Die Revolution kommt für diejenigen, die Ersparnisse zum Investieren haben. Die europäische Richtlinie tritt am Mittwoch, 3. Januar, in Kraft Mifid 2 und die Verordnung Priips, zwei Regelwerke, die Banken, Wertpapierfirmen und Vermögensverwaltungsgesellschaften zu mehr Transparenz gegenüber Kunden verpflichten. Ziel ist es, Sparer zu schützen und ihnen zu helfen, bewusster anzulegen. Auch aus Sicht der Vermittler wird die Umstellung bedeutsam sein, auch wenn sich viele von ihnen bereits angepasst haben.
Hier sind die wichtigsten Neuigkeiten.
1) VEREINFACHTER PROSPEKT
Es heißt „Kid“ („Key information document“) und ist ein vereinfachter Prospekt von wenigen Seiten mit allen Informationen zu Kosten, Risiken und dem möglichen Ergebnis der Anlage.
Insbesondere die Höhe aller wird im "Kid" angegeben. Provisionen. Beginnend nur mit den bereitgestellten zum Einstieg und Ausstieg aus der Investition, die bis zu 5 % des Wertes erreichen kann. Dann gibt es die Verwaltungsgebühren (die Gebühr für die Tätigkeit des Vermittlers) e leistungsorientierte (der Prozentsatz des Einkommens, der beim Manager verbleibt).
Diese Informationen explizit und klar zu machen, ist ein entscheidender Schritt, wenn man bedenkt, dass – wie eine Umfrage von Sole 24Ore zeigt – Manager manchmal mehr verdienen als die Sparer selbst.
Mit dem „Kid“ wird die Auswahl der zu wettenden Anlagen einfacher, da komplexe Produkte in wenigen Minuten verglichen werden können. Jedes Finanzinstrument wird zugeordnet eine Risikobewertung auf einer Skala von 1 bis 7 und für jeden wird es sein eine Leistungsprognose basierend auf verschiedenen Marktszenarien.
Eine ähnliche Aufklärungspflicht gilt ab kommendem Herbst auch für Versicherungspolicen.
2) BERATER UND INTERESSENKONFLIKTE
Die Berater, an die sich Sparer wenden, müssen sich immer als „unabhängig" und „nicht unabhängig“. Es handelt sich um eine Neuheit von vorrangiger Bedeutung, da sie Mehrdeutigkeiten vermeidet und es ermöglicht, sofort zu verstehen, wann der Berater Investitionen im alleinigen Interesse des Kunden vorschlägt (in diesem Fall wird er ausschließlich mit einer Provision für die Beratungstätigkeit vergütet) und wann stattdessen Seine Empfehlungen werden von dem Manager bestimmt, für den er arbeitet.
3) NEUE BEFUGNISSE FÜR DIE BEHÖRDEN
Was die Aufsichtsbehörden (in unserem Land Consob e Bank von Italien, auf europäischer Ebene dieEsma) können den Verkauf von Finanzinstrumenten blockieren, die sie für gefährlich für Anleger halten. Vielleicht hätten die Behörden, wenn sie vor ein paar Jahren diese Befugnis gehabt hätten, die Platzierung nachrangiger Anleihen durch die Banken, die in die Abwicklung geraten sind, verhindert und so Tausende von Sparern gerettet.
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Beobachten Sie dieInfografik des Abi auf Mifid2 und Priips
Beratung den Text der Richtlinie Mifid 2.
