Banken setzen wieder erfolgreich auf Anleihen.
Unicredit SpA hat erfolgreich eine 5-jährige Senior Non-Preferred-Anleihe im Wert von 1,5 Milliarden Euro für institutionelle Investoren platziert.
Diese Anleihe stellt die erste Transaktion in Italien dar, nachdem vor kurzem vorrangige nicht bevorzugte Schuldtitel (unbesicherte Schuldtitel der zweiten Klasse) eingeführt wurden, die durch das Haushaltsgesetz 2018 der italienischen Regierung genehmigt wurden.
Die Transaktion hat eine außergewöhnliche Resonanz von mehr als 250 führenden Investoren erhalten, wobei während des Bookbuilding-Prozesses Aufträge über rund 4,5 Milliarden Euro eingegangen sind.
Dadurch wurde der ursprünglich im Bereich „hohe 80er“ kommunizierte Spread in Bezug auf den 5-Jahres-Swapsatz zunächst auf „75-Bereich“ revidiert und schließlich auf 70 Basispunkte fixiert. Die Anleihe zahlt einen jährlichen Kupon von 1,00 % bei einem Ausgabepreis von 99,651 %.
Die Anleihe wurde bei unterschiedlichen Investorenkategorien platziert, darunter: Fonds (67 %), Banken (18 %) und Versicherungen/Pensionskassen (8 %). Die Nachfrage war durch eine breite geografische Streuung mit UK/Irland (22 %), Frankreich (20 %), Italien (15 %) und Deutschland/Österreich (10 %) gekennzeichnet.
Monte dei Paschi kehrte wiederum an den Markt zurück und platzierte eine nachrangige Anleihe mit einer festverzinslichen Tier-2-Emission und einer Laufzeit von 10 Jahren (jedoch vorzeitig rückzahlbar ab dem fünften Jahr) für einen Betrag von 750 Millionen. Die Anleihe zahlt einen festen Kupon von 5,375, was einem Spread von 500,5 Basispunkten gegenüber dem 5-Jahres-Swapsatz entspricht.
Die Investorennachfrage nach der neuen Monte-dei-Paschi-Anleihe war 3,6-mal höher als das Angebot.
