Fangen wir noch einmal an. Nach dem langen Wochenende öffnen die Märkte in London und New York heute wieder. Und für Zentralbanken (EZB-Gipfel am Donnerstag), für Öl (der neue saudische Energieminister Khalid al Falih wird in zwei Tagen sein Debüt bei der OPEC geben) und, nicht weniger wichtig, für das Auto zeichnen sich anspruchsvolle Tests ab (das Volkswagen Quarterly erscheint heute). In Italien wird das Bankdossier angereichert. Dem Atlante-Fonds steht eine Zugabe bevor: Nach Popolare di Vicenza geht es an die Veneto Banca, auch wenn das Montebelluna-Institut eine Landung auf der Piazza Affari noch nicht ausschließt. Die schwierige Kreditsituation wird jedenfalls im Mittelpunkt der Schlussüberlegungen des Gouverneurs der Bank von Italien stehen.
DEMNÄCHST: TOKIO +3% IM MAI. UND SHANGHAI-FLIEGE
In diesem Zusammenhang bereiten sich die Preislisten darauf vor, sich von den Fallstricken des Mai zu verabschieden. Tokio, das als erstes die Ziellinie überquert, steuert auf ein positives Monatsende zu, +0,5 % heute, dank der Verlangsamung des Yen (11,11 gegenüber dem Dollar) und weniger negativen als erwarteten Daten zur Industrieproduktion ( + 0,3 % im Monat trotz der Auswirkungen des Erdbebens, -3,5 % auf Jahresbasis) und Konsum (-0,4 %). Der Markt wird jedoch von der Überzeugung gestützt, dass sich Japan nach dem Ende der G7 auf eine massive Operation zur Wiederbelebung der Wirtschaft vorbereitet. Laut der Nikkei Times steht Premierminister Shinzo Abe kurz davor, die Verschiebung der Mehrwertsteuererhöhung um zwei Jahre und ein Paket fiskalischer Anreize zwischen 5 und 10 Millionen Yen anzukündigen. Im Laufe des Mai legte der Nikkei dank der Schlussrallye (fünf aufeinanderfolgende Tage mit Aufwärtsbewegung) um 3 % zu.
Die Stärke der US-Währung (+0,1 Dollar zum globalen Index), unterstützt durch die Erwartung steigender Zinssätze, begünstigt die Erholung der östlichen Märkte. Chinesische Börsen steigen um zwei Prozentpunkte, Hongkong +1%. Öl blieb stabil, knapp unter der 50-Dollar-Marke: Brent wird zu 49,69 Dollar pro Barrel gehandelt, Wti zu 49,56 Dollar (+0,2%). Gold erholt sich: 2.013 Dollar je Unze (+0,7%) nach neun aufeinanderfolgenden Tagen des Rückgangs.
EUROPA IN LETARGO, MAILAND IST DAS WAREST
Langsame Eröffnung des Lebens heute Morgen für europäische Listen, nach einem Tag, der von geringen Volumina geprägt war. Die lebhafteste Börse war dank des Bankensektors Mailand. Der FtseMib-Index stieg um 0,58 % auf 18 Punkte, mit einem Hoch von 291 und einem Tief von 18. Die Pariser Börse legte um 321 % zu, Madrid um +18 %. In Frankfurt (+197%) hielt die Erwartung des möglichen Relaunchs des Angebots von Bayer (+0,32%) an Monsanto die Bühne: 0,11 Milliarden Dollar.
Gute Nachrichten für Mario Draghi am Vorabend des Treffens in Frankfurt: Der deutsche Preisindex pendelte sich bei Null ein und erholte sich von -0,3 % im April. Heute werden zahlreiche sensible Daten zur Eurozone veröffentlicht, darunter für Italien die Arbeitslosenquote und die Entwicklung des Bruttoinlandsprodukts.
BTP, NACH DEN AUKTIONEN FÄLLT DER SPREAD AUF 120
Die Renditen auf Schuldtitel vom alten Kontinent sind gesunken. Die deutsche zehnjährige Anleihe wurde mit 0,17 % gehandelt, die französische mit 0,5 %. Auch die Spreizung zwischen „Kern“-Europa und der sogenannten Peripherie schrumpft. Der Abstand zwischen BTPs und Bundesanleihen verringert sich auf 120,6 Punkte. Die 1,42-Jahres-Rendite liegt bei 9 % (-XNUMX Basispunkte gegenüber Freitag). Der Markt sieht der EZB-Sitzung mit Zuversicht entgegen, die den Ankaufbereich auf Unternehmensanleihen erweitern könnte.
