Und der Tag kam US-Zinssätze, das von den Märkten am meisten gefürchtete Unternehmen, hat sich nun damit abgefunden, mit einer Flut konfrontiert zu werden, die es seit Jahrzehnten nicht mehr gegeben hat.
Gipfel heute in EZB, aber erwarten Sie keine Neuigkeiten. Isabel Schnabel, Mitglied des Eurotower-Regierungsrates, versicherte am Dienstag, dass die Zentralbank keine Preisanpassungen tolerieren werde, die die Transmission der Geldpolitik gefährden, und bereit sei, die ihr zur Verfügung stehenden Instrumente schnell einzusetzen: „Unser Bekenntnis zum Euro ist unser Anti.“ -Fragmentierungstool. Dieses Engagement kennt keine Grenzen. Und unsere Erfolgsbilanz darin, bei Bedarf einzugreifen, bestätigt dieses Engagement.“
Währenddessen steigt der Dollar auf ein Zwanzigjahreshoch, US-Anleihen fliegen in die Höhe. Und die Schwachen leiden. Dies ist der Fall bei BTPs, die gestern wie seit Ende 4,16 nicht mehr die Schwelle von 2012 % Rendite überschritten haben, was auch zu einem Anstieg der Hypothekenraten führte, die jetzt deutlich über 2 % liegen, wenn man Kosten und Provisionen berücksichtigt. Um es auszudrücken Bloomberg, „Italien verbraucht am Black Friday schneller Geld als Tante Carol in einem Kaufhaus“: Abgesehen von der Metapher sind seit Januar 20 % des Wertes in Rauch aufgegangen.
Powell Richtung Maxistretta, dann ist London an der Reihe
Auch der Bund steigt, allerdings deutlich weniger (1,64 %). siehe Verbreitung Er erreichte den Höchststand von 250 Punkten, um sich dann bei 239 Punkten einzupendeln. Vorerst, weil die Signale der Zentralbanken, die im Krieg mit der Inflation stehen, immer kriegerischer werden. Die Aussicht, dass die Fed bald eine Erhöhung um 0,75 % ankündigen wird, nimmt Gestalt an und treibt die Bank of England (Donnerstag) und die Bank of Japan selbst (Freitag) nach oben, die sich ebenfalls mit der Hartnäckigkeit des letzten Samurai widersetzt.
Die Falken hören nicht auf. Knoten - mindestens ein halber Punkt im September
Aber das Spiel, das uns am meisten interessiert, findet heute Morgen im EZB-Rat statt, der dringend einberufen wurde, um sich mit der Frage der Ausbreitung Italiens (aber auch Spaniens und Frankreichs selbst) zu befassen. Die Deutsche Isabel Schnabel schließt, wie erwähnt, einen Fallschirm nicht aus, um die „Fragmentierung“ zu verhindern, die die einheitliche Währung selbst gefährdet. Aber nichts ist entschieden, während die Falken angreifen: Der Niederländer Klaas Knot, interviewt von Le Monde, nach dem ersten Anstieg von 0,25 % im Juli fordert er einen zweiten im September („definitiv höher als 0,25 %“) und dann wer weiß. Doch auf diese Weise, so wendet der Interviewer ein, bestehe die Gefahr, dass die Verbreitung in die Höhe schieße. Oder nicht? „In diesem Fall – antwortet der Bankier – wird es unsere Pflicht sein, zu reagieren. So wie im Jahr 2020, als wir den Pepp-Plan in nur fünf Tagen auf den Markt brachten. Innerhalb von zwei bis drei Wochen sind die Spreads wieder unter Kontrolle.“
Schwache Börsen, Mailand ist am wenigsten schlimm
Trotz dieser Zusicherungen prägt weiterhin das Damoklesschwert der geldpolitischen Straffung die Stimmung an den Märkten. In Europa war Mailand (-0,32 %) im Vergleich zu Frankfurt (-0,91 %) und Paris (-1,20 %) der beste Ort zur Schadensbegrenzung.
