Die individuellen Sparpläne erblickten Anfang 2017 das Licht der Welt mit dem edlen Ziel, die Ersparnisse der Anleger angesichts interessanter Steuervorteile kleinen und mittleren italienischen Unternehmen zuzuführen.
Die PIRs wurden von Sparern und Betreibern der Branche mit Euphorie begrüßt. Schade, dass die Gesetzgebung zu diesen Instrumenten unklar, teils unvollständig, in manchen Punkten sogar unrichtig (sic) war. Aber Abhilfe ist da, in Form eines Gesetzesdekrets vom 24. April, das alle Zweifel ein für alle Mal hätte klären sollen. Sehen wir uns Punkt für Punkt die wichtigsten Klarstellungen an. Es wird nicht einfach, aber bleiben Sie bei uns, denn wir erklären Ihnen, was wirklich wichtig ist.
Die wichtigsten Änderungen
Eine der Hauptquellen der Unsicherheit, erinnert sich Assogestioni, wurde durch einen echten „Tippfehler“ im ersten Gesetzesentwurf verursacht: Insbesondere wurde der Fehler in Paragraph 101 gefunden, der fälschlicherweise auf Paragraph 90 für die Liste qualifizierter Investitionen verwies von Steuervorteilen zu profitieren. In Wirklichkeit befindet sich die Liste, auf die verwiesen werden soll, nicht in Absatz 90, sondern in Absatz 102. Abgesehen von den Kopfzerbrechenzahlen ist das Wesentliche, dass, um von der Nichtbesteuerung von Einkünften aus Anlagen in PIR zu profitieren, dies in jedem Kalender erforderlich ist Jahr der Laufzeit des Plans und für mindestens zwei Drittel des Jahres:
– mindestens 70 % der Beträge sind für Finanzinstrumente bestimmt, einschließlich solcher, die nicht an geregelten Märkten gehandelt werden;
– diese Instrumente werden von Unternehmen ausgegeben, die andere Tätigkeiten als Immobilien ausüben;
– die Rundfunkveranstalter ihren steuerlichen Wohnsitz in Italien (oder in Mitgliedstaaten der Europäischen Union oder in Mitgliedstaaten des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum mit Betriebsstätten in Italien) haben;
– 30 % dieser 70 % – was 21 % der Gesamtinvestition entspricht – bestehen aus Aktien von Unternehmen, die NICHT im Index Borsa Italiana FTSEMIB enthalten sind, beispielsweise solche, die auf alternativen Listen wie dem AIM ( Mercato Alternativo der Hauptstadt);
– all dies gilt gleichzeitig.
Unter anderem ist es wichtig zu betonen, dass die betreffenden Anlagen indirekt über italienische oder ausländische Investmentfonds (einschließlich SICAVs) getätigt werden können, sofern sie die Einschränkungen und Grenzen des Dekrets einhalten.
Paragraph 113 hingegen wird neu formuliert, um die Bedeutung der getrennten Buchführung hervorzuheben, die darauf abzielt, die Einhaltung der Verpflichtungen unter Kontrolle zu halten und Bewegungen nachzuverfolgen. Da die PIR-Gesetzgebung faktisch keine Pflicht zur Aufbewahrung von Beträgen oder Werten vorsieht, ist es notwendig, dass Finanzintermediäre und Versicherungsunternehmen eine korrekte Buchführung gewährleisten können.
Um die nach der Rückzahlung der Finanzinstrumente bei Ablauf erhaltenen Beträge zu reinvestieren, sind die vorgesehenen Tage nicht mehr 30 und der Zeitraum wird auf 90 Tage verlängert.
Steuervergünstigungen, welche und wie kann man sie nutzen?
Die Steuererleichterungen gehören zu den Hauptattraktionen der PIRs, denn sie gewähren unter Einhaltung bestimmter Bedingungen eine vollständige Befreiung von der Steuer auf die durch die Investition selbst erzielten Erträge und von der Erbschaftssteuer (der Zeichner stirbt).
Diese Befreiung ist jedoch innerhalb der sich aus dem Vorjahresbericht ergebenden Grenzen von 5 % des Vermögens zu berücksichtigen, sofern die Anlagen für 5 Jahre aufrechterhalten werden. Vor Ablauf der Frist kann man natürlich immer wieder desinvestieren, aber in diesem Fall geht der Steuervorteil verloren und die Steuern werden nicht nur bezahlt, sondern mit der verspäteten Zahlung (gut, dass auch das klar ist).
Der Vorteil ist jedoch, dass auf PIRs ein Satz von 0 % angewendet wird. Außerdem wurde das Gesetz über die Steuergutschrift aufgrund von Zusatzrentensystemen und Pflichtrentenkassen in Bezug auf Kapitalerträge aufgehoben.
Was ist wichtig?
Wenn Sie die Änderungen der Gesetzgebung Punkt für Punkt verstoffwechselt haben, ist klar, dass einige Verbesserungen auf dem Weg sind. Welche?
– Um in PIR zu investieren, ist es nicht notwendig, ein neues Depot zu eröffnen
– Die Pflicht zur Rechnungsführung liegt allein bei der Bank
– Mehr Flexibilität: 90 Tage, um die Beträge zu reinvestieren und für mindestens 2/3 des Jahres die Möglichkeit zum Direktkauf von Wertpapieren oder Fonds
