Es besteht kein Zweifel: Italiener mögen Immobilieninvestitionen. Ende 2010 besaßen etwa 68,7 % der italienischen Familien ein Eigenheim, während der europäische Durchschnitt bei 60 % lag, und nach den neuesten Schätzungen der Bank von Italien machen Investitionen in Eigenheime 54 % des Nettovermögens der Italiener aus.
Möchten Sie auch ein Haus kaufen?
Sicherlich wird es schwierig (manchmal dramatisch) sein, einen Notgroschen beiseite zu legen, der es Ihnen ermöglicht, sich den Traum vom Hauskauf zu erfüllen, insbesondere in dieser wirtschaftlichen und finanziellen Situation. Selbst in meiner sehr kleinen Gruppe von Freunden wurde ich oft gefragt, wie man das macht, welche Strategie man anwendet und wie man investiert, um eine kleine Anfangsersparnis zu erzielen.
Der Rat, den ich geben möchte, ist, sich das Portfolio „Obiettivo casa“ zum Vorbild zu nehmen, ein Portfolio, das bereits diesen Herbst den Lesern des „F“-Magazins vorgestellt und kürzlich auf der Advise Only-Website vorgeschlagen und neu ausbalanciert wurde (Sie können es konsultieren, folgen). es, kopieren Sie es kostenlos).
Der Zweck von „Obiettivo casa“ besteht darin, mittelfristig ein Kapital zu generieren, das für den Kauf eines Hauses verwendet werden kann, typischerweise als Ergänzung zum durch eine Hypothek erhaltenen Kapital.
Ein junges Paar, ein Single, der seinen physischen Raum der Autonomie erobern möchte, oder Eltern oder Großeltern, die einem Kind oder Enkel dabei helfen wollen, Kapital für den großen Schritt aufzubauen, können von diesem Kapital profitieren.
Mit welcher Logik wurde das Portfolio „Obiettivo Casa“ aufgebaut?
Zunächst wurde versucht, eine schrittweise Zahlungspolitik im Laufe der Zeit mit einer einfachen Portfoliostruktur zu kombinieren, die die Verwaltungskosten minimiert. Hier ist ein zusammenfassendes Diagramm zur Portfolioauswahl:
Zeithorizont: ca. 5-8 Jahre, was unserer Meinung nach ein angemessener Zeitraum ist, wenn wir beispielsweise an ein junges Paar denken, das anfängt zu sparen und das nötige Kapital anzusammeln, um sein erstes Eigenheim zu kaufen (ein Schritt, den viele zu Recht oder Unrecht tun). Italiener lieben es, auszuführen).
Risiko: mittleres bis geringes Risiko eines endgültigen Kapitalverlusts. Das Portfolio richtet sich an diejenigen, die ein nicht zu vernachlässigendes Kapitalwachstumspotenzial benötigen, und ohne ein gewisses Risiko einzugehen, wird bekanntlich nichts erreicht! Dennoch folgt das Portfolio einer umsichtigen Managementlogik.
„Mindestschnitt“ der stufenweisen Zahlung im Laufe der Zeit (PAC): ca. 3.000 Euro, es ist natürlich möglich, ein Vielfaches dieses Betrags zu investieren. Die Summe ist keineswegs gering, das ist uns bewusst. Dies hängt von der Notwendigkeit ab, Staatsanleihen zu kaufen, deren Mindeststückelung 1.000 Euro beträgt. Es ist jedoch möglich, diese Aktien durch ähnliche ETFs zu ersetzen: Dies ist eine Annäherung – es ist nicht optimal – aber es ist machbar
Häufigkeit der periodischen Zahlungen (PAC): monatlich, zweimonatlich, vierteljährlich oder sogar halbjährlich, abhängig von den wirtschaftlichen Ressourcen des Sparers. Wir erlauben uns einen Exkurs: Es ist besser, wenig und schrittweise, aber methodisch und regelmäßig zu sparen, als sich zu sagen: „Ich schaffe das nicht“. Oftmals kaufen wir völlig unnötige Waren oder Dienstleistungen und verschwenden nicht unerheblich: Sich ein substanzielles Ziel zu setzen, wie es mit diesem Portfolio verbunden ist, ist ein wichtiger Schritt, um etwas Solides aufzubauen und „dürre Äste abzuschneiden“.
Anlagelogik: eher defensiv, wobei der Anleihenanteil (72 % des Portfolios) darauf abzielt, das investierte Kapital zu schützen, und der Aktienanteil (28 %) taktischer Natur ist, der im Laufe der Zeit und mit dem Ziel, Renditen zu erwirtschaften, modifiziert wird auf lange Sicht
Anleihen: Bevorzugt wurden italienische Staatsanleihen (60 % des Portfolios) durch den Kauf eines CTZ (Nullkupon), der bis zur Fälligkeit gehalten wird, und eines „inflationierten“ BTP mit dem Ziel, die Kaufkraft des Anlegers zu schützen. Zur Diversifizierung wurde beschlossen, die restlichen 12 % in ETFs auf Schwellenländer, europäische Unternehmenspapiere und Staatsanleihen der „Kern“-Länder der Eurozone zu investieren.
Aktien: besteht derzeit aus „Value“-Aktien (d. h. solche, die einen „realen“ Wert basierend auf dem Kurs-Gewinn-Verhältnis haben) von Industrie- und Schwellenländern mit einer kleinen Menge afrikanischer Aktien, die angesichts bekannter politischer Risiken vorhanden sind das größte Potenzial für wirtschaftliches und industrielles Wachstum in den kommenden Jahren.
Wie war es seit der Gründung?
Wie aus der Grafik „Risk and Performance Advise Only“ hervorgeht, erzielte das Portfolio seit seiner Auflegung (Oktober 2012) eine Rendite von 4,79 % bei einem jährlichen Volatilitätsindex von 4,40 %, was vor allem dank eines umsichtigen Engagements ein relativ begrenztes Risiko zum Ausdruck bringt zu den derzeit wichtigsten Risikofaktoren, was sich in einem recht hohen Diversifikationsindex widerspiegelt. Im Wesentlichen hat das Wallet bisher die Aufgabe erfüllt, für die es entwickelt wurde.