Auch Top-T-Anleihen. Oracle ist eine Ausnahme (+10%)
Auf der anderen Seite des Atlantiks ändert sich das Panorama nicht. Gestern, parallel zum ersten Tag der Fed-Vorstandssitzung, stieg die Rendite 2011-jähriger Anleihen mit 3,498 % auf den höchsten Stand seit XNUMX. Ein Artikel von Wall Street JournalImmer gut informiert über die Angelegenheit, enthüllte die Fed, dass die Fed die Option einer 0,75-prozentigen Zinserhöhung auf einmal in Betracht zieht. Um einen solch drastischen Schritt zu finden, müssen wir anlässlich der Krise in Mexiko ins Jahr 1994 zurückgehen.
Aber heute versucht Bull, sich zu erholen: Europäische Futures +0,3 %
Die US-Börse bewegte sich somit ungeordnet um die Parität herum und konnte sich nach drei Sitzungen mit starken Rückgängen offenbar nicht mehr zurechtfinden. Der Dow Jones schloss mit -0,50 %, der S&P 500 mit -0,38 %, zum fünften Mal in Folge im Minus. Der Nasdaq erholt sich auf +1,18 %.
Beachten Sie den Sprung von Oracle (+10,4 %) nach den Konten. FedEx +14,1 % nach Dividendenerhöhung um 59 %.
Vor diesem Hintergrund wagen Händler ihre ersten Käufe, in der Überzeugung, dass die Börsenkurse nach dem schwierigsten Start seit 1962 bereits die schlechtesten Nachrichten beinhalten. Sowohl die Futures auf den Eurostoxx (+0,3 %) als auch die auf den Nasdaq (+0,6 %) stiegen. Daher werden die Märkte heute den Aufschwung anstreben, der gestern gescheitert ist.
China ist wieder im Rennen: Konsum und Industrie sind auf dem Vormarsch
In Asien stiegen die chinesischen Aktienmärkte nach der Veröffentlichung von Daten zum Konsum und zur Industrieproduktion im Mai: Beide sind besser als erwartet. Der CSI 300-Index von Shanghai und Shenzhen ist um 1,8 % gestiegen, der Hang Seng von Hongkong um 1,4 %.
Fast alle anderen Börsen im asiatisch-pazifischen Raum fielen, insbesondere die von Südkorea: -2,2 %, betroffen vom Streik der Lkw-Fahrer. Mumbai -0,2 %, Tokio Nikkei -0,8 %.
Öl bei 119 Dollar, Bitcoin nach neun Sitzungen gesunken
WTI-Öl, das gestern um 1,6 % gefallen ist, liegt heute Morgen unverändert bei 119 $. Die USA warten auf eine konstruktive Antwort aus Teheran, um das Atomabkommen von 2015 wiederzubeleben, das „unbedeutende“ Themen fallen lässt: Das sagte der Sprecher des Außenministeriums, Ned Price, heute Abend und bezog sich dabei wahrscheinlich auf den Antrag Irans, das Revolutionsgarde-Korps von der Liste der US-Terroristen zu streichen Organisationen.
Bitcoin befindet sich in seiner neunten Abwärtsphase und ist um 3 % auf 21.230 $ gefallen.
Titel auf dem Cover: Ovs, Leonardo, Unicredit. Tenaris-Superstars
Heute Morgen folgt Ovs nach den Ergebnissen des Quartals: +30 % Umsatz, über den Erwartungen; Druck auf die Margen, aber es besteht Optimismus für 2022.
Leonardo auf den Schildern: Polen ist am Kauf seiner AW149-Hubschrauber interessiert.
Unicredit (+2,4 %) stach gestern unter den Aktien von Piazza Affari heraus. CEO Andrea Orcel argumentierte im Gespräch mit Studenten eines Finanzbildungskurses, dass es moralisch falsch wäre, die russische Abteilung kostenlos zu verschenken. „Das würde bedeuten, etwas im Wert von 3 Milliarden (Euro) für nichts wegzugeben.“
Zwei Wochen nach der Jahresmitte hat Tenaris nun einen nahezu unüberbrückbaren Vorsprung unter den Blue Chips aufgebaut: +56 % seit Jahresbeginn, gegenüber -20 % beim Index. Das Familienunternehmen Rocca ist die beste Aktie im Stoxx Oil & Gas-Index und die viertbeste Aktie im Stoxx 600-Index.
