"Die US-Wirtschaft hat die Große Rezession im Wesentlichen hinter sich und ist bereit für stärkeres Wachstum und eine steigende Inflation." Wort von Janet Yellen, die gestern auf dem Wirtschaftsforum in Washington sprach. „Ich kann es kaum erwarten, die Zinsen zu erhöhen – fügte er hinzu – ein Schritt, der als entscheidendes Zeichen, als Beweis für den Ausstieg Amerikas aus der Rezession angesehen wird“, wie das Beige Book gestern Abend bestätigte.
Am Vorabend der EZB-Sitzung, auf der heute das Maßnahmenpaket zur Belebung von Wirtschaft und Inflation angekündigt wird, brach der Fed-Präsident die Verzögerung: „Wenn wir den Beginn der Normalisierung der Geldpolitik noch weiter verschieben müssten, riskieren wir ein Ungleichgewicht die Märkte finanzieren und die Wirtschaft in eine Rezession treiben“.
ROHÖL RUTSCHT UNTER 40 DOLLAR
Die Bestätigung des bevorstehenden US-Squeeze hatte den Effekt, den Rückgang der Ölpreise zu beschleunigen, die bereits aufgrund des bevorstehenden OPEC-Gipfels am Freitag unter Druck standen. Der Iran hat an die anderen Kartellländer geschrieben und argumentiert, dass die Produktion reduziert werden muss, um die Preise zu stützen. Aber Saudi-Arabien hat bereits sein Nein zu dem Vorschlag bekräftigt.
Infolgedessen schloss Öl die heutige Sitzung in New York zum ersten Mal seit dem letzten 40. August unter 26 Dollar pro Barrel. Der Januar-Kontrakt rutschte um 4,6 %, 1,91 Dollar, auf 39,94 Dollar pro Barrel ab. Öl, das bereits die zehnte Woche in Folge von einem unerwarteten Anstieg der US-Lagerbestände belastet wurde, hat die Rückgänge nach den Worten des Gouverneurs der Federal Reserve und sogar noch mehr nach der Veröffentlichung des Beige Book verstärkt. Heute Morgen stieg Brent in Asien auf 40,13 Dollar pro Barrel.
WALL STREET UND ASIEN NACH UNTEN. BRASILIEN LIVE
Die US-Währung hat ein neues Jahreshoch erreicht. Der Dollarindex, berechnet aus dem Durchschnitt der sechs meistgehandelten Währungen, stieg um 0,72 %. Der Euro wird heute Morgen bei 1,0593 gehandelt. Die Rendite des zweijährigen T-Bond stieg auf 0,94 % (von 0,41 % im Januar). Die Börsen stellen sich bereits auf die neuen Marktbedingungen ein. Wall Street geschlossen: Dow Jones -0,89 %, S&P 500 -1,10 %, Nasdaq -0,64 %. Gleiches Skript in Asien: Tokio -0,3 %, der Asien-Pazifik-Index verlor 0,6 % in der Mitte der Sitzung. Operatoren warten auf Mario Draghi.
Auch die Eröffnungen der europäischen Börsen werden die Zurückhaltung der Märkte widerspiegeln, die bereits auf die um 14.30 Uhr beginnende Pressekonferenz des EZB-Präsidenten eingestimmt sind. Futures signalisieren damit einen schwachen Start: London -30 Punkte auf 6.391; Paris -33 Basispunkte auf 4873; Frankfurt -71 Basispunkte auf 11.119.
Inzwischen sind in den Schwellenländern erste Einbußen zu spüren. Im Rampenlicht steht Brasilien, das sich in einer institutionellen Krise befindet. Gestern genehmigte das Unterhaus des Parlaments Eröffnung des Amtsenthebungsverfahrens gegen Präsidentin Djilma Roussef. Derweil brechen die Autoverkäufe ein (-34%). Btg Pactual, ein Aktionär von Mps, an dem Generali im Austausch für den Verkauf von Bsi beteiligt ist, wurde von S&P in den Junk-Titel verbannt.
GESCHÄFTSORT -0,1 %. DER SPREAD RUNTER AUF 91
Am Vorabend von Tag X dominierte Vorsicht die Sitzung der europäischen Listen. In Mailand fiel der FtseMib-Index um 0,1 %, die Pariser Börse verlor ebenfalls 0,1 %, Frankfurt -0,6 %. Die BTP legte zu, und die 1,38-Jahres-Rendite fiel auf 1,12 % (das historische Tief von 91 %, das im vergangenen März verzeichnet wurde). Der Spread zum Bund beträgt XNUMX Basispunkte.
MEDIOBANCA KAUFTE BARCLAYS ITALIA
Mediobanca (+0,2 %) erwarb die italienischen Filialen von Barclays, das nun damit beginnt, die Märkte in Kontinentaleuropa zu verlassen. Das Barclays-Netzwerk mit 90 Filialen und 600 Mitarbeitern wird in Che Banca! Bestätigung der Diversifikationsstrategie von der traditionellen Investmentbanktätigkeit von Piazzetta Cuccia. Die offizielle Ankündigung der Operation wird im Laufe des Tages kommuniziert.
