Eine spannende Sitzung für die europäischen Börsen, insbesondere für Piazza Affari, die fast das Doppelte der anderen Preislisten verliert (-5,17 %), nach dem Ankündigungen der EZB vom Ende der Käufe und vom Anstieg der Zinssätze ab Juli.
Auch die Bank von Italien und die Bundesbank korrigieren ihre Wachstumsprognosen für Italien und Deutschland nach unten und rechnen mit einer steigenden Inflation.
Am Ursprung des finanziellen Erdbebens, das auch Auswirkungen hat Wall Street (zu Beginn negativ), es gibt tatsächlich eine Inflation, einen sehr schwer zu bändigenden Drachen, wie der Anstieg der Verbraucherpreise im Monat Mai in den USA (+8,6 %) zeigt, der durch den Wettlauf um die Benzinpreise unterstützt wird . Die heute veröffentlichte Zahl ist höher als erwartet und ist es auch der höchste seit 41 Jahren, obwohl die Fed bereits mit der Normalisierung ihrer Geldpolitik begonnen hat. Die Inflation läuft immer schneller, während man hoffte, dass es seinen Höhepunkt erreicht hatte, und dies könnte die US-Notenbank, die nächste Woche zusammentritt, dazu veranlassen, schneller und aggressiver vorzugehen als bisher angenommen. In Erwartung, dass dies passieren könnte, wird der Dollar stärker und der Euro fällt: Die Gemeinschaftswährung wird mit dem Greenback im Bereich von 1,05 gehandelt, was einem Rückgang von etwa 1 % entspricht.
Die Daten zur US-Inflation belasten dann T-Anleihen: die Rendite zweijähriger Anleihen steigt auf über 2,9 %; die 3,1-jährige Laufzeit liegt bei über +XNUMX %.
Schließlich tragen Probleme in den Lieferketten zur Stützung der Preise bei, die sich mit der Zeit verschärfen könnten Rückkehr der Anti-Covid-Beschränkungen in Peking und Shanghai, was auch zu Befürchtungen hinsichtlich der Nachfrage und des Wachstums der zweiten Weltwirtschaft führte.
Nachrichten aus China bremsen den Ölpreis, der jedoch schon seit einer Woche zu Ende geht. Brent wird derzeit um etwa 1 % auf 121,8 USD pro Barrel gehandelt.
Europa ist tiefrot und die Spreads steigen
In einem Kontext, in dem die Refinanzierung von Schulden deutlich teurer werden wird, Die Piazza Affari ist die schlimmste in Europa und fällt bis auf 22.547 Basispunkte zurück.
Le Banken waren überfordert durch eine Verkaufswelle, aufgrund derrasante Verbreitung, der auf 230 Basispunkte kletterte, bevor er leicht zurückging. Am Ende beträgt die Renditedifferenz zwischen 10-jährigen BTPs und Bundesanleihen gleicher Laufzeit 225 Basispunkte (+3,9 %), wobei die Zinsen für die italienische Anleihe bei +3,74 % und für die deutsche Anleihe bei +1,49 % liegen. Der Grund wäre auch die Enttäuschung der Anleger über den erwarteten Anti-Spread-Schutz, zu dem sich Lagarde gestern sehr vage äußerte.
Zurück an der Börse: Im übrigen Europa verlor Madrid 3,68 %, Frankfurt -3,05 %, Paris -2,7 %, Amsterdam -2,52 %. Außerhalb der Eurozone: London -2,17 %; Zürich -2,4 %. Insbesondere Credit Suisse Die Rendite liegt bei 5,72 %, was dadurch belastet wird, dass die amerikanische Bank „State Street“ ein Interesse an der Übernahme der Nummer zwei im Schweizer Bankensektor dementiert hat.
Die Blue Chips von Piazza Affari sind alle negativ
Die Blue Chips von Piazza Affari sind alle negativ und die Liste beginnt bei Bfür, nach der Vorstellung des Industrieplans, der bei den Anlegern offensichtlich keinen Anklang fand, obwohl die Rentabilitäts- und Vergütungsziele den Erwartungen entsprachen oder über ihnen lagen. Die in letzter Zeit stark gewachsene modenesische Bank verlor 12,92 % und in ihrem Sog fiel der Aktionär Unipol um -8,2 %.
Auch für Banco Bpm ist die Belastung mit -12,05 % zweistellig Unicredit verkauft 9,1 % und Intesa 7,38 %.
Il Die verwalteten Ersparnisse bleiben unter Kontrolle: Finecobank -9,47 %, Azimut -9,08 %, Banca Generali -8,3 %. Unter den Ölaktien sinkt Saipem um -7,97 %.
Selbst für die USA sind die Verluste hoch Automobilsektor, ausgehend von Iveco -7,35 %. Ferrari begrenzt den Schaden auf 1,61 %. Laut Bloomberg-Gerüchten plant das springende Pferd, im Rahmen der Elektrifizierungsstrategie die Fabrik in Maranello deutlich zu vergrößern. Das Erweiterungsprojekt würde eine neue Produktionslinie, die dritte, für Hybrid- und Elektroautos sowie ein neues Forschungs- und Entwicklungszentrum umfassen, das sich auch mit Batterien befasst.
Bank von Italien: Das Wachstum verlangsamt sich und die Inflation steigt
Die Bank von Italien korrigiert ihre Wirtschaftsprognosen nach unten für den Dreijahreszeitraum 2022-2024, bei steigender Inflation.
Die diesjährige Schätzung für die BIP steigt auf +2,6 %, von +3,8 % im Januar angenommen, während die Inflation auf 6,2 % steigt (von 3,5 %). Im Jahr 2023 liegt die Schätzung bei +2,7 % (von +1,6 %) und „normalisiert“ sich erst im Jahr 2 auf 2024 % (von +1,7 %).
Das Szenario sagt voraus, dass die kriegsbedingte Spannungen – von dem man annimmt, dass er auf die derzeit betroffenen Gebiete beschränkt bleibt – wird das ganze Jahr über anhalten, die Rohstoffpreise weiterhin stützen, die Unsicherheit hoch halten und den internationalen Handel verlangsamen. Für 2023 rechnet Bankitalia mit einem Rückgang des Wachstums auf 1,6 % gegenüber den im Januar angenommenen 2,5 % und für 2024 liegt die Schätzung bei 1,8 % gegenüber zuvor 1,7 %.
auch Die Bundesbank hat ihre Prognosen nach unten korrigiert Wachstum für Deutschland: +1,9 % in diesem Jahr, wobei die Inflation voraussichtlich auf 7,2 % steigen wird.
