Im Mittelpunkt des Interesses stand Theresa May angesichts der Rede der Premierministerin zu den Bedingungen Londons an die EU im Hinblick auf den Brexit. Doch der unerwartete Ernstfall ergab sich aus einem Interview Donald Trumps mit dem Wall Street Journal, in dem der US-Präsident unter anderem argumentierte: a) dass das ihm bisher genannte Steuerprojekt „zu kompliziert“ sei; b) dass der Dollar bereits „zu stark“ ist. Die Märkte spürten die Krise: Die US-Währung rutschte auf ein 6-Wochen-Tief. Insbesondere Trump hat den Ton bezüglich der übermäßigen Stärke des Greenback gegenüber dem chinesischen Yuan angehoben, die als tödlicher Faktor für die US-Wirtschaft definiert wird.
Auch der Euro kletterte zum ersten Mal seit dem 1,07. Dezember über 8 $. Die Einheitswährung stieg erneut gegen 14 Uhr um 0,8 % auf 1,0684 Dollar. Darüber hinaus entwickeln Händler die Überzeugung, dass der US-Präsident gerne überrascht, genau das, was die Börsen nicht wollen. Das Gefühl ist, dass man nach den Flitterwochen mit dem neuen Mieter des Weißen Hauses und dem langen Vorzimmer des Brexit wirklich eine potenziell riskante Terra incognita betritt.
TORO-AUFTRITT GEPLANT, ASIEN STEIGT AUF
Meteo Borsa signalisiert dank des Vorstoßes von London und des deutschen Dax eine positive Öffnung für die europäischen Märkte. Auch die Futures auf New York sind positiv. Unterdessen gab der Rückgang des Dollars den asiatischen Aktienmärkten Auftrieb, beginnend mit Hongkong (+1,2 %) und Schanghai (+0,2 %). Auch Tokio erholte sich im Finale (+0,5%). Sydney geschlossen (-0,5 %).
„Die Probleme der Welt hängen nicht von der Globalisierung ab. Jedes Land muss sich den Schwierigkeiten stellen, ohne die allgemeinen Interessen zu vernachlässigen. Wenn Sie aus Angst vor den Gezeiten das Boot im Hafen zurückziehen, werden Sie nirgendwo hinkommen.“ Der chinesische Präsident Xi Jingping so spielte er vor dem Davoser Publikum die Rolle des Verteidigers der Weltwirtschaft.
Der Rückgang des Dollars, begleitet vom Niedergang des Finanzsektors, führte zu einem Rückgang an den Aktienmärkten der Wall Street: Der Dow Jones und der S&P 500-Index verloren 0,3 %, Nasdaq 0,6 %.
BANKEN IN SICHT IN DER WALL STREET, MORGAN STANLEY bricht zusammen
An der Spitze der Verlangsamung stand der Finanzsektor mit einem Minus von 2,3 %, dem stärksten Rückgang seit Trumps Wahltag. Besonders betroffen waren die Banken (-3,3 %), beginnend mit Morgan Stanley (-4,2 %), der am Tag seines besten Quartals seit Ausbruch der Subprime-Krise verkauft wurde. Heute sind es die Konten von Citi und vor allem von Goldman Sachs (-3,5 %), die großen Protagonisten des Anstiegs der letzten Monate.
Biotech und der Pharmasektor stehen ebenfalls unter Beschuss, mit einem Minus von 2 % nach einem weiteren Trump-Interview, diesmal mit der Washington Post: Der Präsident bekräftigte seine Absicht, bei den Medikamentenpreisen einzugreifen und bereit zu sein, den Plan zu enthüllen, der die Reform Obama ersetzen soll Gesundheitspflege. Die beste Aktie des Tages war Wal-Mart (+1,9 %), das einen Einstellungsplan plant.
Die Mega-Tabakfusion ist vollzogen: Bat (British American Tobacco) kaufte die American Reynolds für 49,4 Milliarden (zwei mehr als das ursprüngliche Angebot) und schuf damit den größten globalen Konzern der Branche.
BARCLAYS FÖRDERT SAIPEM, FÜR JEFFERIES WIRD ENI KAUFEN
Die Verlangsamung des Dollars wirkt sich stärkend auf den Ölpreis aus: Wti steigt auf 52,65 Dollar (+17 Cent), Brent notiert bei 55,64 Dollar je Barrel. Auf der Piazza Affari erholt sich Saipem wieder (+2,1%), auch dank der Meinung von Barclays: Die Analysten der englischen Bank haben das Kursziel auf 0,62 Euro angehoben und damit die Übergewichtung bestätigt.