ANALYST FÖRDERT POSTE ITALIANE
Die Banken bewegten sich gestern in keiner bestimmten Reihenfolge: Intesa fiel um 0,4 %, Monte Paschi -1,4 %, Unicredit -1 %. Pop. Milano (+0,7%) und Mediobanca (+0,2%) waren positiv. Mediolanum ist gestiegen (+1%), das endlich eine Einigung mit der Einnahmenagentur erzielt hat, an die es 120 Millionen Euro zahlen wird, um einen Steuerstreit beizulegen. Der Betrag ist im Konzernabschluss bereits zurückgestellt.
Besonders hervorzuheben ist Poste Italiane (+1,9 %), das nach den positiven Empfehlungen der wichtigsten Makler neue Höchststände erzielte. Darunter Ubs (Kaufen, Ziel 8 Euro), Kepler-Cheuvreux (Kaufen, Ziel 8 Euro), Citigroup (Kaufen, Ziel 8 Euro) und Mediobanca (Übertreffen, Ziel 8,50 Euro). Zurückhaltender sind Goldman Sachs (Neutral, Ziel 7,80 Euro), Bofa-Merrill Lynch (Neutral, Ziel 7,50 Euro) und Credit Suisse (Neutral, Ziel 6,60 Euro).
Generali fiel gestern um 0,6 %, UnipolSai -0,9 %.
TELEKOM, SOGAR GLAS LEWIS GEGEN VIVENDI
Telecom Italia war am letzten Tag, an dem Aktien gekauft werden konnten, um an der Aktionärsversammlung Mitte Dezember teilzunehmen, die heiß zu werden verspricht, rückläufig (-1,9 %). Proxy-Berater Glass Lewis schlug auch vor, gegen Vivendis Antrag zu stimmen, die Zahl der Direktoren zu erhöhen und vier seiner Vertreter zu ernennen.
Glass Lewis schreibt, dass das Hauptproblem darin besteht, dass mit vier Vertretern im Vorstand die Präsenz von Vivendi seinen Anteil übersteigen wird, da Tarak Ben Ammar bereits im Vorstand, aber auch ein Direktor von Vivendi, der den Anteil der französischen Gruppe trägt, anwesend ist im Vorstand mit 23 % höher als sein Anteil am Nachumwandlungskapital von etwa 14 %.
SIE HALTEN DIE ÖLE. STAHLEINBRUCH (ARCELOR -8 %)
Die Kurse der Ölaktien auf der Piazza Affari spiegeln nicht die Rückgänge beim Rohöl wider, die sich am Abend an den US-Märkten entfesselten. Eni schloss (+0,7 %). Die Veränderungen von Tenaris (-0,5 %) und Saipem (-0,37 %) waren bescheiden.
Wesentlich heftiger war der Rückgang bei anderen Rohstoffen, angefangen beim Eisenerz. ArcelorMittal, der weltweit führende Stahlproduzent, der an der Amsterdamer Börse notiert ist, fiel um 8 %, nachdem prognostiziert wurde, dass der Stahlpreis 2016 weiter fallen wird. Enel stieg um 0,3 %, Terna +0,4 %.
YOOX IN DEN STERNEN DANK CYBER MONDAY
Der Anstieg der Luxusaktien setzte sich gestern fort: Yoox legte um 4,9 % zu, nachdem bekannt gegeben wurde, dass die Verkäufe am schicksalhaften Thanksgiving-Day-Wochenende im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 50 um 2014 % gestiegen waren. Das neue Allzeithoch lag bei 35,35 Euro und übertraf damit den bisherigen Rekord von 35,09 Euro aus dem Januar 2014.
Gestern Abend gab das Unternehmen bekannt, dass die Verkäufe zwischen Donnerstag und Montag, dem langen Thanksgiving-Wochenende, sprunghaft angestiegen sind: Sie stiegen um 50 % gegenüber dem gleichen Zeitraum des Vorjahres. Mehr als 40 % der Bestellungen kamen von Mobiltelefonen oder Tablets. Ferragamo (+1,8 %) und Moncler (+3,6 %) schnitten gestern gut ab.
FCA WIRD TROTZ VERKAUFSBOOM VERLANGSAMT
Fiat Chrysler verzeichnet einen Rückgang von 0,8 % trotz der hervorragenden Daten zu den Zulassungen im November in Italien, einem Markt, der 10 % des Konzernumsatzes ausmacht. Auch die Bestellungen stiegen um 20 %, ein Anstieg, der auf einen beschleunigten Abschluss des Jahres 2015 hindeutet.
Unter anderen Industriellen StM +0,9 %, Finmeccanica -0,6 %. Enel stieg um 0,3 %, Terna +0,4 %.