So endeten die Treasury-Auktionen Ende Mai fulminant: Alle 5,5 Milliarden Euro an 5- und 10-jährigen BTPs wurden zu fallenden Kursen platziert. Bei der 5-jährigen BTP fiel die durchschnittliche Rendite von 0,40 % auf 0,49 %, während sie bei der 1,42-jährigen Anleihe von 1,51 % auf 2023 % fiel. CCTEUs mit Fälligkeit im Juli 2 wurden ebenfalls für 0,53 Milliarden Euro zugeteilt, mit einer Rendite von bis zu XNUMX %.
ATLANTE VERGIBT DIE ERNENNUNG AN MPS, VENETO BANCA HOFFT WEITERHIN AUF DEN IPO
Die volatilsten Bankaktien versuchten, die Sitzung im Zuge der möglichen Stärkung des Atlante-Fonds zu beleben, der Rentenfonds und Wohlfahrtsfonds Kapital in Höhe von etwa einer Milliarde für den Kauf von Nicht- Durchführung von Krediten italienischer Banken.
Die Schlaglichter konzentrierten sich daher auf die aktuelle Vorstandssitzung der Veneto Banca, bei der die Bedingungen der Kapitalerhöhung (eine Milliarde) festgelegt werden sollten. Der Börsengang wird, wie bereits in Vicenza geschehen, mit einem Maxi-Abschlag stattfinden: 0,10 Euro für jede neue Aktie (bis zu einem theoretischen Maximum von 3 Euro). Aber im Vergleich zu Vicenza gibt es etwas Neues: Die Operation sieht ein Optionsrecht vor, d.h. vor der Aktivierung von Atlante (das bereits eine Vereinbarung mit dem von Banca IMI geführten Garantiekonsortium unterzeichnet hat) müssen die nicht optierten Aktien den derzeitigen Aktionären vorgelegt werden. Und es ist nicht ausgeschlossen, dass die Zeichnung von 10-15% des Kapitals erreicht werden könnte, was es zusammen mit der Intervention einiger Großinvestoren (siehe Mediobanca) ermöglichen könnte, den für die Notierung an der Börse erforderlichen Streubesitz zu erreichen. Intesa, ein interessierter Zuschauer der Geschichte, stieg um 0,8 %. Unicredit +0,3 % mit Pop. Vicenza, die größte Last sollte auf Atlante fallen.
Große Animation um zwei weitere heiße Spiele: Monte Paschi +1,99 %, potenzieller Nutznießer von Atlantes Interventionen bei notleidenden Krediten, wenn der Fonds neues Kapital von Sozialversicherungsträgern und Pensionskassen aufnimmt; Banca Carige +1,64 % am Tag der Vorstandssitzung zum Industrieplan, der heute der EZB übermittelt wird
UBI ist zurück (-0,6%), die ihre Beteiligung an der Bank von Montebelluna dementiert hat.
BANKITALIA GEHT GRÜN ZU AZIMUTH, ALS BEWEIS PLATZIERT
In der Vermögensverwaltung legt Anima um 1,7 % zu, Poste Italiane um +1,8 %. Azimut + 2 % nach Genehmigung der Umstrukturierung durch Bankitalia: Via Nazionale hat den letzten Teil des Umstrukturierungsprozesses von Azimut genehmigt, der darauf abzielt, die Gruppe von der Anwendung der CRD IV auszunehmen. Dadurch wird ein großer Teil des Vermögens freigesetzt und ermöglicht die Ausschüttung der restlichen 1 Euro Dividende im vierten Quartal dieses Jahres (Rendite 5%). Generali +0,6 %, UnipolSai +0,3 %.
FIAT-SUPERSTAR. PININFARINA INDIANA: 1,10 EURO PRO AKTIE BEZAHLT
Unter den Blue Chips von Piazza Affari sticht die Performance von Fiat Chrysler hervor (+2,8%) und holt damit die negative Performance der letzten Woche (-1,4%) wieder auf. Es ist auch die beste Aktie im europäischen Automobilsektor, heute wiederum die beste in der Eurozone (Eurostoxx Auto +1%). Auch Daimler hob mit einem Plus von 1,7 % hervor. Volkswagen +1,5 % am Vorabend des Quartals.