Auch Eni ist positiv (+0,5%). Jefferies wurde vom vorherigen Hold auf Buy hochgestuft. Das Kursziel von 18 Euro liegt weit über dem durchschnittlichen Kursziel, das derzeit von den 35 Analysten angegeben wird, die das Ölunternehmen verfolgen: Der Durchschnitt liegt bei 16,2 Euro. Das bisherige Ziel lag bei 13,25 Euro. Heute morgen haben die Analysten von Mediobanca auch das Ziel revidiert und es von zuvor 20 auf 18,5 Euro gebracht, was das Outperform-Rating bestätigt. Tenaris verlor 0,9 %,
THE STERLING FLY, MAILAND AN DER SPITZE EUROPAS
Die Aufmerksamkeit der europäischen Märkte hat sich auf die konzentriert Rede von Theresa May im Parlament, die den Austrittsplan des Vereinigten Königreichs aus der Europäischen Union umriss. London beabsichtigt, ein neues Freihandelsabkommen mit Brüssel in voller Gegenseitigkeit auszuhandeln. Aber wenige Tage vor dem Urteil des Gerichts, das die Berufung der Regierung über die Notwendigkeit einer parlamentarischen Abstimmung zur Zustimmung zum Brexit prüfen muss, hat der Premierminister eine parlamentarische Abstimmung über die Scheidung von der EU versprochen.
Das Pfund Sterling, das bereits um mehr als 1 % gestiegen war, als May ihre Rede begann, legte stark zu und legte gegenüber dem Dollar um 3,1 % und gegenüber dem Euro um 1,7 % zu. Heute Morgen wird die Währung der Königin bei 1,2335 zur US-Währung gehandelt.
Positive Sitzung für Piazza Affari, dank des Anstoßes der Bankiers. Der Ftse Mib-Index schloss die Sitzung bei 19.296 Punkten, ein Plus von 0,2 % vor Paris (-0,3 %) und Frankfurt (+0,03 %). Die Erholung des Pfunds hielt London (-1,2 %) zurück.
Die Europäische Kommission schickte der italienischen Regierung einen Brief Darin fordert er die Korrektur des strukturellen Defizits von rund 3,4 Milliarden, da er der Ansicht ist, dass der Haushalt 2017 vom Pfad der Schulden/BIP-Reduktion abweicht.
DAS SCHATZMITTEL GIBT EINE 15-JÄHRIGE BTP AUS
Das Finanzministerium kündigte die bevorstehende Emission des neuen 15-jährigen BTP an und bestätigte damit die Gerüchte der letzten Tage. Das Mandat für die Platzierung des neuen Btp zum 1. September 2033 wurde einem Pool von Banken anvertraut, der sich aus IMI, Barclays, Credit Agricole, Ing Bank und Natwest zusammensetzt. Der Start der Operation, erklärt die Mitteilung von via XX Settembre, wird in Kürze erfolgen, in Bezug auf die Marktbedingungen.
Infolge der Nachrichten stiegen der Zinssatz für 1,94-jährige italienische Anleihen und der BTP/Bund-Spread mit 169 % bzw. 15 Basispunkten auf die höchsten Niveaus des Tages. Das 2032-jährige Wertpapier schloss im März 0,045 leicht im Minus (-91,42) bei 2,34, was einer Rendite von 2,37 % nach maximal XNUMX % entspricht.
Keine nennenswerte Bewegung im Hinblick auf das EZB-Direktorium von morgen: Das belgische Finanzministerium hat neue zehnjährige 6 Milliarden platziert und Aufträge für über 21,5 gesammelt. Auktionen sind für morgen in Frankreich und Spanien für ein Gesamtangebot von 15 Milliarden geplant.
UNICREDIT BOOM, MUSTIER MUSS AUS DER CHAMPIONS LEAGUE VERZICHTEN
Der Bankensektor, das Barometer der Börse, führte den Anstieg des Index an: Der Korb stieg um 1,11 %. Zwischen der Via Nazionale und Frankfurt droht ein harter Kampf. Die Bank of Italy hat sich bezüglich der Bewertung der notleidenden Kredite der Banca Monte dei Paschi von der EZB distanziert. Grund für abweichende Meinungen wären die Kriterien, die bei der Analyse der NPLs verwendet wurden, die benachteiligend waren und nicht innerhalb des Teams externer Inspektoren und Prüfer geteilt wurden.
Starke Belege Unicredit (+3,5 %): Capital Group, Hauptaktionär des Instituts mit 6,7 % im Besitz von Capital Research and Management, die berichtete, auf den Relaunch der Bank unter der Leitung des französischen CEO setzen zu wollen, Jean-Pierre Mustier. Inzwischen hat der CEO das Ende des Sponsorings der UEFA Champions League angekündigt. Der Vertrag mit der UEFA wird nach Ablauf im Frühjahr 2018 nicht verlängert.
