avons besoin d'un nouveau stimulus est ouverte") a provoqué une hausse du rendement du BTP à 1,55 ans à 100 % le matin et de l'étalement sur XNUMX points. Mais les humeurs ont changé dans la journée après l'intervention de l'Autrichien Ewald Nowotny : "La BCE doit agir" titraient les agences dans un discours tout à fait en phase avec les déclarations de Draghi.
Certains analystes, comme ceux de Danske Bank, parient déjà sur une baisse des taux sur les dépôts et une extension du QE (tant en durée qu'en montant) par la BCE.
METIER TELECOM : AUJOURD'HUI NIEL A LA CONSOB
Petit mouvement Telecom Italia (+0,08%) en attendant l'évolution. Ce matin Xavier Niel, protagoniste du blitz qui, entre equity swaps et dérivés, l'a porté à 15,1% du capital, fera face à l'interrogatoire de la Consob qui l'interrogera sur les contrats. Parallèlement, selon le journal parisien Le Figaro, Vivendi envisage de porter sa participation de 20 % actuellement à 24,9 %, soit juste en dessous du seuil d'OPA obligatoire de 25 %.
En attendant, Mediaset récupère sa part (+2,1%). Les analystes de Liberum Capital ont augmenté la recommandation d'achat de l'action et l'objectif de cours à 5,5 contre 4,2 euros dans un rapport intitulé "Premiers signes de la 'Dolce Vita'".
LES TARIFS MONTENT, SNAM ET TERNA SE PROPAGENT PLUS HAUT
Les services publics en évidence, notamment ceux aux activités régulées : le dernier document de l'Autorité de l'énergie laisse entrevoir une hausse des tarifs sur le transport et le stockage du gaz. Le document final devrait être publié début décembre.
Snam progresse de 3,3% à 4,864 euros, la meilleure blue chips de la séance. A 4,9360 euros, l'action a enregistré le cours le plus élevé de son histoire, retouchant le précédent record historique établi début mai à 4,8720 euros. Mediobanca a relevé sa note de Neutre à Surperformer.
Terna +1,1% à 4,68 euros, juste en dessous des plus hauts de la séance qui correspondent également au nouveau record historique : 4,7860 euros. Le titre a touché dix fois le précédent record au cours du mois d'octobre. Citigroup a décidé de confirmer le jugement d'achat, portant l'objectif de cours à 5,40 euros contre 5,10 euros. Credit Suisse a relevé son objectif à 3,80 euros contre 3,50 euros précédents, confirmant la note Underperform. Hold demeure pour Equita, objectif ajusté à 4,60 euros (+5%).
Gains également pour Enel +1% et Enel Green Power +1,7%. A2A a augmenté de 0,6 %.
RÉCOMPENSE DES VENTES FCA. AUSSI PORSCHE DANS LA VUE DES USA
Les chiffres des ventes d'octobre en Italie pour Fiat Chrysler ont été positifs. Les immatriculations de voitures neuves ont augmenté de 8,56 % pour atteindre 132.929 10,81 unités en octobre par rapport à l'année précédente. Le groupe FCA a fait mieux que le marché, enregistrant une hausse de 36.845% à 27,72 27,16 pièces avec une part qui est passée à XNUMX% (contre XNUMX% un an plus tôt).
Pendant ce temps, les ventes de voitures de marque Volkswagen ont chuté de 6,85 % au cours du mois à 9.520 0,35 après le Dieselgate. Au niveau du groupe, la société allemande marque une baisse de 17.156% à 10 8,24 unités sur le mois et une hausse de 174.013% à XNUMX XNUMX unités sur les XNUMX mois. Mais le groupe de Wolfsburg est engagé dans de tout autres problèmes. L'EPA américaine a déclaré avoir trouvé la présence du logiciel qui fausse les données d'émissions également sur la Porsche.
Hier, le secteur Automobile était le plus performant (Stoxx +1,5%). Le moteur de la hausse des voitures est Renault +4%, grâce aux bons résultats de la filiale Nissan. Volkswagen a grimpé de 3,1 %. FiatChrysler a clôturé en légère baisse (-0,1%). Ferrari a redémarré à Wall Street +5% à 53,1 dollars.
Parmi les autres valeurs industrielles, Cnh Industrial se démarque +1,5%. StM gagne 1,2%, Finmeccanica +0,3%.
LA HACHE EXANE SUR LE BANC POPULAIRE
La journée du secteur bancaire a été conditionnée par un rapport d'Exane Paribas. Pour le courtier français, l'opinion sur Credem (-0,23%) passe à Neutre par rapport à la sous-performance précédente. L'objectif de cours est fixé à 6,90 euros (plafonné à 4%). Banco Popolare, en revanche, a été rétrogradé d'Exane à Neutre par Outperform. L'action a chuté de 3,6 %. Unicredit progresse de 0,1%. Intesa +0,3% et Monte Paschi +0,9%.
BOFA BOCCIA LUXOTTICA : LE BOOM EST DERRIÈRE
Mauvaise journée pour Luxottica (-3,8%), la pire blue chips, déclassée par Bank of America qui a abaissé la recommandation à Underperform de Neutral. Selon les analystes de la banque américaine, la forte croissance enregistrée ces derniers trimestres n'est plus reproductible. Pour les trois prochaines années, Bank of America prévoit une croissance des revenus de 8 %, un Ebit de 10 % et un bénéfice par action de 12 %. Ferragamo baisse de 0,6%, positif pour Yoox (+2,1%).
POSTE ITALIANE RECUPERE LE QUOTA. LA POSTE DU JAPON À SES DÉBUTS
La privatisation de la Poste, la plus importante introduction en bourse de l'année, décolle à Tokyo pour un montant de 11,5 milliards de dollars. 75% des actions mises en vente ont été placées dans le commerce de détail attirées par le dividende promis de 3%, bien plus que garanti par des obligations et des dépôts.
Pendant ce temps, Poste Italiane reprend des parts de Piazza Affari, gagnant 1,5% et atteignant 6,60 euros contre les 6,75 euros du placement. L'action s'éloigne ainsi du minimum de 6,41 euros, la cotation la plus basse atteinte jusqu'à présent depuis le jour de son introduction en Bourse, qui a eu lieu le mardi 27 octobre.
HUILE FAIBLE, SAIPEM ENCORE EN BAS
Enfin, les producteurs de pétrole ont été faibles sur la vague de baisse du pétrole brut : Brent à 49,1 dollars (-0,9%), Wti à 46,3 dollars (-0,6%). Eni a récupéré les pertes initiales et a clôturé sans changement : Morgan Stanley a abaissé la note d'Equal Weight à Underweight et a abaissé le prix cible à 15,0 euros contre 15,5 euros. Saipem a chuté de 2,1% : Jefferies a abaissé la recommandation à Underperform from Hold en fixant un objectif de cours à 7,10 euros.