Gestern wurde der Durchgang einer historischen Marke des italienischen Autos abgeschlossen, Pininfarina (+4,31 %), zum indischen Mahindra&Mahindra. Pincar, das Finanzunternehmen in Liquidation der Familie des Gründers, verkaufte den gesamten Anteil in Höhe von etwa 76,063 % an PF Holdings BV, eine Gesellschaft nach niederländischem Recht, die sich im Besitz der indischen Gruppe befindet, zum Preis von 1,10 Euro pro Aktie (gegenüber einer Notierung von 2,81 Euro). 1,10 Euro). PF Holdings wird ein obligatorisches öffentliches Kaufangebot für alle Pininfarina-Stammaktien zum gleichen Kaufpreis (entspricht 14 Euro pro Aktie) abgeben, der zugunsten von Pincar gezahlt wurde. Die zwischen den Investoren und Pincar am 2015. Dezember 20 abgeschlossene Investitionsvereinbarung (die Investitionsvereinbarung) sieht unter anderem die Verpflichtung der Investoren vor, 2016 Millionen Euro durch eine allen Aktionären angebotene Kapitalerhöhung von Pininfarina zu investieren Ende XNUMX. Das Übernahmeangebot wird voraussichtlich im Sande verlaufen, wie vom neuen Mehrheitsaktionär gehofft, der beabsichtigt, das Unternehmen an der Börse (und gut rekapitalisiert) zu halten.
EU-AXE AUF CNH, LEONARDO AUF DER INDISCHEN SCHWARZEN LISTE
CNH Industrial fällt um 0,7 %. Die Financial Times schreibt, dass am Ende einer kartellrechtlichen Untersuchung, die die Existenz eines Kartells aufgezeigt hätte, an dem alle Hersteller beteiligt gewesen wären, um die Preise hoch zu halten, eine Superstrafe der EU gegen europäische Lkw-Hersteller bevorsteht. Laut der Zeitung wird es die schwerste jemals von der Europäischen Union verhängte Strafe sein, die 1,4 Milliarden Euro übersteigt, eine Rekordstrafe, die 2012 gegen das Kartell der Fernseh- und Monitorhersteller verhängt wurde.
Leonardo schließt um 1,5 %: Der italienische Rüstungskonzern steht kurz vor der Aufnahme auf die schwarze Liste der indischen Regierung für Ermittlungen wegen Korruption. Das Engagement der Leonardo-Finmeccanica-Gruppe in Indien ist äußerst begrenzt, „weil – heißt es in einer Anmerkung – seit Jahren kein neuer Auftrag in den Prognosen enthalten ist. Insbesondere wurde der Auftrag zur Lieferung von Torpedos also nie durch die Unterzeichnung des entsprechenden Vertrags formalisiert. Trotz alledem werden die Leitlinien von 2016 und die im Industrieplan angekündigten Ziele voll bestätigt.“
ENEL FORTSCHRITT, SCHWACH TELEKOM. SALZ ENI
Positive Veränderungen und neue Rekorde für den Zeitraum für Versorger: Enel +0,4 %, Snam +0,8 %. A2A +2,4 %. Die ICBPI-Analysten, die die Kaufempfehlung und das Kursziel bei 1,66 Euro nach der Nachricht von der 50-tägigen Verlängerung der für die Vereinbarung mit der Linea Group Holding vorgesehenen Laufzeit bestätigten. Eni +0,8 %, Little Moves Tenaris +0,2 % und Saipem +0,4 %. Telecom Italia fällt (-0,4 %). Ende 2020, wenn der Plan von Enel abgeschlossen ist, wird Italien zu 50 % abgedeckt sein.
RCS, CONSOB UNTERSUCHT MEDIOBANCA
Rcs fällt um 1,63 % auf 0,75 Euro, bleibt aber über dem Preis des Investindustrial-Angebots. Die Guardia di Finanza führte im Auftrag der Consob eine Inspektion der Mediobanca durch. Thema ist der zeitliche Ablauf der Erklärungen des Top-Managements von Piazzetta Cuccia und die anschließende Abgabe des Übernahmeangebots durch das Konsortium International Media Holding, bestehend aus Investindustrial, Mediobanca, Della Valle, Pirelli und UnipolSai.
NEUES MAXIMUM FÜR DIASORIN, VOLANO SAES GETTERS UND MONDO TV
Mondo TV (+5,2%) unterzeichnete in Kuwait eine neue Lizenzvereinbarung mit der Media Relation Company für die nicht-exklusiven terrestrischen Fernsehübertragungsrechte in Kuwait für zwei Zeichentrickserien.
DiaSorin (+2%) stellte am Morgen einen neuen historischen Rekord auf. Die Performance seit Anfang 2016 weitet sich auf +14% aus. Am vergangenen Montag schüttete die Aktie zudem eine Dividende je Aktie von 0,65 € (Rendite 1,24 %) aus.
Saes Getters +11,7 % auf der Welle des Starts des Geschäfts mit „intelligenten Kunststoffen“ und auf mögliche Fusionen und Übernahmen in Italien.