VERSTÄNDNIS, STARTEN SIE DIE AUKTION FÜR ALLFUNDS
Im Rampenlicht heute morgen Intesa Sanpaolo (gestern unverändert). Gerüchten zufolge besteht großes Interesse an Allfunds, einer Plattform für Publikumsfonds, die von den beiden Partnern Intesa und Santander zum Verkauf angeboten wird und für die sieben unverbindliche Angebote von Subjekten aus Großbritannien, Asien und Asien eingereicht wurden Die Vereinigten Staaten. Unter den Konkurrenten ist auch ein Mega-Konsortium, das aus Bain Capital, Advent und Singapurs Staatsfonds Temasek besteht. Allfunds ist mit mehr als dem 16-fachen des Ebitda von 107 Millionen im Jahr 2015 bewertet, also zwischen 1,7 und 1,8 Milliarden Euro. Gestern hob Crédit Suisse sein Kursziel von zuvor 2,85 Euro auf 2,5 Euro an.
Käufe auch für Banco Bpm (+3,4%), Ubi (+2,2%) und Bper (+1,6%). Versicherungsgesellschaften waren negativ: Generali -0,29 %, Unipol Sai -0,84 %. Vermögensverwaltung ist besser: Azimut +0,29 % und FinecoBank -0,18 %. Poste Italiane (-0,25 %) hat 54 Millionen Euro bereitgestellt, um Kunden zu schützen, die im Jahr 2003 Anteile an dem IRS-Immobilienfonds erworben hatten und seitdem einen Wertverlust von rund 74 % hinnehmen mussten.
RECOVER FCA DANK EUROPÄISCHER VERKÄUFE
Die Erholung von Fiat Chrysler setzt sich fort (+1,02%) dank der guten Verkaufsleistung in Europa: Die Gruppe verkaufte 72.280 Autos, mit einem Wachstum von 13,4% gegenüber einem Marktwachstum von 3,2%. Auch Exor steigt im Kielwasser (+1,55 %).
MEDIASET ZIELT AUF 39 % DER WERBUNG AN UND ERÖFFNET PREMIUM
Eine unruhige Sitzung für Mediaset (-0,6 %) mit einem starken Rückgang im ersten Teil der Sitzung, um sich dann zu erholen, nachdem Agcom wiederholte, dass die Ermittlungen zwischen Mediaset und Vivendi noch andauern, und damit die Gerüchte über die Annahme der Berufung von Fininvest dementiert gegen Vivendi. In diesem Fall würde jedes Übernahmeangebot der Franzosen riskieren, nichtig zu werden, da das Unternehmen, dem Telecom Italia (-1,7 %) per Gesetz gehört, nicht auch Mediaset besitzen kann.
Unterdessen hat Alfa Romeo gestern die Ziele des Industrieplans für 2020 veröffentlicht, heute Morgen hält es eine Präsentation in London ab. Beim Betriebsergebnis erwartet das Unternehmen im italienischen Fernsehgeschäft eine Verbesserung um 468 Millionen Euro: Basierend auf Konsensschätzungen für das vergangene Jahr (-85 Millionen Euro) bedeutet dies, dass das Betriebsergebnis 2020 bei etwa 380 Millionen Euro liegen wird. Das Unternehmen erwartet, seinen Anteil am italienischen Werbemarkt von derzeit 39 % auf 37,4 % zu steigern.
Unter der Annahme, dass die Kostenbasis gleich ist, sollte das durchschnittliche jährliche Wachstum der Werbung 3 % betragen. Was Mediaset Premium betrifft, so geht das Unternehmen schließlich davon aus, dass es Pay-TV für andere Betreiber öffnen wird, um die enormen Kosten für Fußballfernsehrechte mit anderen Themen zu teilen.
S&P FÖRDERT BUZZI, BREMST LUXOTTICA
Luxottica verlangsamt sich: -0,8 %, nach +8 % gestern. Moncler (-1,5 %) und Yoox (-1 %) fielen ebenfalls, bedingt durch den Zusammenbruch des deutschen Konkurrenten Zalando (-6 % nach Verkäufen, die Analysten enttäuschten).
Versorger erholen sich: Enel +1,1 %, Snam -0,5 % und Terna +0,4 %. S&P hob den Ausblick von Buzzi Unicem (-1,6 %) von stabil auf positiv an und bestätigte damit das BB+-Rating. Die Aktion sei mit der Prognose einer Verbesserung der Verschuldungsquoten verbunden, schreibt die Agentur, die mit einem Investment-Grade-Rating vereinbar werden könnte.
